منحنيات العائد في TradingView: تصفح أسعار السندات والرسوم البيانية

لمساعدتك على التعمق في تحليل سوق السندات وصياغة استراتيجية قوية، قمنا بتصميم منحنيات TradingView Yield. تتيح لك هذه الأداة تقييم عوائد السندات ذات آجال الاستحقاق المختلفة والكشف عن أفضل أسعار السندات في جميع أنحاء العالم.

المحتويات:

كيف تعمل السندات

السندات الحكومية هي أوراق مالية تصدرها الدولة لتمويل إنفاقها الجاري والوفاء بالتزاماتها. يعمل مشترو السندات كمقرضين، بينما تعمل الدولة كمقترض. اعتمادًا على سياسة الحكومة، تكون للسندات شروط مختلفة، تتراوح من شهر واحد إلى 95 عامًا.

تعتبر السندات الحكومية استثمارات منخفضة المخاطر حيث أن مُصدريها هم حكومات أقل عرضة من الكيانات الخاصة لمواجهة التخلف عن السداد أو التعرض لاضطرابات خطيرة. لا يمكن شراء بعض السندات إلا في لحظة إصدارها، بينما يمكن العثور على البعض الآخر أيضًا في السوق الثانوية.

يستفيد معظم حاملي السندات من مدفوعات أو قسائم منتظمة، عادة ما تكون نصف سنوية. عند استحقاق السند، يتم سداد المستثمرين بالقيمة الاسميةللسند.

على سبيل المثال، يشتري المستثمر سندًا بقيمة 1,000 يورو بسعر قسيمة 2.2% وفترة استحقاق تبلغ 10 سنوات. وهذا من شأنه أن يجلب لهم 220 يورو سنويًا على دفعتين نصف سنويتين بقيمة 110 يورو لمدة 10 سنوات، أي ما مجموعه 2200 يورو. بالإضافة إلى ذلك، تدفع الحكومة للمستثمر 1,000 يورو عند استحقاق السند. الدفعة النهائية التي سيحصل عليها حامل السندات هي 1,220 يورو.

لا تحتوي جميع السندات على معدل قسيمة. تُعرف هذه السندات باسم السندات ذات الكوبون الصفري. عادة ما يتم بيع السندات قصيرة الأجل - التي تقل مدة استحقاقها عن عام - بخصم على قيمتها الاسمية ولا تولد تدفقًا نقديًا مستقرًا بسبب عمرها قصير الأجل.

على سبيل المثال، يمكن تقديم سند بقيمة 100 جنيه إسترليني لمدة عام بخصم 2.52٪ من قيمته الاسمية. يشتريها المستثمر بسعر 97.48 جنيهًا إسترلينيًا. عندما ينضج هذا السند، يتلقى المستثمر 100 جنيه إسترليني.

من الجدير بالذكر أن السندات مرتبطة عكسيًا بالأسهم. عندما ترتفع أسعار الأسهم، تنخفض أسعار السندات.

بالإضافة إلى ذلك، تتغير أسعار السندات المملوكة حاليًا مع إصدار سندات جديدة. كلما ارتفع سعر الكوبون للسندات الجديدة، انخفضت أسعار السندات الصادرة سابقًا.

ومن المثير للاهتمام أن أبريل 2025 كان الشهر الذي بدأت فيه السندات السويسرية قصيرة الأجل - لأول مرة منذ عام 2022 - في تقديم عوائد سلبية، مما يعني أن حاملي السندات سيحصلون على أموال أقل مما دفعوه لشراء هذه السندات. كان هذا بسبب تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي العالمي وزيادة الطلب على الأوراق المالية المستقرة للغاية ذات العوائد المضمونة، حتى لو كانت سلبية.

ما هي منحنيات العائد في TradingView

يتم إصدار السندات بانتظام، وبعضها أسبوعيًا. معظم السندات سائلة، مما يعني أنه يمكن تداولها في السوق الثانوية. لفهم العلاقة بين السندات الصادرة سابقًا والسندات الجديدة، يستخدم المستثمرون منحنيات العائد - وهي أداة مرئية تعرض التغييرات في عوائد السندات على مخطط واحد.

تقوم منحنيات العائد بجمع بيانات السندات وعرضها على نوعين مختلفين من المقاييس:

مقياس التينور تستخدم لتمثيل السندات حسب آجال استحقاقها وتقييم تعرضها للمخاطر. تمثل كل نقطة على هذا المقياس مدة السند وعائده. يعكس التباعد بين نقاط النضج مستوى عدم اليقين - فكلما زاد التباعد، زادت المخاطر
مقياس خطي يمثل البيانات التي يتم فيها عرض تغييرات الوحدة، مثل عائد السندات ووقت الاستحقاق، بمسافات متساوية. في حين أن علاقات السندات غالبًا ما تكون غير خطية، فإن المقياس الخطي يساعد في تصور التغييرات التقريبية ومقارنة القيم عبر السندات المختلفة وتحديد الاتجاهات العامة

بجانب هذا الزر، يمكنك العثور على «الآجال الرئيسية» - قم بتنشيطها لعرض السندات الأكثر تداولًا ذات آجال الاستحقاق الرئيسية، والتي تُستخدم أيضًا كمعايير.

مقبولة على نطاق واسع كفترات رئيسية هي:

شهور 1, 3, 6
الأعوام 1، 2، 3، 5، 7، 10، 20، 30

يمكنك التبديل بينها بسهولة للعثور على الروابط الأكثر سيولة. سيساعدك هذا على تحديد النقاط الزمنية الحاسمة التي تراقبها العديد من صناديق الاستثمار والبنوك وشركات التأمين واللاعبين الرئيسيين الآخرين عن كثب.

