تركيزنا اليوم على الذهب: نطاق 5000-5100 دولار
س: أستاذ، ما الذي حدث للذهب اليوم تحديدًا؟ افتتح مرتفعًا، فلماذا انخفض فجأة؟
ج: كانت تقلبات الأسعار هذا الصباح حادة للغاية. دعني أحلل التسلسل الزمني، وستفهم:
الخطوة الأولى: فخ الفجوة الصعودية (الافتتاح) تأثرًا ببيانات الوظائف غير الزراعية الإيجابية الصادرة يوم الجمعة الماضي، والتوترات الجيوسياسية المستمرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، افتتح الذهب اليوم على ارتفاع مباشر في التداولات الآسيوية، مقتربًا من 5180 دولارًا. بعد الافتتاح، ارتفع السعر إلى 5197-5198 دولارًا، مقتربًا من مستوى 5200 دولار.
في هذه المرحلة، كان رد فعل الكثيرين الأول: "لقد وصل الطلب على الملاذ الآمن، فلنستغل الارتفاع."
الخطوة الثانية: ارتفاع وانخفاض حاد (الموجة الأولى من البيع)
لكن هذا الوضع لم يدم طويلًا. بعد مواجهة مقاومة قرب 5200 دولار، انخفض سعر الذهب بشكل حاد، ليصل في البداية إلى حوالي 5122 دولارًا. ورغم بعض التقلبات اللاحقة، إلا أن زخم الارتداد تضاءل تدريجيًا.
المرحلة الثالثة: استمرار الانهيار (ضغط السوق الصاعدة)
بعد ذلك، دخل السوق في هبوط متدرج: ارتداد من 5128 دولارًا تلاه انخفاض آخر، ثم ارتداد من 5103 دولارات تلاه انخفاض آخر، وصولًا إلى أدنى مستوى له عند حوالي 5015 دولارًا، حيث انخفض السعر في النهاية إلى ما دون 5100 دولار. وقد تكبد من حاولوا الشراء عند الانخفاض خلال هذه الفترة خسائر فادحة.
المرحلة الرابعة: الوضع الحالي
حتى وقت كتابة هذا التقرير، تتذبذب أسعار الذهب حول 5085 دولارًا للأونصة، بانخفاض يومي يقارب 100 دولار.
سؤال: لماذا انخفضت أسعار الذهب بدلًا من ارتفاعها خلال فترة الحرب؟ ألا يتنافى هذا مع المنطق؟
جواب: هذا سؤال جوهري. يعتقد الكثيرون أن "الحرب = طلب على الملاذ الآمن = ارتفاع أسعار الذهب"، لكن تحركات السوق اليوم تُظهر أن منطق السوق قد تغير.
دعوني أوضح ذلك باستخدام معادلة:
انخفاض اليوم = مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط + قوة الدولار + ذعر جني الأرباح
1️⃣ تناقض جوهري: ارتفاع أسعار النفط يعزز توقعات التضخم
ارتفع خام برنت بنسبة 20% اليوم ليصل إلى 111 دولارًا للبرميل، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 22%. لماذا يُعد هذا سيئًا للذهب؟ لأن ارتفاع أسعار الطاقة سيرفع تكاليف النقل والتصنيع، مما يؤدي إلى انتعاش التضخم العام. انتعاش التضخم ← عدم رغبة الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، بل وربما رفعها ← انخفاض جاذبية الذهب.
2️⃣ قوة الدولار غير المتوقعة
عادةً، تتدفق الأموال المتعلقة بالحرب إلى سوق الذهب، لكن هذه الأموال اختارت اليوم الدولار. افتتح مؤشر الدولار مرتفعًا بنسبة 0.6%، مما أدى مباشرةً إلى انخفاض سعر الذهب المُقوّم بالدولار.
٣️⃣ البيع بدافع الذعر الفني
بعد افتتاح السوق على ارتفاع في الصباح، تراجعت الأسعار، مما أدى إلى وقوع العديد من المستثمرين الأفراد الذين اندفعوا وراء الارتفاع في فخ أوامر وقف الخسارة؛ بالإضافة إلى استخدام المستثمرين المؤسسيين أموالهم المخصصة للبيع لإغلاق مراكزهم، مما خلق وضعًا يُعرف بـ"ضغط المشترين".
