هل الاستثمار في الذهب يستحق العناء في 2023-2024؟
هل الاستثمار في الذهب يستحق العناء في 2023-2024؟
سجل سعر الذهب ارتفاعا للأسبوع الثاني على التوالي ليستقر عند مستوى 1940 دولارًا للأونصة.
وكان النمو مدفوعًا بالتوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة بعد إشارات على أن الاقتصاد الأمريكي قد يتباطأ.
أظهرت البيانات الصادرة زيادات معتدلة في أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وانخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني. كما خفضت الشركات الخاصة الأمريكية التوظيف في أغسطس.
وينتظر المستثمرون الآن بفارغ الصبر تقرير التوظيف الأمريكي القادم لمزيد من التحديثات حول سوق العمل والتوقعات الاقتصادية بشكل عام .
التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يعلق سياسات التحفيز العدائية اثارت اهتماما قويا من جانب المستثمرين للأصول المتنوعة والآمنة.
الذهب هو أصل معقد يخضع لمجموعة متنوعة من عوامل السوق و يمكن أن تتأثر أسعار الذهب بعدة عوامل مثل العوامل الجيوسياسية، والطلب الصيني أو الهندي في هذا القطاع، والظروف الاقتصادية العالمية.
ومن المقرر عقد اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 20 سبتمبر لمناقشة احتمال رفع أسعار الفائدة.
تظهر بيانات التضخم الصادرة في 10 أغسطس 2022 أن معدل التضخم يبلغ 3.2%، وهو أقل قليلاً من التوقعات المحددة عند 3.3%، ولكنه أعلى من القراءة السابقة.ما يمثل موضوعًا مهمًا للمناقشة قبل أن تتخذ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارها النهائي.
ويعتقد معظم المحللين الاقتصاديين لعام 2023 أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة أكثر هذا العام، وأن التضخم سيظل أعلى مما كان عليه في النصف الأول من العام.
ليس لدي أي نية للاستثمار في الذهب في هذا الوقت. نظراً للظروف الاقتصادية الحالية، مع ارتفاع أسعار الفائدة والسندات الحكومية التي تقدم عوائد جيدة، أشك في أن المستثمرين سيقررون تخصيص الأموال للاستثمار في قطاع الذهب.
ويعتبر الذهب أيضًا أحد أصول الملاذ الآمن، حيث يمكن شراؤه في أوقات الضغوط المالية عندما تكون البنوك المركزية مستعدة لطباعة النقود لإبقاء الاقتصادات على طريق التعافي. ومع ذلك، فإننا لسنا في هذا الوضع حاليًا، وكما سنناقش في المقالات المستقبلية، أتوقع أن تتسارع الأسواق في الربع الرابع من العام.
أفضل استراتيجية لاستثمار الذهب
إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب، فقد تكون الإستراتيجية الأكثر ملاءمة هي شراء أسهم التعدين في هذا القطاع كبديل للعقود الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
أنصحك دائمًا بتقييم هذا الخيار بعناية قبل اتخاذ القرار.
عند دراسة أسعار الأسهم، فإن إحدى أكثر الشركات إثارة للاهتمام في هذا المجال هي شركة Newmont Goldcorp Corporation (NYSE:NEM)، إحدى الشركات الرائدة في إنتاج الذهب في العالم مع أرباح ممتازة بنسبة 4٪.
إذا قمت بالشراء في الوقت المناسب، يمكنك تحقيق عائد جيد.
ويشير جدول بياناتي المرفق إلى أن الذهب سيظل مستقرا إلى حد ما خلال الأرباع القليلة المقبلة، حول مستويات 1940.
ولكن الحالة التي يمر بها الذهب الان ليست مناسبة كثيرا للاستثمارات متوسطة المدى.
سجل سعر الذهب ارتفاعا للأسبوع الثاني على التوالي ليستقر عند مستوى 1940 دولارًا للأونصة.
وكان النمو مدفوعًا بالتوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة بعد إشارات على أن الاقتصاد الأمريكي قد يتباطأ.
أظهرت البيانات الصادرة زيادات معتدلة في أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وانخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني. كما خفضت الشركات الخاصة الأمريكية التوظيف في أغسطس.
وينتظر المستثمرون الآن بفارغ الصبر تقرير التوظيف الأمريكي القادم لمزيد من التحديثات حول سوق العمل والتوقعات الاقتصادية بشكل عام .
التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يعلق سياسات التحفيز العدائية اثارت اهتماما قويا من جانب المستثمرين للأصول المتنوعة والآمنة.
الذهب هو أصل معقد يخضع لمجموعة متنوعة من عوامل السوق و يمكن أن تتأثر أسعار الذهب بعدة عوامل مثل العوامل الجيوسياسية، والطلب الصيني أو الهندي في هذا القطاع، والظروف الاقتصادية العالمية.
ومن المقرر عقد اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 20 سبتمبر لمناقشة احتمال رفع أسعار الفائدة.
تظهر بيانات التضخم الصادرة في 10 أغسطس 2022 أن معدل التضخم يبلغ 3.2%، وهو أقل قليلاً من التوقعات المحددة عند 3.3%، ولكنه أعلى من القراءة السابقة.ما يمثل موضوعًا مهمًا للمناقشة قبل أن تتخذ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارها النهائي.
ويعتقد معظم المحللين الاقتصاديين لعام 2023 أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة أكثر هذا العام، وأن التضخم سيظل أعلى مما كان عليه في النصف الأول من العام.
ليس لدي أي نية للاستثمار في الذهب في هذا الوقت. نظراً للظروف الاقتصادية الحالية، مع ارتفاع أسعار الفائدة والسندات الحكومية التي تقدم عوائد جيدة، أشك في أن المستثمرين سيقررون تخصيص الأموال للاستثمار في قطاع الذهب.
ويعتبر الذهب أيضًا أحد أصول الملاذ الآمن، حيث يمكن شراؤه في أوقات الضغوط المالية عندما تكون البنوك المركزية مستعدة لطباعة النقود لإبقاء الاقتصادات على طريق التعافي. ومع ذلك، فإننا لسنا في هذا الوضع حاليًا، وكما سنناقش في المقالات المستقبلية، أتوقع أن تتسارع الأسواق في الربع الرابع من العام.
أفضل استراتيجية لاستثمار الذهب
إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب، فقد تكون الإستراتيجية الأكثر ملاءمة هي شراء أسهم التعدين في هذا القطاع كبديل للعقود الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
أنصحك دائمًا بتقييم هذا الخيار بعناية قبل اتخاذ القرار.
عند دراسة أسعار الأسهم، فإن إحدى أكثر الشركات إثارة للاهتمام في هذا المجال هي شركة Newmont Goldcorp Corporation (NYSE:NEM)، إحدى الشركات الرائدة في إنتاج الذهب في العالم مع أرباح ممتازة بنسبة 4٪.
إذا قمت بالشراء في الوقت المناسب، يمكنك تحقيق عائد جيد.
ويشير جدول بياناتي المرفق إلى أن الذهب سيظل مستقرا إلى حد ما خلال الأرباع القليلة المقبلة، حول مستويات 1940.
ولكن الحالة التي يمر بها الذهب الان ليست مناسبة كثيرا للاستثمارات متوسطة المدى.