ПАО Fix Price Group (#FIXP) ❗️ Низкие цены с высокой маржой 💰
Продолжаем изучать потребительскую корзину инвесторов, приятного чтения 📖
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 🍏 #FIXP - ТОП-1 на рынке магазинов фиксированных цен в РФ с долей ~90% (ТОП-5 в мире по выручке)
- Более 85% ассортимента дешевле 99 руб.
- Структура ассортимента: 28% - продукты питания, 18% - товары для дома, 18% - косметика и гигиена, 8% - бытовая химия, 6% - канцелярия и книги, 5% - одежда, 17% - прочее
- Бизнес-модель подразумевает 67% долю постоянно изменяемого ассортимента
- 5800+ магазинов (динамика роста = +200 магазинов в квартал)
- 1.3 млн. кв. м. торговых площадей (чуть меньше площади Санкт-Петербурга)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Сегодня нам доступны данные 2022 г. и I кв. 2023 г.
- Среднегодовой темп роста Выручки, EBITDA и Чистой Прибыли за 5 лет +26%, +32%, +24% соответственно (темпы 2022 г. замедлились по очевидным причинам)
- Данные I кв. 2023 г. демонстрируют Чистую Прибыль даже выше, чем в 2021 г. (5.9 против 4.4 млрд. руб.), что говорит об эффективном управлении маржой и стимулировании роста
- Чистая долговая нагрузка компании на минимумах за последние 3 года
- Компания оценивает потенциал роста в размере х3.2 раза
- Бумага является распиской, техническая невыплата дивидендов на лицо
- Основной риск - конкуренция за место на дискаунт-рынке с Х5 и Магнит
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Фундаментальная оценка от ИИ Ranks - 91 балл из 100
- Мы считаем очень перспективной действующую стратегию выхода на зарубежные рынки (страны СНГ)
- Компания демонстрирует впечатляющий ROIC (отдачу инвестированного капитала) на уровне 70%
- С момента IPO акции рухнули на 47%, P/E сегодня 7, прогнозный P/E по данным I кв. 2023 на уровне 5.5
Рекомендации:
- Если вас не смущают риски владения иностранной бумагой, фундаментальный потенциал может составить от 30% до 70% (от 12 мес.)
- Бумага не подходит консервативным инвесторам или инвесторам с горизонтом инвестирования до года
#Ranks_аналитика
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 🍏 #FIXP - ТОП-1 на рынке магазинов фиксированных цен в РФ с долей ~90% (ТОП-5 в мире по выручке)
- Более 85% ассортимента дешевле 99 руб.
- Структура ассортимента: 28% - продукты питания, 18% - товары для дома, 18% - косметика и гигиена, 8% - бытовая химия, 6% - канцелярия и книги, 5% - одежда, 17% - прочее
- Бизнес-модель подразумевает 67% долю постоянно изменяемого ассортимента
- 5800+ магазинов (динамика роста = +200 магазинов в квартал)
- 1.3 млн. кв. м. торговых площадей (чуть меньше площади Санкт-Петербурга)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Сегодня нам доступны данные 2022 г. и I кв. 2023 г.
- Среднегодовой темп роста Выручки, EBITDA и Чистой Прибыли за 5 лет +26%, +32%, +24% соответственно (темпы 2022 г. замедлились по очевидным причинам)
- Данные I кв. 2023 г. демонстрируют Чистую Прибыль даже выше, чем в 2021 г. (5.9 против 4.4 млрд. руб.), что говорит об эффективном управлении маржой и стимулировании роста
- Чистая долговая нагрузка компании на минимумах за последние 3 года
- Компания оценивает потенциал роста в размере х3.2 раза
- Бумага является распиской, техническая невыплата дивидендов на лицо
- Основной риск - конкуренция за место на дискаунт-рынке с Х5 и Магнит
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Фундаментальная оценка от ИИ Ranks - 91 балл из 100
- Мы считаем очень перспективной действующую стратегию выхода на зарубежные рынки (страны СНГ)
- Компания демонстрирует впечатляющий ROIC (отдачу инвестированного капитала) на уровне 70%
- С момента IPO акции рухнули на 47%, P/E сегодня 7, прогнозный P/E по данным I кв. 2023 на уровне 5.5
Рекомендации:
- Если вас не смущают риски владения иностранной бумагой, фундаментальный потенциал может составить от 30% до 70% (от 12 мес.)
- Бумага не подходит консервативным инвесторам или инвесторам с горизонтом инвестирования до года
#Ranks_аналитика
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.