يتفاقم تراجع الذهب، مقتربًا من مستوى دعم رئيسي؛ معركة بين المتفايتفاقم تراجع الذهب، مقتربًا من مستوى دعم رئيسي؛ معركة بين المتفائلين والمتشائمين وسط خلافات داخلية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي! 🦅
ملخص السوق: يوم الجمعة (21 نوفمبر)، واصل الذهب انخفاضه في التعاملات الأوروبية، حيث يتداول حاليًا حول 4048 دولارًا للأونصة، بانخفاض يقارب 30 دولارًا خلال اليوم! لا تزال أسعار الذهب تحت ضغط دون 4100 دولار، ويعود ذلك أساسًا إلى تزايد توقعات السوق بأن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد، مما يُضعف جاذبية الذهب كأصل غير مُدرّ للعائد. على الرغم من أن بيانات الرواتب غير الزراعية الصادرة أمس بدت أفضل من المتوقع، إلا أن التفاصيل كشفت عن ضعف سوق العمل، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب لفترة وجيزة فقط. بعد ذلك، ارتفعت الأسهم الأمريكية ثم تراجعت، وتراجعت أسواق الأسهم الآسيوية، مما أدى إلى انخفاض الذهب أيضًا. يدور الجدل حاليًا في السوق حول ما إذا كان الذهب سيستعيد قيمته مع أصول الأسهم، أو ما إذا كان سيستعيد زخمه الصعودي كملاذ آمن "تعرض لعمليات بيع مكثفة عن طريق الخطأ". لا يزال الجواب يتطلب توجيهًا من التحليل الفني وتحليل البيانات. 📉📈
التركيز الأساسي:
1️⃣ بروز تباين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي:
أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر أكتوبر خلافًا كبيرًا بين الأعضاء حول ما إذا كان ينبغي خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. حتى أن اثنين من أعضاء اللجنة صوّتا ضد خفض سعر الفائدة: أحدهما دعا إلى خفض قدره 50 نقطة أساس، بينما دعا الآخر إلى تثبيت أسعار الفائدة. وأكد جميع الأعضاء التزامهم بتحقيق الهدف المزدوج المتمثل في "التوظيف الكامل + 2% تضخم"، لكنهم أعربوا عن قلقهم من أن التخفيضات المتتالية لأسعار الفائدة قد ترفع توقعات التضخم على المدى الطويل، مما يُلغي المكاسب السابقة التي تحققت في مواجهة التضخم. وكان باول قد أكد سابقًا أن خفض سعر الفائدة في ديسمبر "ليس أمرًا محسومًا"، وأن مسار السياسة لا يزال غير مؤكد.
2️⃣ معنويات السوق وتكلفة الفرصة البديلة
إن تقلبات التوقعات بخفض سعر الفائدة تزيد بشكل مباشر من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يضع ضغطًا هبوطيًا على أسعار الذهب. في حين أن تزايد التقلبات في أسواق الأسهم العالمية من المفترض نظريًا أن يعزز الطلب على الملاذ الآمن، إلا أن الذهب حاليًا مدفوع بشكل أكبر بأسعار الفائدة الحقيقية والدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى زيادة الارتباط قصير الأجل بالأصول ذات المخاطر.
التحليل الفني
🔍 تقدير الاتجاه: هيمنة الدببة، وتوحيد الأسعار بانتظار اختراق
بدأت أسعار الذهب تصحيحًا من 4381 دولارًا أمريكيًا، ثم ارتدت إلى حوالي 4130 دولارًا أمريكيًا هذا الأسبوع قبل أن تواجه مقاومة جديدة، مؤكدةً أن هذا الارتداد ليس انعكاسًا.
يتذبذب الذهب حاليًا بين 4000 و4100 دولار أمريكي، لكن هيكله هبوطي. من المرجح أن يؤدي اختراقه دون 4000 دولار أمريكي إلى مزيد من الانخفاضات نحو مستويات الدعم بين 3980 و3950 دولارًا أمريكيًا، وحتى 3915 دولارًا أمريكيًا.
تكمن المقاومة الرئيسية في نطاق 4100 و4110 دولارات أمريكية. فقط اختراق قوي فوق هذا النطاق كفيل بتخفيف الضغط الهبوطي واختبار الحافة العلوية لنموذج توحيد المثلث.
استراتيجية التداول 🎯: بيع عند ارتفاعات الأسعار، وتوخَّ الحذر عند محاولة استغلال ارتداد السعر.
المراكز القصيرة: بيع على دفعات عند مستوى 4070-4075 دولارًا أمريكيًا، وقف الخسارة عند 8 دولارات أمريكية، الهدف 4040-4020 دولارًا أمريكيًا، ثم كسر السعر إلى 4000 دولار أمريكي.
المراكز الطويلة: فكر في مركز طويل صغير عند مستوى 4000-4005 دولارًا أمريكيًا، وقف الخسارة عند 8 دولارات أمريكية، الهدف 4030-4050 دولارًا أمريكيًا.
(ملاحظة: قد تختلف نقاط الدخول المحددة وفقًا لتقلبات السوق الفورية. نرحب بالمناقشات والتحديثات!)