سؤال: ماذا عن الجوانب الفنية؟ ما هي مستويات الأسعار الرئيسية؟ أ: بناءً على أدنى مستوى اليوم والاتجاه الحالي، إليك أحدث تحليل فني:
مستويات المقاومة:
مستوى المقاومة الأول: منطقة 5080-5100
مستوى المقاومة الثاني: منطقة 5110-5120 (خط الفصل بين الاتجاهين الصعودي والهبوطي على الرسم البياني لأربع ساعات)
مستويات الدعم:
مستوى الدعم الأول: منطقة 5015-5020 (أدنى مستوى اليوم)
مستوى دعم قوي: مستوى 5000 النفسي (كاد أن يُكسر اليوم، وهو خط الدفاع الأخير للمشترين)
في حال كسر السعر دون مستوى 5000: سيكون مستوى الدعم التالي بين 4960-4980، ثم بين 4880-4900
تقييم الاتجاه الحالي: على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار الذهب جميع مكاسب يوم الجمعة الماضي، مما يشير إلى ضعف ملحوظ في الاتجاه قصير المدى. مع ذلك، طالما بقيت أسعار الذهب فوق 5000 دولار، فإن السوق لا يزال في مرحلة توطيد سعري، وليس سوقًا هابطة.
س: هل الوقت مناسب للشراء عند انخفاض الأسعار؟ كيف أتصرف؟
ج: سعر الذهب حاليًا حوالي 5085 دولارًا، وهو وضع غير مستقر نوعًا ما.
استراتيجية تداول جريئة (يمكن للمتداولين ذوي الخبرة تجربة مراكز صغيرة):
شراء: إذا تراجع سعر الذهب إلى منطقة 5050-5060 دولارًا وأظهر علامات استقرار (مثل شمعة صاعدة)، يُنصح بفتح مركز شراء صغير.
وقف الخسارة: يُحدد أسفل 5015 دولارًا.
السعر المستهدف: السعر المستهدف المبدئي هو 5080-5100 دولارًا. إذا صمد السعر عند هذا المستوى، فسيكون السعر المستهدف أعلى من 5120 دولارًا.
استراتيجية تداول متحفظة (مناسبة لمعظم المتداولين):
انتظر حتى يصل سعر الذهب إلى مستويين سعريين متطرفين: إما أن يختبر مستوى الدعم عند 5000 دولار للأونصة ويثبت عليه، أو أن يرتد إلى نطاق 5100-5120 دولارًا للأونصة.
فتح مراكز شراء قرب 5000 دولار للأونصة: إذا انخفضت أسعار الذهب إلى نطاق 5000-5010 دولارات للأونصة واستقرت، يمكنك فتح مراكز شراء على دفعات، مع وضع أمر إيقاف الخسارة عند مستوى أقل من 4980 دولارًا للأونصة.
فتح مراكز بيع قرب 5100 دولار للأونصة: إذا ارتدت أسعار الذهب إلى نطاق 5100-5120 دولارًا للأونصة، ولكن ضعف زخم الصعود، ففكر في فتح مركز بيع صغير، مع وضع أمر إيقاف الخسارة عند مستوى أعلى من 5135 دولارًا للأونصة.
سؤال: ماذا لو انخفضت أسعار الذهب إلى أقل من 5000 دولار للأونصة؟ أغلق جميع مراكز الشراء فورًا.
لا تقم بالبيع على المكشوف بشكل عشوائي. انتظر استقرار مستوى الدعم التالي (4960-4980 دولارًا للأونصة) قبل التداول.
يسأل أحد المتابعين: ما الذي يجب أن نركز عليه لاحقًا؟
الجواب: علينا مراقبة ثلاثة أمور عن كثب، وهي أساسية لتحديد اتجاه أسعار الذهب على المدى القريب:
1️⃣ فتح مضيق هرمز:
إذا استؤنفت حركة الشحن وانخفضت أسعار النفط، سيخف الضغط على الذهب؛ أما إذا استمر الحصار وبقيت أسعار النفط مرتفعة، فستبقى مخاوف التضخم قائمة، وسيظل الذهب تحت ضغط على المدى القريب.
2️⃣ قوة الدولار الأمريكي:
يتذبذب مؤشر الدولار الأمريكي حاليًا بقوة حول 99.3. وسيُتيح انخفاض الدولار مجالًا لانتعاش الذهب.
3️⃣ بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لهذا الأسبوع:
هذه أهم البيانات هذا الأسبوع. إذا استمر التضخم مرتفعًا، فستتأخر توقعات خفض أسعار الفائدة، وسيستمر الذهب في مواجهة ضغوط؛ أما إذا انخفض التضخم، فسيكون ذلك في صالح الذهب.
