BTC - IPC - FOMC - ETF - EMPLEO - CONGRESO EEUU - OPCIONES

١٠ سبتمبر

Análisis de Bitcoin: Claves de la Semana para los Inversores

El precio de Bitcoin ha mostrado una recuperación significativa tras el mínimo registrado el viernes pasado, cuando alcanzó los $52,500. Actualmente, se mueve dentro del rango de $54,500 a $57,000, y la pregunta que muchos inversores se hacen es si este fue el mínimo de Septiembre o si veremos precios más bajos en los próximos días. Para responder esta incógnita, debemos estar atentos a los eventos macroeconómicos clave que se darán esta semana.

Indicadores Clave y Macro: ¿Qué Esperar?

Uno de los indicadores técnicos más importantes que hemos estado monitoreando es el indicador SOPR, que en su versión ajustada nos ha señalado buenas oportunidades de compra. El viernes pasado, cuando el precio cayó a $52,500, el SOPR mostró que era una excelente zona para comprar a medio plazo. Este patrón ya lo habíamos observado en ocasiones anteriores, como a inicios de Agosto y durante el tercer trimestre de 2023, cuando Bitcoin tocó los $25,000, lo que llevó a una recuperación significativa.

Pero, ¿será esta la última oportunidad de compra en Septiembre? Todo dependerá de los datos macroeconómicos que recibiremos esta semana. El miércoles se publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Estados Unidos, y el jueves los datos de empleo. Si el IPC cumple con las expectativas del 2.6% o se sitúa por debajo, podríamos ver un impulso alcista en los mercados de riesgo, incluido Bitcoin. Sin embargo, si el IPC resulta superior al esperado, podríamos ver una corrección adicional en el mercado.

Reunión del Congreso de los EE. UU. y el Rol de las Ballenas

Mañana, martes, también será un día clave, ya que habrá una reunión en el Congreso de los Estados Unidos sobre finanzas descentralizadas (DeFi). El presidente de la SEC, Gary Gensler, tiene programado un discurso que podría influir en el mercado cripto, dependiendo de su tono y contenido.

Además, un factor importante a tener en cuenta son las compras realizadas por grandes inversores o "ballenas". Durante la reciente caída, estos inversores, con carteras que contienen entre 100 y 1,000 bitcoins, han estado adquiriendo más activos. Esto sugiere que las expectativas a largo plazo para Bitcoin siguen siendo optimistas, independientemente de las fluctuaciones de corto plazo.

Proyecciones Basadas en el Mercado de Opciones

A medida que nos acercamos al 27 de Septiembre, fecha clave de vencimiento para los contratos de opciones, observamos que la mayoría de las posiciones se sitúan en rangos entre $50,000 y $65,000. Este comportamiento sugiere que los "market makers" intentarán mantener el precio de Bitcoin dentro de este rango para evitar pagar grandes sumas a quienes tienen posiciones más extremas.

Por otro lado, en lo que va de Septiembre, los ETFs en los Estados Unidos han vendido más de 11,800 bitcoins, lo que ha generado cierta presión bajista. Aunque esta cifra no es alarmante considerando el total de bitcoins que gestionan (más de 900,000), si las ventas continúan, podríamos ver un impacto mayor en el mercado.

Expectativas para la Segunda Mitad de Septiembre

En resumen, la primera parte de Septiembre ha visto una corrección del precio de Bitcoin, y todo apunta a que los datos macroeconómicos de esta semana serán decisivos para determinar si veremos una recuperación o una prolongación de la zona de compra. Lo que ocurra con el IPC y los datos de empleo será crucial para la reacción del mercado.

Finalmente, no debemos olvidar la reunión del FOMC el 18 de Septiembre, en la cual se decidirán los recortes de las tasas de interés. Si estos recortes son vistos como una medida preventiva para mantener la economía estable, el mercado podría reaccionar positivamente. Sin embargo, si los recortes se interpretan como un signo de alarma ante una posible recesión, el panorama podría volverse más negativo.

