如何理解寒武纪的市梦率？

أول أمس

寒武纪上周触及777.77的历史天价，然后开始下跌。

对此市场观点非常对立。看好的人喊着要成为第一高价股，看空的人觉得就是一个垃圾，就是一个骗局。

说实话，我个人对于寒武纪非常不感冒，尤其是在看过摩尔线程的产品后，更觉得他们没有希望。但显然市场机构并不这么看，你看一下科创板ETF，寒武纪是大部分ETF的前五持仓，平均在5%左右，你不能说这些机构都是在搏傻。

所以我们可以透过现象看本质，看看一个“垃圾股"被炒上天背后的逻辑。

寒武纪炒高还有一个令人诟病的，就是他入选了上证50，在多少人严重，上证50一直代表着稳重，代表着国之重器。从来都是银行，大央企，茅台们的代名词。

但你翻看一下现在的成分股，居然有了5家半导体公司。你第一时间想到了什么？

我想到的事，喊了那么多年的科技兴国，真的要实现了。5年前我就一直憧憬中国也有自己的FAANG，但这么多年过去了，市值前十的A股，还是银行，茅台，两桶油。当然，不是说他们不好，但如果我们股市一直都是这些周期股占统治地位，我们A股怎么可能有突破。如果用某些人的说法，3000点就挺好，那的确合理。但现在，我们在上证50里面发现了这么多的半导体公司，半导体是什么？这代表了中国的科技力量啊！

另外塞力斯也是一个争议很大的标的，但你如果认为塞力斯代表着华为的终端，也许就能够理解了。

所以我想说，中国正在改变，最近看了清华一个研讨会，与会者的发言让我感受很深。越来越多人开始意识到中美博弈的本质，开始放弃幻想，脚踏实地的做好自己。这是个好的转变。

高层也放下包袱，今年全力以赴，保发展，促消费。虽然我们现在还不能确定几时走出通缩阴影，但这种举国之力办大事，不可能没有效果。

既然股市是经济晴雨表，那么经过了一年多的政策改变，今年一定会有市场反馈出现。所以我认为2025年，不悲观。


特别是科创板，如果你还记得2014年的创业板，那么科创板就是创业板当年的翻版。

如果寒武纪的炒作可以被默认，那么科创板很大公司都会大受鼓舞。国家的重担是脱虚如实，既是利用我们制造业的优势，在ai赋能的背景下，寻找新质生产力。这个大逻辑没错，应该相信我们的国家。要知道现在这一批创业者，很多都是10年前从美国回来的，他们掌握了先进的技术和理念，一旦给他们松绑，一定会大有作为。
建议，当然，我不是让大家去买寒武纪，但你可以关注科创板，20日科创板综指推出，会有更多新资金入场。相信2025年市场不会太差。祝愿大家也能享受到中国科技大发展的红利。