س: أستاذ، ما الذي حدث للذهب اليوم تحديدًا؟ افتتح مرتفعًا، فلماذا انخفض فجأة؟
ج: كانت تقلبات الأسعار هذا الصباح حادة للغاية. دعني أحلل التسلسل الزمني، وستفهم:
الخطوة الأولى: فخ الفجوة الصعودية (الافتتاح) تأثرًا ببيانات الوظائف غير الزراعية الإيجابية الصادرة يوم الجمعة الماضي، والتوترات الجيوسياسية المستمرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، افتتح الذهب اليوم على ارتفاع مباشر في التداولات الآسيوية، مقتربًا من 5180 دولارًا. بعد الافتتاح، ارتفع السعر إلى 5197-5198 دولارًا، مقتربًا من مستوى 5200 دولار.
في هذه المرحلة، كان رد فعل الكثيرين الأول: "لقد وصل الطلب على الملاذ الآمن، فلنستغل الارتفاع."
الخطوة الثانية: ارتفاع وانخفاض حاد (الموجة الأولى من البيع)
لكن هذا الوضع لم يدم طويلًا. بعد مواجهة مقاومة قرب 5200 دولار، انخفض سعر الذهب بشكل حاد، ليصل في البداية إلى حوالي 5122 دولارًا. ورغم بعض التقلبات اللاحقة، إلا أن زخم الارتداد تضاءل تدريجيًا.
المرحلة الثالثة: استمرار الانهيار (ضغط السوق الصاعدة)
بعد ذلك، دخل السوق في هبوط متدرج: ارتداد من 5128 دولارًا تلاه انخفاض آخر، ثم ارتداد من 5103 دولارات تلاه انخفاض آخر، وصولًا إلى أدنى مستوى له عند حوالي 5015 دولارًا، حيث انخفض السعر في النهاية إلى ما دون 5100 دولار. وقد تكبد من حاولوا الشراء عند الانخفاض خلال هذه الفترة خسائر فادحة.
المرحلة الرابعة: الوضع الحالي
حتى وقت كتابة هذا التقرير، تتذبذب أسعار الذهب حول 5085 دولارًا للأونصة، بانخفاض يومي يقارب 100 دولار.
سؤال: لماذا انخفضت أسعار الذهب بدلًا من ارتفاعها خلال فترة الحرب؟ ألا يتنافى هذا مع المنطق؟
جواب: هذا سؤال جوهري. يعتقد الكثيرون أن "الحرب = طلب على الملاذ الآمن = ارتفاع أسعار الذهب"، لكن تحركات السوق اليوم تُظهر أن منطق السوق قد تغير.
دعوني أوضح ذلك باستخدام معادلة:
انخفاض اليوم = مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط + قوة الدولار + ذعر جني الأرباح
1️⃣ تناقض جوهري: ارتفاع أسعار النفط يعزز توقعات التضخم
ارتفع خام برنت بنسبة 20% اليوم ليصل إلى 111 دولارًا للبرميل، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 22%. لماذا يُعد هذا سيئًا للذهب؟ لأن ارتفاع أسعار الطاقة سيرفع تكاليف النقل والتصنيع، مما يؤدي إلى انتعاش التضخم العام. انتعاش التضخم ← عدم رغبة الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، بل وربما رفعها ← انخفاض جاذبية الذهب.
2️⃣ قوة الدولار غير المتوقعة
عادةً، تتدفق الأموال المتعلقة بالحرب إلى سوق الذهب، لكن هذه الأموال اختارت اليوم الدولار. افتتح مؤشر الدولار مرتفعًا بنسبة 0.6%، مما أدى مباشرةً إلى انخفاض سعر الذهب المُقوّم بالدولار.
٣️⃣ البيع بدافع الذعر الفني
بعد افتتاح السوق على ارتفاع في الصباح، تراجعت الأسعار، مما أدى إلى وقوع العديد من المستثمرين الأفراد الذين اندفعوا وراء الارتفاع في فخ أوامر وقف الخسارة؛ بالإضافة إلى استخدام المستثمرين المؤسسيين أموالهم المخصصة للبيع لإغلاق مراكزهم، مما خلق وضعًا يُعرف بـ"ضغط المشترين".