En conclusión, el corto plazo para Bitcoin está lleno de incertidumbre, pero aquellos con una visión a mediano y largo plazo deben estar atentos a las señales que nos brindan tanto los indicadores técnicos como los grandes inversores. Como siempre, es importante mantener una perspectiva equilibrada y no dejarse influenciar por las fluctuaciones de corto plazo.

١٣ سبتمبر

ملاحظة

El mercado ha estado moviéndose en un rango limitado entre los $57,6300 y los $60,000, influenciado por la salida de reportes macroeconómicos mixtos. Estos datos no ofrecen señales claras para los mercados de riesgo, y en este contexto, Nvidia ha emergido como líder. El comportamiento de Nvidia es un indicador clave para entender hacia dónde podría dirigirse el mercado. Especulaciones sobre una mayor demanda de semiconductores impulsada por la inteligencia artificial también están influyendo en los movimientos actuales.

En este escenario, tanto el Nasdaq como el Bitcoin parecen seguir la estela de Nvidia, con una recuperación significativa en las últimas sesiones. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la especulación será clave para romper la lateralidad en los mercados de riesgo.

Reportes Macro y Recortes de Tasas

El miércoles 18 de septiembre será una fecha crucial para los mercados. Se espera un recorte en las tasas de interés de 25 puntos básicos, lo cual históricamente ha sido interpretado de manera positiva por los mercados. Recortes más agresivos, como los de 50 puntos, podrían enviar señales de debilidad económica, tal como sucedió en el 2001 y 2007, cuando los mercados reaccionaron de manera negativa tras recortes significativos. En contraste, los recortes de 25 puntos en 1998 y 1995 resultaron en mercados alcistas, lo que sugiere que este tipo de medidas son vistas como un signo de estabilidad económica.

El Impacto del Halving de Bitcoin

Desde la perspectiva de Bitcoin, los meses de Agosto y Septiembre han sido históricamente negativos. Sin embargo, los datos sugieren que el último trimestre del año suele ser el más positivo para esta criptomoneda, sobre todo en años de "halving" como lo es 2024. A pesar de una variación limitada en los últimos meses, se espera que las fuerzas alcistas puedan tomar el control en los meses venideros, impulsadas por las proyecciones macroeconómicas y el comportamiento del mercado de criptomonedas.

Este año, el Halving de Bitcoin no ha producido el mismo efecto explosivo que en ciclos anteriores (2012, 2016, 2020), pero hay optimismo en que el último trimestre del año podría cambiar esta tendencia. Los datos muestran que, en ciclos pasados, el período más alcista se da después de 150 días del Halving, lo que posiciona al mercado actual en una fase crítica.

Nuevas Dinámicas en el Mercado

Un factor importante a observar es la participación de los mineros de Bitcoin, quienes, a diferencia de ciclos anteriores, no están vendiendo de manera masiva. Empresas como Marathon Digital Holdings y Riot Blockchain han estado acumulando grandes cantidades de Bitcoin, lo que podría ser un catalizador alcista en el futuro cercano cuando las condiciones macroeconómicas mejoren.

Además, el comportamiento de los inversores minoristas ha cambiado. Actualmente, no se observa un gran incremento en la cantidad de direcciones activas de Bitcoin, lo que indica una apatía generalizada en los pequeños inversionistas. En este sentido, los actores principales en la acumulación de Bitcoin parecen ser grandes patrimonios e instituciones, lo que marca una diferencia significativa con ciclos anteriores.

Factores Clave a Considerar

Además del comportamiento de Nvidia y el impacto del Halving de Bitcoin, otros dos factores clave podrían influir en el mercado: las próximas elecciones en Estados Unidos y el avance de la inteligencia artificial. Los años de elecciones en EE.UU. han mostrado una correlación con aumentos en el precio de Bitcoin, lo que sugiere que los inversionistas podrían posicionarse de manera anticipada ante los posibles resultados políticos.

En resumen, el último trimestre del 2024 presenta un panorama de grandes expectativas. Mientras que los mercados de riesgo siguen a la espera de detonantes como la inteligencia artificial o un cambio en la política monetaria, los inversores deberán mantener la cautela y observar de cerca los movimientos de Nvidia y las criptomonedas.