ما وراء التحليل الفني: دور الاقتصاد الكلي في تداول الفوركس

عندما يتعلق الأمر بتداول الفوركس، غالباً ما يهيمن التحليل الفني على النقاشات. تعتبر الرسوم البيانية والمؤشرات وأنماط الأسعار أدوات حيوية، لكنها لا تعكس الصورة الكاملة. للحصول على رؤية شاملة ومتكاملة لأسواق الفوركس، من الضروري تجاوز التحليل الفني والنظر إلى الصورة الأوسع—تحديداً الاتجاهات الاقتصادية الكلية والأحداث الجيوسياسية.

كيف تؤثر الاتجاهات الاقتصادية العالمية على أسواق الفوركس

لا تعمل أزواج العملات بمعزل عن العوامل الاقتصادية. فهي تعكس الحالة الاقتصادية العامة للدول، مما يجعل سوق الفوركس شديد الحساسية تجاه الاتجاهات الاقتصادية الكلية العالمية. يستطيع المتداولون دمج هذه العوامل الكلية في استراتيجياتهم، لاستخدامها كدليل لاتجاهات السوق على المدى الطويل وكمؤشر على فرص التداول قصيرة الأجل.

أسعار الفائدة وسياسات البنوك المركزية: تعتبر قرارات أسعار الفائدة من أهم العوامل الاقتصادية التي تؤثر على أسواق الفوركس. تجذب أسعار الفائدة المرتفعة عادةً الاستثمارات الأجنبية، مما يزيد من الطلب على عملة تلك الدولة، في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة تجعل العملة أقل جاذبية. يراقب متداولو الفوركس عن كثب اجتماعات البنوك المركزية وبيانات السياسة النقدية للتنبؤ بالتغييرات المحتملة في أسعار الفائدة.

التضخم: أصبح التضخم موضوعاً رئيسياً في الآونة الأخيرة، حيث تؤثر معدلات التضخم بشكل مباشر على سياسات البنوك المركزية. يؤدي ارتفاع التضخم في الغالب إلى رفع أسعار الفائدة، حيث تحاول البنوك المركزية السيطرة على ارتفاع الأسعار.

النمو الاقتصادي وبيانات التوظيف: النمو الاقتصادي القوي يؤدي عادة إلى قوة العملة، مشيراً إلى اقتصاد صحي قادر على جذب الاستثمارات. تُعد بيانات التوظيف، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP)، مؤشراً هاماً على صحة الاقتصاد. تؤدي أرقام التوظيف التي تتجاوز التوقعات إلى ارتفاع قيمة العملة، مما يشير إلى نشاط اقتصادي قوي.

الأحداث الجيوسياسية والتوترات العالمية: الاستقرار السياسي والأحداث الجيوسياسية يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسواق. الانتخابات، الحروب التجارية، العقوبات، والصراعات العسكرية كلها تؤثر على ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى تحركات حادة في أسواق الفوركس.

أسعار السلع والعملات المرتبطة بالسلع: ترتبط بعض العملات، التي تُعرف باسم "العملات المرتبطة بالسلع"، بشكل وثيق بأسعار المواد الخام مثل النفط والذهب. على سبيل المثال، يعتبر الدولار الكندي (CAD) حساساً جداً لأسعار النفط بسبب اعتماد كندا الكبير على صادرات النفط. وبالمثل، يرتبط الدولار الأسترالي (AUD) بأسعار خام الحديد، أحد الصادرات الرئيسية لأستراليا.