سؤال: ماذا عن الجوانب الفنية؟ ما هي مستويات الأسعار الرئيسية؟ أ: بناءً على أدنى مستوى اليوم والاتجاه الحالي، إليك أحدث تحليل فني:
مستويات المقاومة:
مستوى المقاومة الأول: منطقة 5080-5100
مستوى المقاومة الثاني: منطقة 5110-5120 (خط الفصل بين الاتجاهين الصعودي والهبوطي على الرسم البياني لأربع ساعات)
مستويات الدعم:
مستوى الدعم الأول: منطقة 5015-5020 (أدنى مستوى اليوم)
مستوى دعم قوي: مستوى 5000 النفسي (كاد أن يُكسر اليوم، وهو خط الدفاع الأخير للمشترين)
في حال كسر السعر دون مستوى 5000: سيكون مستوى الدعم التالي بين 4960-4980، ثم بين 4880-4900
تقييم الاتجاه الحالي: على الرسم البياني اليومي، كسرت أسعار الذهب جميع مكاسب يوم الجمعة الماضي، مما يشير إلى ضعف ملحوظ في الاتجاه قصير المدى. مع ذلك، طالما بقيت أسعار الذهب فوق 5000 دولار، فإن السوق لا يزال في مرحلة توطيد سعري، وليس سوقًا هابطة.
س: هل الوقت مناسب للشراء عند انخفاض الأسعار؟ كيف أتصرف؟
ج: سعر الذهب حاليًا حوالي 5085 دولارًا، وهو وضع غير مستقر نوعًا ما.
استراتيجية تداول جريئة (يمكن للمتداولين ذوي الخبرة تجربة مراكز صغيرة):
شراء: إذا تراجع سعر الذهب إلى منطقة 5050-5060 دولارًا وأظهر علامات استقرار (مثل شمعة صاعدة)، يُنصح بفتح مركز شراء صغير.
وقف الخسارة: يُحدد أسفل 5015 دولارًا.
السعر المستهدف: السعر المستهدف المبدئي هو 5080-5100 دولارًا. إذا صمد السعر عند هذا المستوى، فسيكون السعر المستهدف أعلى من 5120 دولارًا.
استراتيجية تداول متحفظة (مناسبة لمعظم المتداولين):
انتظر حتى يصل سعر الذهب إلى مستويين سعريين متطرفين: إما أن يختبر مستوى الدعم عند 5000 دولار للأونصة ويثبت عليه، أو أن يرتد إلى نطاق 5100-5120 دولارًا للأونصة.
فتح مراكز شراء قرب 5000 دولار للأونصة: إذا انخفضت أسعار الذهب إلى نطاق 5000-5010 دولارات للأونصة واستقرت، يمكنك فتح مراكز شراء على دفعات، مع وضع أمر إيقاف الخسارة عند مستوى أقل من 4980 دولارًا للأونصة.
فتح مراكز بيع قرب 5100 دولار للأونصة: إذا ارتدت أسعار الذهب إلى نطاق 5100-5120 دولارًا للأونصة، ولكن ضعف زخم الصعود، ففكر في فتح مركز بيع صغير، مع وضع أمر إيقاف الخسارة عند مستوى أعلى من 5135 دولارًا للأونصة.
سؤال: ماذا لو انخفضت أسعار الذهب إلى أقل من 5000 دولار للأونصة؟ أغلق جميع مراكز الشراء فورًا.
لا تقم بالبيع على المكشوف بشكل عشوائي. انتظر استقرار مستوى الدعم التالي (4960-4980 دولارًا للأونصة) قبل التداول.
يسأل أحد المتابعين: ما الذي يجب أن نركز عليه لاحقًا؟
الجواب: علينا مراقبة ثلاثة أمور عن كثب، وهي أساسية لتحديد اتجاه أسعار الذهب على المدى القريب:
1️⃣ فتح مضيق هرمز:
إذا استؤنفت حركة الشحن وانخفضت أسعار النفط، سيخف الضغط على الذهب؛ أما إذا استمر الحصار وبقيت أسعار النفط مرتفعة، فستبقى مخاوف التضخم قائمة، وسيظل الذهب تحت ضغط على المدى القريب.
2️⃣ قوة الدولار الأمريكي:
يتذبذب مؤشر الدولار الأمريكي حاليًا بقوة حول 99.3. وسيُتيح انخفاض الدولار مجالًا لانتعاش الذهب.
3️⃣ بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لهذا الأسبوع:
هذه أهم البيانات هذا الأسبوع. إذا استمر التضخم مرتفعًا، فستتأخر توقعات خفض أسعار الفائدة، وسيستمر الذهب في مواجهة ضغوط؛ أما إذا انخفض التضخم، فسيكون ذلك في صالح الذهب.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.