Хроники отчитавшихся - DOW INC (#DOW) ❗️❗️❗️
📌 Профиль компании:
- ТОП-3 производитель пластика в мире 📊
- дивидендная доходность 5% 💰
- оценка Ranks 70% из 100% 💪🏼
Однако (#DOW) дала инвесторам сегодня повод насторожиться, сейчас объясним почему 👀
Компания отчиталась о результатах за 4 квартал 2022 и за 2022 год в целом ✍🏼
Ключевые моменты:
🔴 Прибыль на акцию в 4 квартала оказалась хуже и без того низких оценок $0.46 против $0.58
🔴 Выручка в 4 квартале упала на 17% относительно аналогичного периода 2021 года
🔴 EBITDA за этот же квартальный период сократилась более чем в 2 раза
🟢 Чистый долг в 2022 к 2021 сократился за счет роста денег на балансе
🟢 Годовая выручка выросла на 2% (за счет упаковки и полимерных покрытий)
🟢 Свободный денежный поток за год вырос на 1.7% (за счет оптимизации запасов и долгов покупателей)
Основной негативный эффект на результаты 4 квартала и 2 полугодия оказало снижение спроса в Европе из-за инфляции и снижение цен на продукцию 📉
Прогнозы на 2023 год:
🟡 Компания планирует сократить 2,000 человек и добиться эффекта от оптимизации в $1 млрд для поддержания прибыли
🟡 Менеджмент умеренно позитивно смотрит на преодоление энергетического кризиса в Европе и ослабление карантина в Китае
🟢 Dow Inc продолжит следовать политике благополучия акционеров, поддерживая отдачу инвестированного капитала не менее 13%
🟢 Инвесторы могут также рассчитывать на продолжение политики дивидендных выплат (45% от операционной прибыли) и байбэков
Реакция рынка:
🟡 Отчет не дал значительного негативного эффекта, сегодня в моменте акции падали на 2.8%, сейчас цена восстановилась и растет
🟡 Некоторые аналитики изменили свои рекомендации с "покупать" на "держать"
Мнение нашей аналитической редакции:
🔘 Несмотря на слабые данные 4 квартала, акции компании остаются привлекательными (целевая цена Ranks $75, потенциал +30%)
🔘 Компания заботится об акционерном капитале и даже при падении маржи в два раза способна продолжать зарабатывать свободный денежный поток
🔘 Оптимизационные меры компании считаем опережающими и упреждающими, это одна из первых промышленных компаний США (кроме техов), объявившая о значительных сокращениях
🔘 Считаем, что акции компании могут выиграть от мягкой посадки США (что подтверждается последними данными по ВВП) и от смягчения карантина в Китае
🔘 Основной риск - кризисный рынок Европы со слабым спросом, доля которого не менее 30%
- ТОП-3 производитель пластика в мире 📊
- дивидендная доходность 5% 💰
- оценка Ranks 70% из 100% 💪🏼
Однако (#DOW) дала инвесторам сегодня повод насторожиться, сейчас объясним почему 👀
Компания отчиталась о результатах за 4 квартал 2022 и за 2022 год в целом ✍🏼
Ключевые моменты:
🔴 Прибыль на акцию в 4 квартала оказалась хуже и без того низких оценок $0.46 против $0.58
🔴 Выручка в 4 квартале упала на 17% относительно аналогичного периода 2021 года
🔴 EBITDA за этот же квартальный период сократилась более чем в 2 раза
🟢 Чистый долг в 2022 к 2021 сократился за счет роста денег на балансе
🟢 Годовая выручка выросла на 2% (за счет упаковки и полимерных покрытий)
🟢 Свободный денежный поток за год вырос на 1.7% (за счет оптимизации запасов и долгов покупателей)
Основной негативный эффект на результаты 4 квартала и 2 полугодия оказало снижение спроса в Европе из-за инфляции и снижение цен на продукцию 📉
Прогнозы на 2023 год:
🟡 Компания планирует сократить 2,000 человек и добиться эффекта от оптимизации в $1 млрд для поддержания прибыли
🟡 Менеджмент умеренно позитивно смотрит на преодоление энергетического кризиса в Европе и ослабление карантина в Китае
🟢 Dow Inc продолжит следовать политике благополучия акционеров, поддерживая отдачу инвестированного капитала не менее 13%
🟢 Инвесторы могут также рассчитывать на продолжение политики дивидендных выплат (45% от операционной прибыли) и байбэков
Реакция рынка:
🟡 Отчет не дал значительного негативного эффекта, сегодня в моменте акции падали на 2.8%, сейчас цена восстановилась и растет
🟡 Некоторые аналитики изменили свои рекомендации с "покупать" на "держать"
Мнение нашей аналитической редакции:
🔘 Несмотря на слабые данные 4 квартала, акции компании остаются привлекательными (целевая цена Ranks $75, потенциал +30%)
🔘 Компания заботится об акционерном капитале и даже при падении маржи в два раза способна продолжать зарабатывать свободный денежный поток
🔘 Оптимизационные меры компании считаем опережающими и упреждающими, это одна из первых промышленных компаний США (кроме техов), объявившая о значительных сокращениях
🔘 Считаем, что акции компании могут выиграть от мягкой посадки США (что подтверждается последними данными по ВВП) и от смягчения карантина в Китае
🔘 Основной риск - кризисный рынок Европы со слабым спросом, доля которого не менее 30%
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.