مرحباً جميعا! 👋
يا للعجب، لقد مرت 5 أشهر عجيبة. لقد تراجعت الأصول في جميع أنحاء العالم، مع شموع شهرية ضخمة هنا وهناك. بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، تراجعت بيتكوين وإيثريوم وبعض أصول التشفير الأخرى إلى النصف أو أكثر. على الرغم من انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 13-14٪ من أعلى مستوياته، فإنه من الآمن أن نقول إنه بعد الارتفاع الهائل في كل شيء تقريبًا رأيناه على مدار العامين الماضيين، نحن الآن رسميًا في سوق هابطة.
نظرًا لأن هذا قد يكون أول سوق هابطة يواجهه الكثيرون، فقد اعتقدنا أنه سيكون من المفيد وضع دليل صغير للأشياء الرئيسية التي يجب معرفتها حول الأسواق الهابطة، لمساعدة الأشخاص على التنقل في نظام السوق الجديد هذا.
دعنا نتعمق في ذلك!
1.) التقلبات تجعل صفقاتك تبدو أكبر من حيث الربح / الخسارة 💥
عادة ما تسبب الأسواق الهابطة تقلبًا في أسعار الأصول أكثر من الأسواق الصاعدة. على مدار العشرين يومًا الماضية، شهدنا متوسط حركة يومية في المؤشرات بحوالي 3٪، وهو أكبر بكثير من متوسط 20 يومًا المتداول في عام 2021 بنحو 0.9٪. مع نفس مقدار رأس المال، فإن هذا الانتعاش في النطاق المتوسط يعني أنه من حيث الأموال، من المحتمل أن تكون تحركات الربح/خسارة الخاصة بك أكبر بكثير من "العادية". في مارس 2020، كان متوسط النطاق اليومي في S&P 500 أكثر من 5٪!
من المهم تذكر ذلك، لأن الربح / الخسارة يمكن أن يكون له تأثير كبير على نفسية المتداول. يتحكم الكثير من مديري الأموال المحترفين وصناديق التحوط في هذا العامل، مما يقلل من من التعرض للمخاطرة لإبقاء تقلبات المحفظة اليومية قريبة من هدفهم. تم تفويض بعض الصناديق للقيام بذلك. بينما أنت حر في أن تفعل ما تريد في اتباع خطة التداول الخاصة بك، فإن هذا هو التوقع الرئيسي الذي يجب أن يستمر! توقع تحركات أكبر من المعتاد.
2.) يستمر السوق الهابط حوالي عامين في المتوسط
يشير رقم السنتين في الغالب إلى المدة التي يستمر فيها السوق الهابط كمتوسط. حتى الآن في العملات الرقمية، استمر متوسط السوق الهابطة حوالي 9 أشهر. للمقارنة، في الأسهم، يستمر متوسط السوق الصاعدة أكثر من 6 سنوات. لذلك، في حين أن الأسواق الهابطة تميل إلى أن تكون أسرع بكثير من فترات النمو في الأسهم، فإنها تميل أيضًا إلى أن تكون عنيفة.
في الآونة الأخيرة، أصبحت الأسواق الهابطة أقصر وأقصر - استمرت آخر سوق هابطة في عام 2020 بالكاد بضعة أشهر. يعزو البعض ذلك إلى تدخل الاحتياطي الفيدرالي أكثر فأكثر، بينما يزعم آخرون غالبًا أن البنية التحتية للاتصالات التي نتمتع بها الآن في القرن الحادي والعشرين تسمح بتسعير المعلومات بشكل أسرع. في حين أن الاتجاه هو بالتأكيد نحو أسواق هابطة أقصر وأقصر، إلا أنها لا تزال في كثير من الأحيان تستمر لفترة أطول اضبط التوقعات وفقًا لذلك!
3.) الاحتفاظ بالسيولة هو مركز تداول أيضاً
في حين أن تضخم الدولار الأمريكي مرتفع حاليًا، حيث يبلغ حوالي 7-10٪ (اعتمادًا على الأرقام التي تنظر إليها)، فإن القوة الشرائية للولايات المتحدة لا يتغير الدولار كثيرًا، يومًا بعد يوم. تتغير القوة الشرائية لسهم واحد من SPY بسرعة أكبر يوميًا، ومؤخراً، فقدت القوة الشرائية الكثير. أهم شيء يجب تذكره بالنسبة للأسواق الهابطة هو عدم خسارة رأس المال. طالما أنك لم تخسر، يمكنك العيش للتداول في يوم آخر. الهروب من الأصول ذات الأداء السيئ من أجل الحفاظ على رأس المال هو الخيار الأفضل.
