تحليل أحدث اتجاهات الذهب في 19 مايو:

١٧ مايو

تحليل المنطق الأساسي
العوامل السلبية
تعزيز الدولار الأمريكي: تباطؤ توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي (حيث يُقدّر السوق حاليًا خفضًا في سعر الفائدة بمقدار 58 نقطة أساس بنهاية العام، وهو خفض كبير مقارنةً بشهر أبريل) يُضعف جاذبية الذهب.

انتعاش شهية المخاطرة: يُضعف تراجع التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة الطلب على أصول الملاذ الآمن، مما يؤدي إلى جني أرباح على المدى الطويل.

ضغط البيع الفني: يُشكل الخط السلبي الكبير الأسبوعي (انخفاض بنسبة تقارب 4%) اتجاهًا هبوطيًا قصير المدى، وعلينا توخي الحذر بشأن خطر حدوث المزيد من التصحيح.

دعم محتمل
اتجاه هبوطي طويل المدى في أسعار الفائدة الحقيقية: إذا بدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة هذا العام، فسيظل الذهب ذا قيمة تخصيص على المديين المتوسط ​​والطويل.
الدعم الفني الرئيسي: يوجد دفاع شراء عند منطقة 3150-3140 (انقسام يومي للخط ومسار القناة السفلية)، وفي حال استقراره، فقد يُحفز ارتدادًا.

النقاط الفنية الرئيسية
المقاومة العلوية:
3210-3212 (نقطة مقاومة للضغط يوم الجمعة 16 مايو، والتي قد تؤكد قاع المدى القصير بعد اختراقها)
3230-3250 (منطقة مقاومة قوية، يُمكن النظر في أوامر البيع عند الارتداد إلى هذه النقطة).

الدعم أدناه:

3170-3150 (منطقة دعم رئيسية، في حال انخفاضها، ستتجه نحو القاع السابق عند 3120)

3140 (مسار القناة السفلية، قد يُحفز كسرها انخفاضًا مُتسارعًا).

استراتيجية التداول للأسبوع القادم

1. التداول في نطاق الصدمة (احتمالية عالية)

فرصة صعود:
إذا تراجع السعر إلى منطقة 3150-3170 واستقر (مثل إغلاق خط K بظل سفلي طويل أو تباعد الرسم البياني للساعة)، فافتح صفقة شراء مع مركز شراء خفيف، وإيقاف خسارة أقل من 3140، واستهدف 3210-3230.

إشارة تأكيد على اليمين: إذا استقر السعر فوق 3212، يمكنك المتابعة بأمر شراء، مع هدف 3250.

فرصة بيع:
ارتداد إلى 3230-3250 تحت الضغط (في حال ظهور نمط ركود تضخمي)، افتح صفقة بيع، وإيقاف خسارة 3260، واستهدف 3180-3150.

٢. استراتيجية الاختراق والمتابعة

الاختراق فوق مستوى ٣٢٥٠: قد يبدأ جولة جديدة من الاتجاه الصعودي، متابعة أوامر الشراء عند انخفاضه إلى ٣٢٣٠، الهدف ٣٣٠٠.

الاختراق دون مستوى ٣١٤٠: الحذر من التصحيح العميق، البيع عند الارتداد إلى ٣١٦٠، الهدف ٣١٢٠-٣١٠٠.

تحذير من المخاطر
اضطرابات الأخبار:

إذا عززت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية (مثل مؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة) توقعات خفض أسعار الفائدة، فقد يعكس ذلك انخفاض الذهب.

التصعيد المفاجئ للوضع الجيوسياسي (الصراع الروسي الأوكراني، إلخ) سيعزز شراء الملاذ الآمن.

إدارة المراكز:
السوق الحالية متقلبة، يُنصح بدخول السوق على دفعات بمراكز خفيفة ووقف خسائر صارم (٣-٥ دولارات أمريكية هو السعر المناسب).

ملخص
من المرجح أن يشهد الذهب تقلبات خلال الأسبوع المقبل، ويصل إلى أدنى مستوياته بين 3150 و3250، مع التركيز على مكاسب وخسائر مستوى الدعم 3150 واختراق مستوى 3212. ينبغي على المستثمرين التحلي بالمرونة في الاستجابة، وتجنب الانجراف وراء الصعود والهبوط، وانتظار تأكيد المراكز الرئيسية قبل التداول بما يتماشى مع الاتجاه. على المديين المتوسط ​​والطويل، إذا تغيرت سياسة الاحتياطي الفيدرالي، لا يزال الذهب يمتلك إمكانات صعودية، ولكنه يحتاج إلى استيعاب ضغوط البيع الفنية على المدى القصير.

١٨ مايو

تم فتح الصفقة

عدة أخبار رئيسية خلال عطلة نهاية الأسبوع:

1. خُفِّض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة. أعلنت وكالة موديز، وهي وكالة تصنيف ائتماني دولية، في 16 مايو/أيار أنه نظرًا لزيادة نسبة ديون الحكومة الأمريكية ومدفوعات الفوائد، قررت الوكالة خفض التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة من Aaa إلى Aa1، وفي الوقت نفسه عدّلت توقعات التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة من "سلبي" إلى "مستقر".

