CD Projekt - po wynikach za 2022 rok

٣٠ مارس ٢٠٢٣

CD Projekt to najchętniej shortowana spółka na naszej giełdzie.

Aktualnie rejestr krótkiej pozycji wykazuje trzy fundusze na poziomie 3,28% akcji. Daje to ok. 3,3 mln akcji, które ewentualnie Fundusze muszą wykupić by zamknąć krótkie pozycje - nie wiemy ile jest poniżej 0,5%.

Dzisiaj spółka pokazała wyniki, które okazały się być lepsze od konsensusu. Zysk netto wyniósł 134mln zł (+5,4% powyżej oczekiwań). Spółka dokonała odpisu w kwocie 33,4mln złotych w 4Q2022 z tytułu projektu „Sirius”, a mimo to dowiozła bardzo dobry wynik. Co więcej bez premiery nowego tytułu.

Kurs akcji swoje szczyty notował w 2020 roku na poziomie 463zł i w mojej ocenie spółce trudno będzie wrócić na te poziomy. W sumie spadek ceny akcji wyniósł 83% osiągając minimum w okolicach 76zł

Wykres 1. Interwał tygodniowy
'
Dzisiaj cena akcji to okolice 110-120zł i całkiem możliwe, że najbliższe sesje wspierane wynikami ponownie ruszą w kierunku 130zł.
W listopadzie 2022 a następnie w lutym 2023 dwukrotnie był testowany poziom 148-150zł. Niedawno zostało odnotowane minimum na 105zł i być może właśnie wchodzimy w mocniejszą korektę wzrostową.

Wykres 2. Interwał dzienny

Pierwszym ważnym punktem do ponownego przetestowania poziomu 130zł będzie luka spadkowa na poziomie 127-128zł która znajduje się tuż przy 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej.

Wykres 3. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego

W mojej ocenie pokonanie tej luki da dodatkowy impuls do wzrostów kierunku 130zł które będą kluczowe, ponieważ może dojść tutaj do fali wyprzedaży akcji z realizacją zysków. Byłby to też niższy szczyt od tych z poprzednich miesięcy

Wykres 4. Interwał dzienny

Pokonanie więc poziomu 130zł da szansę na wzrost w kierunku 150zł i ponownego testu głównego poziomu oporu.

Wykres 5. Interwał dzienny | opór 150zł

Warto więc w najbliższym czasie obserwować spółkę i ustawić kilka alertów zbliżających się oporach.
Wsparcie: 110/105/97zł
Opór: 115/127/134zł