وهذا ما يحدث مؤخرًا. إذا نظرت إلى فئات الأصول الرئيسية، يبدو أن الناس يبيعون من أجل الحصول على السيولة. السندات والأسهم والذهب والعملات الرقمية - يتم بيعها كلها نقدًا. في بيئة "تجنب المخاطر"، عادة ما يتحول اللاعبون المحافظون من الأصول الخطرة مثل الأسهم إلى أشياء "أكثر أمانًا" مثل سندات الخزانة. ومع ذلك، مع ارتفاع معدلات التضخم، يبدو أن الناس يتخطون عائد 3٪ الذي يمكنهم الحصول عليه في السندات لصالح المرونة الكلية التي تحصل عليها من السيولة النقدية. هناك خيار آخر للتحوط وهو بيع الأصول على المكشوف التي تعتقد أنها ستتراجع أو شراء خيارات البيع "puts" (إذا كانت متوفرة). يمكنك أن ترى مباشرة الأسعار في سوق الخيارات.
4.) انتقاء القاع صعب
في حين أن وظيفتنا كمتداولين هي إيجاد الفرص التي لها قيمة إيجابية متوقعة، إلا أن انتقاء القاع كان من الناحية التاريخية يمثل تحديًا كبيرًا. في انهيار عام 2020، كان العديد من صناديق التحوط البارزة غير متحوط بما يكفي للدخول في عملية التراجع، مع الإفراط في التحوط للخروج منه. وقد قام بعض أذكى الأشخاص في العالم بعمل سيئ في اختيار المكان الذي يوجد فيه القاع المحتمل.
ما لم يكن لديك إستراتيجية طويلة المدى تسمح بالاستثمار المستمر لرأس المال بمرور الوقت (DCA)، فإن محاولة إيجاد القيعان في الأسواق ذات الاتجاه الهبوطي يمكن أن تكون استراتيجية ذات احتمال نجاح منخفض جدًا.
حسنًا، هذا كل ما في الأمر! 4 أشياء يجب معرفتها من المبتدئين خلال السوق الهابطة! كما ذكرنا، فإن أهم شيء يجب القيام به في سوق أكثر صعوبة هو البقاء على قيد الحياة! 🐻
نتمنى لك أيامًا سعيدًا. 😄
فريق TradingView
يا للعجب، لقد مرت 5 أشهر عجيبة. لقد تراجعت الأصول في جميع أنحاء العالم، مع شموع شهرية ضخمة هنا وهناك. بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، تراجعت بيتكوين وإيثريوم وبعض أصول التشفير الأخرى إلى النصف أو أكثر. على الرغم من انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 13-14٪ من أعلى مستوياته، فإنه من الآمن أن نقول إنه بعد الارتفاع الهائل في كل شيء تقريبًا رأيناه على مدار العامين الماضيين، نحن الآن رسميًا في سوق هابطة.
نظرًا لأن هذا قد يكون أول سوق هابطة يواجهه الكثيرون، فقد اعتقدنا أنه سيكون من المفيد وضع دليل صغير للأشياء الرئيسية التي يجب معرفتها حول الأسواق الهابطة، لمساعدة الأشخاص على التنقل في نظام السوق الجديد هذا.
دعنا نتعمق في ذلك!
1.) التقلبات تجعل صفقاتك تبدو أكبر من حيث الربح / الخسارة 💥
عادة ما تسبب الأسواق الهابطة تقلبًا في أسعار الأصول أكثر من الأسواق الصاعدة. على مدار العشرين يومًا الماضية، شهدنا متوسط حركة يومية في المؤشرات بحوالي 3٪، وهو أكبر بكثير من متوسط 20 يومًا المتداول في عام 2021 بنحو 0.9٪. مع نفس مقدار رأس المال، فإن هذا الانتعاش في النطاق المتوسط يعني أنه من حيث الأموال، من المحتمل أن تكون تحركات الربح/خسارة الخاصة بك أكبر بكثير من "العادية". في مارس 2020، كان متوسط النطاق اليومي في S&P 500 أكثر من 5٪!
من المهم تذكر ذلك، لأن الربح / الخسارة يمكن أن يكون له تأثير كبير على نفسية المتداول. يتحكم الكثير من مديري الأموال المحترفين وصناديق التحوط في هذا العامل، مما يقلل من من التعرض للمخاطرة لإبقاء تقلبات المحفظة اليومية قريبة من هدفهم. تم تفويض بعض الصناديق للقيام بذلك. بينما أنت حر في أن تفعل ما تريد في اتباع خطة التداول الخاصة بك، فإن هذا هو التوقع الرئيسي الذي يجب أن يستمر! توقع تحركات أكبر من المعتاد.