عندما تكون في صفحة منحنيات العائد، سترى أولاً بيانات السندات الأمريكية. افتراضيًا، تمثل هذه المنحنيات الثلاثة عوائد مختلفة من سندات الخزانة المعروضة في ثلاثة تواريخ مختلفة: اليوم، وقبل شهر واحد، وقبل عام واحد.

يتم أيضًا عرض البيانات الموضحة على المنحنيات في أعمدة وصفوف أسفل المخطط، مع آجال استحقاق مختلفة للسندات المحددة. لإخفاء منحنى، ما عليك سوى إلغاء تحديده من القائمة.

لمقارنة سندات الدول المختلفة، اضغط على زر «+ إضافة» وحدد السند الذي تريد عرضه ومقارنته.

على الجانب الأيمن من البيانات المهيكلة، ابحث عن زر «Clone» واضغط عليه لإنشاء منحنى جديد لنفس السند الحكومي.

قم بتغيير تواريخ السندات إذا كنت تريد مقارنتها بالقيم السابقة.

عندما تقوم بضبط منحنيات العائد الخاصة بك، يمكنك مشاركة عملك مع أصدقائك أو أقرانك التجاريين أو المشتركين. ابحث عن زر «التقاط لقطة» بجوار قائمة المقياس.

والآن، دعونا نرى كيف ترتبط منحنيات العائد بأدوات TradingView الأخرى وكيف يمكنك تحسين تحليلك من خلال استخدامها جميعًا أثناء استكشاف عالم السندات.

منحنيات العائد مقابل الرسومات البيانية الفائقة

تعد كل من منحنيات العائد والرسومات البيانية الفائقة أدوات مرئية، ولكن كيف تختلف؟

انظر إلى هذين الرسم البيانيين.

في Supercharts، يمكنك اختيار سند معين (على سبيل المثال، سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات) وإلقاء نظرة خطية على تغييراته بمرور الوقت. بالطبع، يمكنك أيضًا إضافة رمز بالضغط على زر «مقارنة أو إضافة رمز»، ولكن البيانات التي تعرضها هنا تتعلق أكثر بالتحقيق المتعمق في أداء السند الواحد.

في منحنيات العائد - حتى على مقياس خطي - ترى جميع سندات الدولة عبر فترات زمنية مختلفة. هنا، توجد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات في مكان واحد لفترة زمنية واحدة مختارة (على سبيل المثال، اليوم).

الفرق المهم الآخر هو أن Supercharts تسمح لك بدراسة الماضي، بينما تشير منحنيات العائد إلى أسعار السندات في المستقبل.

للوصول إلى منحنيات العائد من Supercharts، ابحث عن زر «منحنيات العائد» على عمود الأدوات الأيمن.

يُعد العرض المنقسم متاحًا أيضًا لأدوات الفحص والتقويمات ومنتجات TradingView الأخرى. لتعزيز التحليل الخاص بك، تعرف على خطوات بسيطة لوضع العرض المقسم.

ومع ذلك، تمنحك Supercharts القدرة على دراسة سند واحد بدقة وفحص جميع تغييراته بطريقة دقيقة، في حين أن منحنيات العائد هي أداة مقارنة السندات على مستوى البلاد.

أدوات سندات TradingView الأخرى

لا يوجد عالم السندات في الفراغ. تتأثر أسواق السندات بالاقتصاد العالمي وأداء الأصول الأخرى وسياسات مختلف اللاعبين الماليين.

للبقاء على اطلاع دائم، قد ترغب في متابعة أخبار السندات واستكشاف التقويم الاقتصادي - من يدري ما ستكون عليه أسعار الفائدة أو إلى أين يتجه رأس المال العالمي بعد ذلك؟

بصرف النظر عن Supercharts، يمكنك أيضًا استكشاف أدوات الخريطة الحرارية للسندات ومنصة فلترة السندات - الدراسة الشاملة لأساسيات السندات هي ما يميز التحليل القوي عن التحليل المهتز.

أخيرًا وليس آخرًا - تحقق من أفكار المجتمع حول السندات. انظر داخل عقول المتداولين الآخرين واكتشف ما يخططون له. قد تتعلم حتى خدعة أو اثنتين.

الخط السفلي

السندات الحكومية هي استثمارات منخفضة المخاطر يتم تداولها أيضًا في السوق الثانوية، تمامًا مثل الأسهم. يتم تحديد قيمتها الاسمية في لحظة الإصدار ثم تتغير عند تقديم سندات جديدة.

تؤثر مزادات السندات وتوزيعها على أسعار السندات الحالية، حيث يمكن أن تكون أسعار الكوبونات الجديدة أعلى أو أقل من تلك الموجودة في الأسعار الحالية. قد يجبر هذا بعض حاملي السندات على بيع سنداتهم الحالية وشراء مجموعة جديدة من الأوراق المالية المدعومة من الحكومة.

يستخدم كل من المتداولين والمستثمرين منحنيات TradingView Yield لتحديد الفرص المربحة المحتملة والتداول على Supercharts من خلال وسطاء موثوق بهم.

يقوم المحللون الماليون بدراسة الاقتصاد العالمي ومتابعة الأخبار وتتبع أفكار المجتمع لفهم ما يحرك الأسواق المالية.

افحص المنحنيات واستكشف منتجاتنا الأخرى وابق على اطلاع دائم بالسندات مع TradingView.

اقرأ أيضًا:

Why are some dates in the calendar disabled?