شراء
X5 — РЕЗУЛЬТАТЫ НА «ПЯТЁРКУ»❗️
🍏 X5 Group (#FIVE) обнародовала предварительные результаты за 2023 год
Результаты:
📊 Чистая выручка: рост +20,6% к уровню 2022 года
📊 LFL (сопоставимые продажи, «Like-for like»): +9,6% г/г
📊 Чистая выручка «Чижика»: рост до 118,2 млрд ₽ (рост в 3 раза г/г!)
📊 Чистая розничная выручка «Пятёрочки»: рост до 2,4 трлн ₽ (+15,8% г/г)
📊 Чистая розничная выручка «Перекрёстка»: рост 384,3 млрд ₽ (+5,2% г/г)
📊 Выручка цифровых бизнесов: рост до 123,5 млрд ₽ (+75,7% г/г)
Ключевые тезисы от исполнительного директора Игоря Шехтермана:
📌 X5 завершила трансформацию сети Карусель и сосредоточилась на трёх основных форматах
📌 Сеть «Пятерочка» продолжила расширение: +2 144 магазина
📌 Расширение сети «Чижик» (+983 новых магазина, всего – 1500)
📌 Развитие и экспансия за счёт стратегических M&A сделок
📌 Сервис онлайн-доставки 5Post преодолел отметку в 20 000 точек выдачи
Факторы роста:
🚀 Редомициляция
🚀 Возможны высокие дивиденды
🚀 Ежегодный рост бизнеса
🚀 Недооценённость: P/E 2023 года = 7,1 (при среднем значении ~12), P/BV 2023 года = 3 (при среднем значении ~4,5)
🚀 Включение в перечень ЭЗО («переезд» в Россию по упрощённой процедуре)
Риски:
🔻 Задержка/отмена «переезда» (маловероятно)
🔻 Задержка/отмена дивидендов (маловероятно)
🔻 «Навес акций» после переезда (кратковременный)
Мнение аналитиков Ranks:
При среднем P/E компании ~12, считаем, что на фоне вероятного «переезда», компания способна приблизиться к своей справедливой оценке. Которая (при прогнозируемой прибыли ~82 млрд рублей и P/E ~10) составляет ~3000 ₽/GDR.
При сегодняшней цене в 2700 ₽/GDR можно ожидать скорую коррекцию и на фоне выхода окончательных результатов за 2023 год — «Sell the facts» ☝️
Стратегия по бумаге:
Текущую прибыль на позитивном событии резонно фиксировать, а долгосрочные инвестиции в #FIVE лучше начать после окончания коррекции и/или начале действия новых драйверов роста 🧐
Ставь 🚀, если понравился разбор 📈
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #финансы #трейдинг #five #ритейл #X5retail
Результаты:
📊 Чистая выручка: рост +20,6% к уровню 2022 года
📊 LFL (сопоставимые продажи, «Like-for like»): +9,6% г/г
📊 Чистая выручка «Чижика»: рост до 118,2 млрд ₽ (рост в 3 раза г/г!)
📊 Чистая розничная выручка «Пятёрочки»: рост до 2,4 трлн ₽ (+15,8% г/г)
📊 Чистая розничная выручка «Перекрёстка»: рост 384,3 млрд ₽ (+5,2% г/г)
📊 Выручка цифровых бизнесов: рост до 123,5 млрд ₽ (+75,7% г/г)
Ключевые тезисы от исполнительного директора Игоря Шехтермана:
📌 X5 завершила трансформацию сети Карусель и сосредоточилась на трёх основных форматах
📌 Сеть «Пятерочка» продолжила расширение: +2 144 магазина
📌 Расширение сети «Чижик» (+983 новых магазина, всего – 1500)
📌 Развитие и экспансия за счёт стратегических M&A сделок
📌 Сервис онлайн-доставки 5Post преодолел отметку в 20 000 точек выдачи
Факторы роста:
🚀 Редомициляция
🚀 Возможны высокие дивиденды
🚀 Ежегодный рост бизнеса
🚀 Недооценённость: P/E 2023 года = 7,1 (при среднем значении ~12), P/BV 2023 года = 3 (при среднем значении ~4,5)
🚀 Включение в перечень ЭЗО («переезд» в Россию по упрощённой процедуре)
Риски:
🔻 Задержка/отмена «переезда» (маловероятно)
🔻 Задержка/отмена дивидендов (маловероятно)
🔻 «Навес акций» после переезда (кратковременный)
Мнение аналитиков Ranks:
При среднем P/E компании ~12, считаем, что на фоне вероятного «переезда», компания способна приблизиться к своей справедливой оценке. Которая (при прогнозируемой прибыли ~82 млрд рублей и P/E ~10) составляет ~3000 ₽/GDR.
При сегодняшней цене в 2700 ₽/GDR можно ожидать скорую коррекцию и на фоне выхода окончательных результатов за 2023 год — «Sell the facts» ☝️
Стратегия по бумаге:
Текущую прибыль на позитивном событии резонно фиксировать, а долгосрочные инвестиции в #FIVE лучше начать после окончания коррекции и/или начале действия новых драйверов роста 🧐
Ставь 🚀, если понравился разбор 📈
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #финансы #трейдинг #five #ритейл #X5retail
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.