Сегодня хочу обсудить достаточно важную и интересную тему, а также поделиться мыслями и ответить на вопрос - Почему одни монеты растут сильно и высоко, а другие уходят в небытие.
Поговорим о других рынках и событиях схожих в Техническом Плане с криптомиром. И конечно ответим на все вопросы.
I Искупление I
Свои первые действия на рынке криптовалют совершил и подробно написал в начале 2021 года в проекте - Миллионы на Крипте. Все выпуски есть в блоге, а результат проекта подробно изложен здесь:
Внимание крипторынок привлек изза огромной схожести с Российским Фондовым Рынком и схожестью Глобальных ТА Моделей активов.
В то время предлагалось инвестировать не в лидеров рынка, а в дешевые альткоины (и щитки) подходящие по ТА модели и матожидание от сделок. В целом, этот подход к инвестированию в крипторынок оказался успешным и обгонял по прибыльности обычное вложение в Биткоин по более менее реальным ценам для покупок (конечно не с минимумов, показанных на протяжении пары часов).
Но, в то время не было понятно как быть с делистингом монет. По этому самым простым решением стало - приобретение портфеля активов и распределение риска среди позиций.
Это имело смысл, так как забытые в край крайний монеты совершали полную отработку Своих ТА моделей, а некоторые "известные" так и не совершили движений. И это та самая палка о двух концах, которую переломлю далее в статье. Палкой она является с того подхода, что вложения в откровенный мусор дают более сильные финансовые результаты, чем придерживание более классического подхода и инвестирование в лидеров или около лидеров рынка.
С одной стороны - все понятно и ясно, с другой есть риск обнуления вложений или большей их части за счет непрогнозируемого делистинга с Мировых бирж.
Дальнейшее изучение рынка и анализ проекта "Миллионы на крипте" дали достаточно много информации и конечный результат в изучении данной проблемы.
I Aion, WTC и фондовые рынки I
Первыми значимыми потерями стал делистинг Айона, это было неприятно и ожидаемо с точки зрения закладываемых рисков. А вот потеря средств с вложений в WTС как раз стало отправной точкой финальной фазы изучения всей проблемы.
Что было замечено - многие активы слишком сильно снижаются, уходя за пределы Исторического Минимума. В последствии уходя с биржи или продолжая размывать цену не создавая формаций для последующего роста.
Тоже самое мы наблюдали в исследовании Penny Stoks - сектора американского рынка дешевых акций. Итогом стало понимание, что возможны процессы сознательного снижения ценности акций путем проведения Сплита и приводящее к размытию вложений. Таким методом вложенная 1000$, со временем, растает до около 0 значения. Более подробно изучить итоги можно здесь:
К слову, это общемировая практика. На китайском фондовом рынке в целом нормальная тенденция - выпустить акцию на рынок, произвести рост стоимости актива, продать "счастливым инвесторам", обвалить цену и уйти в делистинг. Очень много компаний не запускают новый цикл роста, что практически исключает работу на данном рынке в долгосрочную перспективу.
Значит такое доступно и Криптовалютам, схожим с акциями по конечности предлагаемого актива - акции каждого предприятия не бесконечны, как и монеты. И снова вопрос - почему? Ответ есть и скоро вы его прочитаете, но для большего понимания почему всё именно так затронем такой момент, как образование цены на рынке.
I Маркет Мейкер и формации I
В каждой статье упомянуто наличие организатора торгов на рынке Маркет Мейкера (далее ММ). Это структура в виде банка, инвестиционной компании, брокера или любого юридического лица, главной (официальной) задачей которого является поддержание ликвидности. То есть возможности в любом момент времени продать и купить.
Покупаем мы с вами не друг у друга, а у ММ. ММ выкупает или продаёт каждому из нас тот актив, что хотим и в том количестве, какое нужно. Вы при всём желании не сможете продать акцию или криптоактив через биржу человеку сидящему в метре от вас. Таковы механизмы работы биржи.
Далее необходимо затронуть психологию - все наши действия в торговле на 97% похожи и как правило получаемый сравнимый результат. Если углубиться, то все сведется к Страху и Жадности, присущим каждому из нас.
Почему это важно?
Помните когда большинство людей начали покупать Биткоин в 2017 году? Когда цена неистово росла с каждым днем обновляя АТН, то в момент выхода за пределы 15.000$ началась массовая истерия - люди продавали машины, квартиры, вносили последнее на счета и покупали заветную цифровую валюту. Степень убежденности в несокрушимости нового Идола была настолько высока, что фразы вроде "миллион за биткоин" и, моё любимое - "покупая биткоин покупаешь будущее" лились на каждом шагу как дождь в августе.
Это жадность, которую можно наблюдать в стадии роста любого актива, что освещается в СМИ или на первых полосах информационных изданий. Когда это срабатывает одновременно у многих, то начинается Фаза Жадности - процесс потери здравого смысла у огромного количества людей с одной целью "купить. и только его".