2. واصل ترامب إجبار الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة. يوم السبت (17 مايو/أيار) بالتوقيت المحلي، نشر الرئيس الأمريكي ترامب على منصته الاجتماعية "ريل سوشيال": "يتفق الجميع تقريبًا على أن 'على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في أسرع وقت ممكن، بدلًا من تأجيلها'. 'باول متأخر دائمًا' - هذا الرجل المعروف ببطءه في اتخاذ القرارات، قد يُفسد كل شيء مرة أخرى، من يدري؟"

3. سرّح الاحتياطي الفيدرالي فجأةً موظفين. ووفقًا لآخر الأخبار، قرر الاحتياطي الفيدرالي تسريح 10% من موظفيه خلال السنوات القليلة المقبلة. في 16 مايو/أيار بالتوقيت المحلي، صرّح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول في مذكرة للموظفين بأن العدد الإجمالي لموظفي الاحتياطي الفيدرالي سينخفض ​​بنحو 10% خلال السنوات القليلة المقبلة مقارنةً بالوقت الحالي.


4. خفضت الصين حيازاتها من الديون الأمريكية. في مارس/آذار 2025، انخفضت حيازات الصين من الديون الأمريكية بمقدار 18.9 مليار دولار لتصل إلى 765.4 مليار دولار. وهي حاليًا ثالث أكبر حائز للديون الأمريكية. في الوقت نفسه، زاد بنك الشعب الصيني احتياطياته من الذهب لستة أشهر متتالية، وتجاوزت نسبة الذهب في احتياطيات النقد الأجنبي 4.5%، وهو أعلى مستوى لها في خمس سنوات.


5. وصلت المفاوضات الروسية الأوكرانية إلى طريق مسدود. أعلنت وزارة الخارجية التركية انتهاء المحادثات الثلاثية بين تركيا وروسيا وأوكرانيا. ويُعد هذا أول حوار مباشر بين روسيا وأوكرانيا منذ ثلاث سنوات. وصرح عضو البرلمان الأوكراني، جيليزنياك، بأن مفاوضات إسطنبول لم تُثمر. وقال رئيس الوفد الروسي ميدينسكي إن الجانب الروسي راض بشكل أساسي عن نتائج المحادثات ومستعد لمواصلة الاتصالات.

١٩ مايو

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

من الناحية الفنية، أغلق الذهب الأسبوع الماضي على خط ين متوسط ​​مع ظل سفلي طويل، مما يشير إلى دعم قوي أسفله. افتتح على ارتفاع يوم الاثنين ثم تراجع إلى حوالي 3,252 دولارًا، مما يشير إلى وجود اختلافات بين المتفائلين على المدى القصير والمتشائمين، مشكلًا نمط توطيد صادم. تجدر الإشارة إلى أن سعر الذهب قد استعاد توازنه على المتوسط ​​المتحرك لـ 60 يومًا، وتظهر مؤشرات بولينغر باند اليومية علامات إغلاق، مما يشير إلى أن السوق يكتسب زخمًا. يُظهر النمط الفني الحالي أن الذهب قد تحول من ضعيف إلى قوي، ومن المتوقع أن يواصل اتجاهه الصعودي هذا الأسبوع. يمكن رؤية الهدف العلوي عند 3,280 دولارًا؛ إذا اخترق مستوى المقاومة هذا، فقد يسد الفجوة السابقة ويختبر مستوى 3,350 دولارًا أو حتى 3,400 دولار.

يُظهر خط K-line لساعة واحدة أن الذهب قد تعافى من خسائره يوم الجمعة بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته، وأن السعر الحالي قريب من المسار العلوي لمؤشر Bollinger Bands. تُظهر المؤشرات الفنية وجود إشارة واضحة لتكوين قاع أسفله، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مجال للنمو. ومع ذلك، قبل اختراق مستوى المقاومة 3,280 دولارًا أمريكيًا بشكل فعال، من الصعب على الذهب تشكيل اتجاه تصاعدي أحادي الجانب. لذلك، ينبغي تقسيم استراتيجية التداول هذا الأسبوع إلى مرحلتين: التعامل مع السعر دون 3280 دولارًا أمريكيًا على أنه اتجاه تصاعدي متقلب، والتحول إلى اتجاه تصاعدي أحادي الجانب بعد اختراقه. اقتراحات التداول المحددة هي: لا يُنصح بملاحقة مراكز الشراء بعد افتتاح جلسة التداول الآسيوية الصباحية، ويمكنك بيع مراكز البيع مع مركز خفيف بالقرب من المسار العلوي لمؤشر Bollinger Bands لأربع ساعات؛ والتركيز على اختراق مستوى 3252 دولارًا أمريكيًا أعلاه، وإذا تم تأكيد الاختراق، فانظر إلى مستويات المقاومة عند 3265 دولارًا أمريكيًا و3280 دولارًا أمريكيًا. بشكل عام، توصية التداول قصير الأجل اليوم هي التركيز على الشراء عند التراجعات والشراء عند الانخفاضات، مع دعم بالارتدادات والبيع عند الارتفاعات. تتركز المقاومة قصيرة الأجل في القمة عند نطاق 3265-3280 دولارًا أمريكيًا، بينما يتركز الدعم في القاع عند نطاق 3210-3200 دولارًا أمريكيًا.


استراتيجية التداول:


1. يُنصح بشراء الذهب عند منطقة الارتداد 3230-3225، مع وضع حد إيقاف الخسارة عند 3217 وهدف عند 3245-3265.


2. يُنصح ببيع الذهب عند منطقة الارتداد 3250-3255، مع وضع حد إيقاف الخسارة عند 3263 وهدف عند 3235-3225.