التحليل الفني الأسبوعي للذهب والاسواق المالية من 17 إلى 21 مارس مقدمة
الذهب ينفجر صعوداً هل حان وقت جني الارباح ؟
التحليل الفني والاقتصادي الأسبوعي (17 – 21 مارس 2025)
مع بداية أسبوع جديد في الأسواق المالية، نستعرض أبرز التحليلات الاقتصادية والفنية لأهم أزواج العملات، السلع، والمؤشرات
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
المقدمة
تستعد الأسواق المالية لأسبوع حافل بالأحداث الاقتصادية والسياسية، حيث من المتوقع أن تلعب البيانات الاقتصادية الهامة والتطورات الجيوسياسية دورًا رئيسيًا في تحديد مسار الأسواق خلال الفترة المقبلة. يتناول هذا التقرير التحليل الفني لأهم الأصول المالية، بما في ذلك العملات الرئيسية، المعادن النفيسة، النفط، والمؤشرات العالمية، بالإضافة إلى قراءة معمقة لتأثير الأحداث الاقتصادية والسياسية على الأسواق.
التحليل الاقتصادي والجيوسياسي
تشهد الأسواق هذا الأسبوع ترقبًا لمجموعة من البيانات الاقتصادية المحورية، والتي قد تؤثر بشكل كبير على تحركات الأسواق المالية:
• الاثنين 17 مارس 2025: تصدر بيانات مبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة الأساسية، وهي مؤشرات رئيسية تعكس قوة النشاط الاستهلاكي.
• الثلاثاء 18 مارس 2025: صدور مؤشر أسعار المستهلكين في كندا، والذي يعد مؤشرًا هامًا لقياس التضخم.
• الأربعاء 19 مارس 2025: تتجه الأنظار إلى قرار سعر الفائدة في اليابان، بالإضافة إلى مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو. الحدث الأبرز سيكون قرار الفائدة الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يليه تقرير لجنة السوق المفتوح والتوقعات الاقتصادية، ثم المؤتمر الصحفي لرئيس الفيدرالي جيروم باول، حيث قد تحدد هذه البيانات توجهات السياسة النقدية الأمريكية للفترة القادمة.
• الخميس 20 مارس 2025: الإعلان عن قرارات الفائدة لكل من البنك الوطني السويسري وبنك إنجلترا، إلى جانب بيانات أمريكية مهمة مثل طلبات إعانة البطالة، ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية، ومبيعات المنازل القائمة.
على الصعيد الجيوسياسي، تستمر التوترات العالمية في التصاعد، حيث تشهد العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا توترًا إضافيًا، إلى جانب استمرار التحديات الاقتصادية والسياسية في أوروبا. كما تسببت هذه الأحداث في ارتفاع مؤشر الخوف في الأسواق، مما دفع أسعار الذهب إلى تسجيل مستويات قياسية جديدة تجاوزت 3000 دولار للأونصة، وسط بحث المستثمرين عن أصول الملاذ الآمن.
التحليل الفني للأصول المالية
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)
لا يزال المؤشر تحت الضغط مع بقاء الأسعار دون 105.00، مما يعزز احتمالية استمرار الهبوط نحو 103.00 ثم 102.00 و101.00، بينما أي اختراق لمستوى 104.50 قد يعيد النظرة الصاعدة.
أزواج العملات الرئيسية
• اليورو/دولار: تجاوز 1.0960 قد يدفع الزوج نحو 1.1100، بينما العودة دون 1.0750 تلغي النظرة الإيجابية.
• الجنيه الإسترليني/دولار: استمرار التداول فوق 1.3000 يدعم إمكانية الصعود إلى 1.3140 و1.3300، بينما كسر 1.2820 يعيد السيناريو الهبوطي.
• الدولار/ين: بقاء الأسعار دون 150.00 يعزز النظرة السلبية نحو 146.00 و143.00، بينما تجاوز 150.00 قد يغير الاتجاه.
• الدولار/فرنك سويسري: التداول دون 0.8930 يشير إلى احتمالية استمرار الهبوط نحو 0.8750 ثم 0.8600.
• الدولار الأسترالي/دولار أمريكي: تجاوز 0.6350 قد يعزز الصعود نحو 0.6400 و0.6500.
• الدولار النيوزيلندي/دولار أمريكي: تأكيد اختراق 0.5730 قد يدفع الأسعار نحو 0.5400 و0.5195.
المعادن النفيسة
• الذهب: لا يزال عند مستويات تاريخية، حيث يبقى نطاق التداول بين 2960 دولار و3100 دولار. كسر 2960 دولار قد يؤدي إلى تصحيح نحو 2910 و2860 دولار، في حين أن تجاوز 3100 دولار قد يفتح المجال لمستويات أعلى.
• الفضة: تجاوز 34.00 دولار قد يدفع الأسعار نحو 36.00 و37.00 دولار، بينما الفشل في ذلك قد يؤدي إلى تصحيحات نحو 32.00 دولار.
العملات الرقمية
• البيتكوين: كسر 85,000 دولار قد يؤدي إلى مزيد من الهبوط نحو 77,000 و72,000 دولار، بينما أي عودة فوق 88,000 دولار قد تعيد الزخم الصعودي.
• الإيثريوم: التداول تحت 1800 دولار يعزز احتمالية الهبوط نحو 1500 دولار.
• الريبل: استمرار التداول تحت 2.50 دولار قد يدفع السعر نحو 2.00 و1.50 دولار.
النفط الخام
لا يزال النفط يتداول في نطاق عرضي، ولكن كسر 65.00 دولار قد يؤدي إلى تراجع الأسعار نحو 62.50 و60.00 دولار، بينما أي اختراق لمستوى 69.00 دولار قد يدفع الأسعار نحو 71.50 و74.00 دولار.
المؤشرات العالمية
• داو جونز: تجاوز 41,800 نقطة قد يدفعه نحو 42,500 و43,400 نقطة، مع إلغاء النظرة الصاعدة في حال الهبوط دون 40,650 نقطة.
• ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500): كسر 5,700 نقطة قد يدفع المؤشر إلى 5,860 و6,000 نقطة.
• ناسداك: تجاوز 20,000 نقطة قد يدفعه إلى 20,700 و21,300 نقطة، بينما كسر 19,100 نقطة يلغي السيناريو الصاعد.
• فوتسي البريطاني: اختراق 8,750 نقطة قد يدفع الأسعار نحو 8,870 و9,000 نقطة.
• داكس الألماني: نجاحه في الحفاظ على 22,750 نقطة قد يدفعه نحو 23,400 و24,200 نقطة.
• نيكي الياباني: اختراق 38,000 نقطة قد يؤدي إلى صعود قوي نحو 39,200 و40,500 نقطة.
الخلاصة
في ظل تصاعد المخاطر الاقتصادية والجيوسياسية، تبقى الأسواق في حالة ترقب شديدة، حيث قد نشهد تذبذبات حادة مدفوعة بالبيانات الاقتصادية والتطورات السياسية. يبقى الذهب أحد المستفيدين الرئيسيين من التوترات، فيما تظل توجهات الفيدرالي الأمريكي محور اهتمام المستثمرين خلال الأسبوع الحالي.
نشكر لكم حسن المتابعة وندعوكم للتفاعل معنا من خلال طرح استفساراتكم.
