انتبه جيدًا إلى نسبة راسل 2000 إلى S&P 500!
1) مؤشر راسل 2000 هو مؤشر سوق الأسهم الأمريكية للشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة
راسل 2000 هو مؤشر سوق يضم حوالي 2000 شركة أمريكية صغيرة، مما يجعله المقياس الرئيسي لأداء الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة. من ناحية أخرى، يتكون مؤشر S&P 500 من 500 شركة أمريكية كبيرة، تمثل الشركات الكبرى التي تكون عادةً أكثر تنوعًا وذات توجه دولي. يتميز راسل 2000 بتقلبات أعلى، حيث أن الشركات الصغيرة أكثر تأثرًا بالظروف الاقتصادية المحلية، وأسعار الفائدة، ودورات الائتمان، في حين يعكس S&P 500 الاتجاه العام لنجوم التكنولوجيا الأمريكية.
2) تُعتبر نسبة راسل 2000 إلى S&P 500 مقياسًا رئيسيًا لشهية المخاطرة في سوق الأسهم، ولن تبدأ في التعافي الصعودي إلا إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بتحول فعلي في الربع الأخير من عام 2025
يكمن فرق ملحوظ في الربحية: فجزء كبير من شركات راسل 2000 غير مربح بعد، بينما معظم شركات S&P 500 ناضجة وتستفيد من هوامش قوية وميزانيات متينة.
لهذا السبب، فإن مؤشر راسل 2000 حساس للغاية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. وبالتالي، إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي تنفيذ تحول فعلي في نهاية العام (أي عدة تخفيضات متتالية في أسعار الفائدة)، فإن ذلك سيُحسّن من ظروف الائتمان ويدعم أداء الشركات الصغيرة. أما إذا لم يحدث أي تحول، أو تم الاكتفاء بتحول تقني فقط، فلن يكون ذلك في صالح راسل 2000.
لهذا السبب، يمكن اعتبار نسبة راسل 2000 إلى S&P 500 مقياسًا ممتازًا للمخاطرة. في الوقت الحالي، تتبع هذه النسبة اتجاهًا هبوطيًا، لكن دعمًا رئيسيًا يقترب، وكذلك بدء تباعد.
في اليوم الذي تنعكس فيه هذه النسبة نحو الأعلى، سيكون ذلك إشارة قوية على تزايد شهية المخاطرة وتفوق أداء الشركات الصغيرة. هذا اليوم لم يأت بعد، ولكن عليك مراقبة هذه النسبة عن كثب بين الشركات الصغيرة الأمريكية ومؤشر S&P 500.
3) بينما يُعتبر مؤشر S&P 500 مكلفًا مثلما كان في نهاية عام 2021 من حيث التقييم، فإن راسل 2000 لا يزال رخيصًا وبعيدًا عن أعلى مستوى تاريخي له
بينما عاد مؤشر S&P 500 إلى نفس مستوى التقييم الذي بلغه في نهاية 2021، لا تزال تقييمات شركات راسل 2000 متأخرة كثيرًا وبعيدة عن مناطق المبالغة التاريخية.
ومن الناحية الفنية، تم تحديد دعم رئيسي عند مستوى 2135 نقطة، وطالما بقي المؤشر فوق هذا الدعم، فقد يكون في وضع يسمح له بالوصول إلى أعلى مستوى تاريخي له.
يُظهر الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية اليومية لمؤشر راسل 2000:
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