В этот момент формируется Запертый Объем (ЗО). Технически это все покупки участников рынка, совершенные в общем ценовом диапазоне. В ЗО, на вершине рынка купили участники - а продал ММ, это его функция.
Если ММ продал весьма многим актив и цена пойдет выше (а это управляемый процесс), то при продажах актива участниками ММ потеряет деньги. Но, ММ преследует и не "официальную цель" своего пребывания на рынке - заработать деньги. Которые приходят в его карман от убытков участников, как раз в момент общего верования в безбедную жизнь, для которой нужно только купить актив.
Состояние жадности и покупок Биткоина вблизи АТН сменила Фаза Страха. Полная противоположность эмоций - теперь Цифровое Золото обесценилось в глазах инвесторов став "обманом". Даже помню случаи подачи коллективных исков к биржам изза обвала цены ВТС. Именно в этой фазе общего неверия и отторжения произошли продажи актива и покупок ММ. В последствии развился новый Импульс и "История повторилась вновь". Та же массовая истерия и покупки за квартиры при курсе выше 50.000$, такая же убежденность в обесценивании крипторынка после падения ниже 20.000$ - так было всегда и так будет всегда.
I Потеря поддерживаемой ликвидности I
Теперь к главному - Потеря Поддерживаемой Ликвидности является процессом, в котором Маркет Мейкер не собирает позицию после того, как актив стал крайне дешевым.
Почему? Потому что не планируется строительство нового цикла. Проще и дешевле обрушать цену до новых минимумов, чем создать новый импульс.
Причин у этого множество. Быть может изначально так и задумывалось, может на падении ММ и заинтересованные структуры обнуляют долги или наоборот зарабатывают проворачивая собственные схемы. Это не тот вопрос, на который мы должны отвечать.
Думаю самым логичным вопросом будет - можно ли предвосхитить заранее такой процесс или его отсутствие? Ответ - да. Главный и неоспариваемый критерий, который удалось найти - криптопроект должен быть нужен Миру. Ведь что требуется для отработки ТА модели актива? Главным образом время и ликвидность. Если проект нужен и происходит интеграция в какие либо сферы жизни - решаются обе задачи.
С одной стороны отпадает вопрос времени торговли на биржах, так как целесообразно развивать проект С другой стороны решается вопрос поддержки ликвидности - проект работает, значит интерес и внимание к нему сохраняются
I Как это использовать I
Переходим к практической реализации данной концепции.
Если мы хотим заработать на крипторынке не пребывая в мечтах относительно обещанного светлого будущего с экранов СМИ и публикаций нам необходимо выделить для вложений активы отвечающие следующим критериям: 1. Адекватная торговая история. Обычно это от 2-3 лет, так как за это время уже удается увидеть сложившиеся для торговли условия или их отсутствие 2. Техническая модель. Не нужно вкладывать деньги в активы где невозможно сделать компетентный анализ и понадеяться на "ниже не упадет" или "вырастет на Х100 выше АТН". Все это гарантированный уход с рынка с убытками. 3. Это должен быть реально работающий и нужный в Мире проект. 4. Нахождение в рейтинге капитализации рынка до 200 места
Такие проекты уже разобраны в блоге. Проект КриптоЯрд основан как раз на таких активах. В одной из следующих статей разберу наилучшие активы для вложений за всё время. Мы не будем их покупать, так как цена уже ушла далеко от благоприятных уровней, но в будущем будем отслеживать динамику развития событий.
Что же делать с активами вроде Aion, WTC и прочих? Они не соответствуют критериям, значит покупать нельзя?
Здесь необходимо вспомнить подход к подобным вложениям и то, как к этому подходили во времена "Миллионов на крипте" - такие активы не покупаются на значимый капитал. Это вложения на условные "100 долларов", которые могу полететь и привезти Иксы на депозит, а могут и прогореть. Это хороший подход, рабочий. Но, совершенно не подходящий под вложения значимых средств (как в относительном, так и абсолютном выражении). Для решения такой задачи необходимо вкладывать в другую группу, описанную в 4х пунктах. Критерием перехода из одной в другую можно поставить рубеж в 100 первых по капитализации активов крипторынка. Это основа, в которой нужно искать подходящие. От 100 до 200 - это условно пригодные, но инвестировать в них предлагаю уже менее. Все что далее по схеме "100 долларов"
Этой статьёй подвожу некий итог анализа крипторынка. Все что могу узнать в ходе экспериментов и проектов выдал, не оставив недоговоренностей или чего то такого. Далее будем опираться на представленные 4 пункта, а это значит, что впереди интересные и увлекательные проекты.
ДИСКЛЕЙМЕР: Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ. Всем успеха и прибыли!
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.