دمج العوامل الاقتصادية الكلية في تداول الفوركس: أمثلة حديثة

USD/JPY: إنهاء صفقة التمويل بالين الياباني

في يوليو وأغسطس 2024، ارتفع الين الياباني (JPY) بأكثر من 10% مقابل الدولار الأمريكي. وكان هذا الارتفاع السريع مدفوعاً بقرار غير متوقع من بنك اليابان برفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى إنهاء صفقات التمويل بالين—حيث يقترض المستثمرون بالين منخفض الفائدة لتمويل استثمارات ذات عوائد أعلى. ومع إلغاء هذه الصفقات، ارتفع الطلب على الين، مما أدى إلى زيادة قيمته وتسبب في تقلبات كبيرة في زوج USD/JPY. تمكن المتداولون الذين توقعوا رفع الفائدة وإنهاء هذه الصفقات من الاستفادة من المكاسب السريعة للين.

الرسم البياني للشموع على أساس يومي لـ USD/JPY

الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقا للنتائج المستقبلية

GBP/USD: تباين أسعار الفائدة

حقق الجنيه الإسترليني (GBP) مكاسب بنسبة تزيد عن 4% مقابل الدولار الأمريكي هذا العام نتيجة تباين سياسات البنوك المركزية. بينما أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة، حافظ بنك إنجلترا على موقفه المتشدد برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المستمر. جعل هذا التباين في السياسات الجنيه الإسترليني أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى، مما دفع زوج GBP/USD إلى الارتفاع على مدار العام.

الرسم البياني للشموع على أساس يومي لـ GBP/USD

الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقا للنتائج المستقبلية

EUR/CAD: انخفاض أسعار النفط يضعف الدولار الكندي

خلال شهر أبريل وحتى شهر سبتمبر 2024، تراجعت أسعار خام برنت بنسبة تزيد عن 20% بسبب انخفاض الطلب من الصين وزيادة التوقعات بارتفاع المعروض. نتيجة لذلك، ضعف الدولار الكندي، المرتبط بأسعار النفط، بشكل كبير. يظهر هذا الاتجاه الاقتصادي العالمي بوضوح في زوج EUR/CAD، الذي سجل اتجاهاً صعودياً قوياً مع تراجع قيمة الدولار الكندي. تمكن المتداولون الذين تابعوا أسواق النفط وزوج العملات EUR/CAD من التنبؤ بتراجع الدولار الكندي والاستفادة من قوة EUR/CAD.

الرسم البياني للشموع على أساس يومي لخام برنت مقابل EUR/CAD

الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقا للنتائج المستقبلية

الخلاصة

بينما يوفر التحليل الفني رؤى قيمة حول حركة الأسعار ومعنويات السوق، فإن فهم الاتجاهات الاقتصادية العالمية الكلية يسمح لمتداولي الفوركس بإضافة بُعد إضافي من العمق لاستراتيجياتهم. من خلال دمج العوامل الكلية مثل أسعار الفائدة، التضخم، والأحداث الجيوسياسية، يمكن للمتداولين التنبؤ بشكل أفضل بالاتجاهات طويلة الأجل وتحسين قرارات التداول قصيرة الأجل. يتيح النهج الشامل الذي يجمع بين التحليل الفني والاقتصادي الكلي للمتداولين رؤية أوضح للقوى الكبرى التي تُشكل سوق الفوركس.

إخلاء المسؤولية: ان هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط. لا تشكل المعلومات المقدمة نصيحة استثمارية ولا تأخذ في الاعتبار الظروف المالية الفردية أو أهداف أي مستثمر. أي معلومات قد يتم تقديمها فيما يتعلق بالأداء السابق ليست مؤشرًا موثوقًا به للنتائج أو الأداء المستقبلي.

ان عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتأتي مع مخاطر عالية قد ينتج عنها خسارة للأموال عند استخدام الرافعة المالية. ان 83.51٪ من حسابات المستثمرين الأفراد يخسرون المال عند تداول عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم الية عمل عقود الفروقات وما إذا كان بإمكانك تحمل مخاطر عالية قد ينتج عنها خسارة للأموال .

"كابيتال كوم مينا سيكيوريتيز تريدينج ش.ذ.م.م. وسيط مرخص من هيئة الاوراق المالية والسلع في الإمارات العربية المتحدة".