Астра - перспективный венчур
تم تحديثه
Отчет Astra Space ASTR
Cегодня объявила финансовые результаты за четвертый квартал и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года.
GAAP EPS of -$0.20 beats by $0.05.
"Наша цель - значительно расширить доступ к космосу для клиентов систем спутниковых группировок. Для этого мы сосредоточены на постоянном совершенствовании и масштабировании наших пусковых услуг", - сказал генеральный директор, председатель совета директоров и соучредитель компании Крис Кемп.
"Со времени нашего последнего квартального отчета компания Astra осуществила в общей сложности три запуска, успешно доставила 22 спутника и выполнила наш первый платный коммерческий орбитальный запуск с испытательным полетом для Космических сил США", - продолжает Кемп. "Эти запуски представляют собой значительные вехи для компании в нашей миссии по улучшению жизни на Земле из космоса".
"Наши клиенты продолжают ценить пусковые услуги компании Astra, поскольку в 2021 году объем наших заказов увеличился до 160 миллионов долларов", - сказал финансовый директор Келин Брэннон.
"Мы продолжаем инвестировать в масштабирование нашего завода для увеличения производства ракет, одновременно управляя денежными средствами, и к концу 2021 года будем иметь в кассе $325,0 млн. денежных средств и их эквивалентов".
НАСА предоставило компании Astra, наряду с другими компаниями, контракт Venture-Class Acquisition of Dedicated and Rideshare (VADR) на сумму 300 миллионов долларов США на пять лет.
Astra осуществила свой первый запуск с мыса Канаверал 10 февраля 2022 года, однако в космосе произошла аномалия, которая не позволила вывести полезную нагрузку. Это был первый в отрасли запуск, проведенный по новой лицензии FAA Part 450.
Компания выкупила все 15,3 миллиона размещенных государственных и частных варрантов, которые были выпущены в связи со слиянием компании Astra с Holicity в 2021 году, за 3,8 миллиона новых акций и 58 608 долларов США наличными.
На конец четвертого квартала компания располагала денежными средствами и их эквивалентами в размере $325,0 млн.
Финансовые показатели четвертого квартала 2021 года:
За три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года:
- Чистый убыток по GAAP составил $(51,3) млн.
- Скорректированный чистый убыток* составил $(37,5) млн.
- Скорректированный убыток по EBITDA* составил $(36,1) млн.
- Капитальные затраты составили $19,6 млн.
- Денежные средства и их эквиваленты составили $325,0 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года.
❗️Прогноз на первый квартал 2022 года
Компания подчеркивает, что рекомендации зависят от различных важных предостерегающих факторов, упомянутых в разделе «Заявления прогнозного характера» и в Форме 10-K, включая риски и неопределенности, связанные с COVID-19, а также российско - украинский конфликт и их потенциальное влияние на бизнес.
- Скорректированный убыток по EBITDA* между $(44,0) млн и $(48,0) млн.
- Износ и амортизация от $1,9 млн до $2,0 млн.
- Вознаграждение на основе акций от $20,0 млн. до $25,0 млн.
- Денежные налоги приблизительно равны нулю.
- Базовые акции в обращении от 263 миллионов до 265 миллионов.
- Капитальные затраты от $10,0 млн. до $15,0 млн.
Press release
Держу компанию в портфеле, это одна из моих венчурных инвестиций на несколько лет.
"The next billionaires will be made in space" (с)
Cегодня объявила финансовые результаты за четвертый квартал и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года.
GAAP EPS of -$0.20 beats by $0.05.
"Наша цель - значительно расширить доступ к космосу для клиентов систем спутниковых группировок. Для этого мы сосредоточены на постоянном совершенствовании и масштабировании наших пусковых услуг", - сказал генеральный директор, председатель совета директоров и соучредитель компании Крис Кемп.
"Со времени нашего последнего квартального отчета компания Astra осуществила в общей сложности три запуска, успешно доставила 22 спутника и выполнила наш первый платный коммерческий орбитальный запуск с испытательным полетом для Космических сил США", - продолжает Кемп. "Эти запуски представляют собой значительные вехи для компании в нашей миссии по улучшению жизни на Земле из космоса".
"Наши клиенты продолжают ценить пусковые услуги компании Astra, поскольку в 2021 году объем наших заказов увеличился до 160 миллионов долларов", - сказал финансовый директор Келин Брэннон.
"Мы продолжаем инвестировать в масштабирование нашего завода для увеличения производства ракет, одновременно управляя денежными средствами, и к концу 2021 года будем иметь в кассе $325,0 млн. денежных средств и их эквивалентов".
НАСА предоставило компании Astra, наряду с другими компаниями, контракт Venture-Class Acquisition of Dedicated and Rideshare (VADR) на сумму 300 миллионов долларов США на пять лет.
Astra осуществила свой первый запуск с мыса Канаверал 10 февраля 2022 года, однако в космосе произошла аномалия, которая не позволила вывести полезную нагрузку. Это был первый в отрасли запуск, проведенный по новой лицензии FAA Part 450.
Компания выкупила все 15,3 миллиона размещенных государственных и частных варрантов, которые были выпущены в связи со слиянием компании Astra с Holicity в 2021 году, за 3,8 миллиона новых акций и 58 608 долларов США наличными.
На конец четвертого квартала компания располагала денежными средствами и их эквивалентами в размере $325,0 млн.