2.) يستمر السوق الهابط حوالي عامين في المتوسط
يشير رقم السنتين في الغالب إلى المدة التي يستمر فيها السوق الهابط كمتوسط. حتى الآن في العملات الرقمية، استمر متوسط السوق الهابطة حوالي 9 أشهر. للمقارنة، في الأسهم، يستمر متوسط السوق الصاعدة أكثر من 6 سنوات. لذلك، في حين أن الأسواق الهابطة تميل إلى أن تكون أسرع بكثير من فترات النمو في الأسهم، فإنها تميل أيضًا إلى أن تكون عنيفة.
في الآونة الأخيرة، أصبحت الأسواق الهابطة أقصر وأقصر - استمرت آخر سوق هابطة في عام 2020 بالكاد بضعة أشهر. يعزو البعض ذلك إلى تدخل الاحتياطي الفيدرالي أكثر فأكثر، بينما يزعم آخرون غالبًا أن البنية التحتية للاتصالات التي نتمتع بها الآن في القرن الحادي والعشرين تسمح بتسعير المعلومات بشكل أسرع. في حين أن الاتجاه هو بالتأكيد نحو أسواق هابطة أقصر وأقصر، إلا أنها لا تزال في كثير من الأحيان تستمر لفترة أطول اضبط التوقعات وفقًا لذلك!
3.) الاحتفاظ بالسيولة هو مركز تداول أيضاً
في حين أن تضخم الدولار الأمريكي مرتفع حاليًا، حيث يبلغ حوالي 7-10٪ (اعتمادًا على الأرقام التي تنظر إليها)، فإن القوة الشرائية للولايات المتحدة لا يتغير الدولار كثيرًا، يومًا بعد يوم. تتغير القوة الشرائية لسهم واحد من SPY بسرعة أكبر يوميًا، ومؤخراً، فقدت القوة الشرائية الكثير. أهم شيء يجب تذكره بالنسبة للأسواق الهابطة هو عدم خسارة رأس المال. طالما أنك لم تخسر، يمكنك العيش للتداول في يوم آخر. الهروب من الأصول ذات الأداء السيئ من أجل الحفاظ على رأس المال هو الخيار الأفضل.
وهذا ما يحدث مؤخرًا. إذا نظرت إلى فئات الأصول الرئيسية، يبدو أن الناس يبيعون من أجل الحصول على السيولة. السندات والأسهم والذهب والعملات الرقمية - يتم بيعها كلها نقدًا. في بيئة "تجنب المخاطر"، عادة ما يتحول اللاعبون المحافظون من الأصول الخطرة مثل الأسهم إلى أشياء "أكثر أمانًا" مثل سندات الخزانة. ومع ذلك، مع ارتفاع معدلات التضخم، يبدو أن الناس يتخطون عائد 3٪ الذي يمكنهم الحصول عليه في السندات لصالح المرونة الكلية التي تحصل عليها من السيولة النقدية. هناك خيار آخر للتحوط وهو بيع الأصول على المكشوف التي تعتقد أنها ستتراجع أو شراء خيارات البيع "puts" (إذا كانت متوفرة). يمكنك أن ترى مباشرة الأسعار في سوق الخيارات.
4.) انتقاء القاع صعب
في حين أن وظيفتنا كمتداولين هي إيجاد الفرص التي لها قيمة إيجابية متوقعة، إلا أن انتقاء القاع كان من الناحية التاريخية يمثل تحديًا كبيرًا. في انهيار عام 2020، كان العديد من صناديق التحوط البارزة غير متحوط بما يكفي للدخول في عملية التراجع، مع الإفراط في التحوط للخروج منه. وقد قام بعض أذكى الأشخاص في العالم بعمل سيئ في اختيار المكان الذي يوجد فيه القاع المحتمل.
ما لم يكن لديك إستراتيجية طويلة المدى تسمح بالاستثمار المستمر لرأس المال بمرور الوقت (DCA)، فإن محاولة إيجاد القيعان في الأسواق ذات الاتجاه الهبوطي يمكن أن تكون استراتيجية ذات احتمال نجاح منخفض جدًا.
حسنًا، هذا كل ما في الأمر! 4 أشياء يجب معرفتها من المبتدئين خلال السوق الهابطة! كما ذكرنا، فإن أهم شيء يجب القيام به في سوق أكثر صعوبة هو البقاء على قيد الحياة! 🐻
نتمنى لك أيامًا سعيدًا. 😄
فريق TradingView
Get $15 worth of TradingView Coins for you and a friend: www.tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/