Финансовые показатели четвертого квартала 2021 года:
За три месяца, закончившихся 31 декабря 2021 года:
- Чистый убыток по GAAP составил $(51,3) млн.
- Скорректированный чистый убыток* составил $(37,5) млн.
- Скорректированный убыток по EBITDA* составил $(36,1) млн.
- Капитальные затраты составили $19,6 млн.
- Денежные средства и их эквиваленты составили $325,0 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года.
❗️Прогноз на первый квартал 2022 года
Компания подчеркивает, что рекомендации зависят от различных важных предостерегающих факторов, упомянутых в разделе «Заявления прогнозного характера» и в Форме 10-K, включая риски и неопределенности, связанные с COVID-19, а также российско - украинский конфликт и их потенциальное влияние на бизнес.
- Скорректированный убыток по EBITDA* между $(44,0) млн и $(48,0) млн.
- Износ и амортизация от $1,9 млн до $2,0 млн.
- Вознаграждение на основе акций от $20,0 млн. до $25,0 млн.
- Денежные налоги приблизительно равны нулю.
- Базовые акции в обращении от 263 миллионов до 265 миллионов.
- Капитальные затраты от $10,0 млн. до $15,0 млн.
Press release
Держу компанию в портфеле, это одна из моих венчурных инвестиций на несколько лет.
"The next billionaires will be made in space" (с)
ملاحظة
С начала года цена акций Astra Space упала на 40%. После того как компания опубликовала рекомендации на будущее, является ли цена акций сейчас выгодной сделкой?Astra Space - это, как следует из названия, компания, занимающаяся космическими запусками, которая работает именно в области малых ракет-носителей. Она отправляет в космос небольшие ракеты для доставки спутников и другой полезной нагрузки для клиентов. Она также делает это по меньшей цене, чем ее конкуренты. Итак, поскольку цена акций Astra Space упала более чем на 40% за год, а компания опубликовала свои последние результаты вчера вместе с прогнозами на будущее, я размышляю, стоит ли добавлять акции в свой портфель.
Наличные деньги - король
В подобных компаниях, находящихся на ранней стадии роста, я всегда обращаю пристальное внимание на две финансовые переменные - денежные средства и долг. К счастью, Astra представила здоровый баланс. Компания закончила год с $325 млн денежных средств и их эквивалентов, а также с нулевым долгом. Хотя общая сумма денежных средств оказалась ниже, чем в 3 квартале 2021 года, я с облегчением увидел, что сжигание денежных средств снизилось с $68 млн до $53 млн. Это успокаивает мои нервы, поскольку Astra может быть способна развивать и масштабировать свои услуги без необходимости значительно размывать свои акции для привлечения капитала в ближайшем будущем.
Больше ракетной нагрузки
Помимо денежных средств и долга, я уделяю не меньшее внимание общей стоимости сделки, поскольку она дает представление о будущих денежных потоках. Это общая сумма, которую Astra может получить от контрактов на запуск. Стоимость сделок компании Astra не увеличивалась экспоненциально из-за меньшей мощности ракеты Rocket 3, ограничивающей число клиентов, с которыми она может вести дела, но все же она увеличилась на 33% по сравнению с прошлым годом и составила $160 млн. Тем не менее, учитывая последние успехи Astra в области полезной нагрузки и более низкие цены, чем у конкурентов Rocket Lab и Virgin Orbit, я уверен, что у генерального директора Криса Кемпа и его команды есть все необходимое, чтобы захватить большую долю рынка, поскольку Astra продолжает расширяться.
Клиенты Rocket 4
Когда Крис Кемп выступал на CNBC в прошлом месяце, он упомянул, что клиенты из ныне санкционированного сервиса "Союз" могут перейти на Astra. Это привело к тому, что цена акций Astra взлетела на 31%. Однако ее ракета Rocket 3 может обслуживать только менее половины клиентов "Союза" из-за ограничения по весу. Astra также потеряла потенциального клиента в лице OneWeb, который предпочел запускать свои спутники с помощью SpaceX. Когда Кемп задал вопрос об этом во время телефонного разговора, он упомянул о намерениях Astra создать Rocket 4, которая будет способна принимать более тяжелые спутники. Он также рассказал о внедрении новой системы запуска, которая будет более эффективной и действенной и будет продемонстрирована на предстоящих запусках в конце этого месяца.
Прогресс
Несмотря на все плюсы, я остаюсь осторожным. Хотя компания недавно запустила свою первую успешную полезную нагрузку, всегда есть вероятность, что следующий запуск окажется неудачным, что помешает прогрессу и прибыли. Резкий рост цен на алюминий, из которого Astra строит свои ракеты, также может снизить маржу прибыли.
Тем не менее, наблюдая за тем, как Astra преодолевает многочисленные препятствия, я верю в Кемпа и его команду. Период в 33 дня между двумя последними запусками показывает, что компания приближается к своей цели - еженедельным запускам к 2023 году, поскольку разрыв между запусками сокращается. Поэтому, учитывая, что цена акций Astra Space в настоящее время дремлет, я рассматриваю их как выгодную сделку, и это подходящее время для приобретения акций для своего портфеля.
"Эта акция может быть похожа на покупку Amazon в 1997 году".
Я уверен, что вы согласитесь с тем, что это довольно сильное заявление от соучредителя Motley Fool Тома Гарднера.
Более того, мы твердо уверены, что в ее будущем еще много перспектив.
источник - The Motley Fool
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.