Che effetto farà il dato sull'inflazione in uscita oggi alle borse USA e Italiana?

A Wall Street si dice:

"Le opportunità arrivano raramente. Quando piove oro, mettete fuori il secchio, non il cucchiaio."

Warren Buffett

Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è variato del +1,45%. Nel momento in cui scrivo questa analisi i futures statunitensi sono misto negativi: S&P 500 -0,05%, per il Nasdaq -0,13% e per il Dow Jones +0,11% circa.
• Nell’ultima sessione a Milano, il FTSEMIB è variato del +2,72%. Nel momento in cui scrivo questa analisi i futures italiano ed europei sono positivi: FTSE MIB 0,49%, per lo Stoxx 50 +0,47% e per il Dax +0,44% circa.

La prestazione ad 1 anno dei tre maggiori indici americani e dell'indice italiano è la seguente:
• FTSE MIB +16,40%
• Dow Jones +13,80%
• S&P 500 +17,13%
• Nasdaq +3,31%

La prestazione dal 1° gennaio dei tre maggiori indici americani e dell'indice italiano è la seguente:
• FTSE MIB -0,80%
• Dow Jones -1,57%
• S&P 500 -3,76%
• Nasdaq -7,38

Perché il mercato ha chiuso in maniera positiva l’ultima sessione a Wall Street?

• Nell'analisi di ieri ho spiegato le tre fasi che si alternano nel mercato.
• Mercato in tendenza long.
• Mercato intendenza short.
• Mercato in trading range.
• Ho spiegato il mio punto di vista dicendo che il mercato adesso si trova in un rettangolo orizzontale con due limiti ben definiti.
• il mercato ha iniziato una lateralizzazione. In basso con un supporto che corrisponde ai minimi di fine gennaio. In alto abbiamo due resistenze, una statica che corrisponde ai massimi di mercato, ed una dinamica che corrisponde alla risalita del mercato sopra la trend line che unisce i minimi crescenti a partire dal Marzo 2020 e terminati con il minimo del gennaio 2022.
• Ho spiegato anche che fintanto che rimarremo all'interno di questo trading range avremo dei giorni in cui il mercato sarà positivo unito insieme a dei giorni in cui il mercato sarà negativo ma senza una continuità significativa nelle serie positive o negative. Continuità che è alla base di una tendenza conclamata.

Cosa creerà l'uscita dal trading range?

• Ci vogliono un numero maggiore (4 -5 -6) di sessioni mono direzionali, intercalate con un numero nettamente inferiore (1-2) di sessioni nell'altra direzione.
• Ieri il mercato ha chiuso per la seconda volta positivamente. Una forte sessione ieri mercoledì si è aggiunta a quella di martedì. Oggi uscirà un dato fondamentale non solo per questa settimana ma anche per le prossime. Il dato del CPI misura l'inflazione, ed è un dato che influenzerà le azioni della Fed future.
• Gli investitori potevano decidere di arrivare a questo dato in maniera più prudente invece la maggior parte del mercato ha deciso di arrivare a questa giornata in maniera molto ottimista. Questa mattina c'è una sottile divergenza nei futures tra Nasdaq 100, SP 500 che sono leggermente negativi e Dow Jones che è leggermente positivo. La seduta dovrebbe continuare in questo modo fino all'uscita del dato e poi inizierà la vera tendenza.
• Il fatto che il mercato sia arrivato con due sessioni di crescita poco prima dell'uscita del dato non significa assolutamente che questo dato possa essere trapelato, non ci sono possibilità di insider a questo livello parliamo di dati governativi e non di dati corporate. Quindi c'è solo lo stato d'animo, il cosiddetto sentiment che ha spinto a posizionarsi in maniera ottimistica. Io che sono per natura ottimista invece mi sono posizionato cautelativamente short sugli indici.
• Il mio trading sugli indici è sempre basato sulla visione a 24 ore. Sono stato long per alcuni giorni e proprio ieri ho chiuso positivamente tutte le posizioni aperte sia sui futures europei che su quelli americani e ho aperto solo posizioni short. Ripeto che non ho nessuna sensazione rispetto a come sarà il CPI non c'è possibilità di insider a questo livello. Io non opero di pancia e quindi la mia scelta di posizionarmi short non è basata sull'emotività. La mia decisione è solo basata sull'analisi tecnica e dopo alcune sessioni positive (2), i miei calcoli basati sul mio Trading system mi segnalano che il mercato potrebbe fare un'inversione con una probabilità statistica maggiore rispetto alla possibile continuazione. Quindi mantengo la mia visione di mercato in trading range, e come ho detto all'inizio di questa analisi questa visione cambierà solo se si arriverà ad una rottura dei limiti illustrati del rettangolo di trading range che può arrivare solo se le sedute monodirezionali positive da 2 diventeranno 3-4-5-6 di fila disegnando uno scenario evidente.
• Questa è operatività sull'analisi tecnica. Operare diversamente significa sparare e sperare a caso.
• La chiusura di questa prima parte dell'analisi la dedico a pochi punti ma fondamentali che mi contraddistinguono nettamente dalla stragrande maggioranza di coloro che scrivono analisi qui. Io non sono un consulente, non opero come un consulente, non consiglio a nessuno ciò che deve fare ma viceversa attraverso il mio blog di trading online mostro quello che faccio io. Chi legge è assolutamente libero di decidere cosa fare, se copiare, trarre ispirazione, confrontare la mia opinione con la sua o essere totalmente contrarian rispetto alla mia posizione. Ma io diversamente dalla stragrande maggioranza delle altre persone che scrivono qui essendo un trader nell'anima, so cosa piace ai trader e cosa non piace. Io quando dico qualcosa ci metto la faccia e prendo posizione dichiarando quello che farò e non tenendo il piede contemporaneamente in due staffe in maniera tale che qualunque cosa accadrà avrò ragione. Ma chi legge deve essere altrettanto onesto intellettualmentee essere cosciente che:
• il primo a dire che nel mercato non ci sono certezze mai, e che la prima regola è la prudenza sono io.
• Una delle mie frasi abituali e che ripeto spesso è: "In matematica 2+2 fa sempre quattro. Nel trading se sei bravo 2+2 fa spesso quattro.
• Chi pensa o dice che faccia sempre quattro non capisce niente di trading.
• Chi pensa o dice che chi parla di borsa come faccio io debba SEMPRE sapere cosa accade non capisce niente di trading e non ha nessuna esperienza di borsa.
• Detto questo ritorno sul concetto di "spesso". Spesso non è poco ma è tantissimo, è dallo spesso che si misura la qualità di un trader e di un'analista.

Che effetto farà il dato sull'inflazione in uscita oggi alle borse USA e Italiana?


La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.

• Ieri avrebbe dovuto essere una giornata poco significativa in vista dell'importantissimo rapporto CPI. Però guardando a ieri bisogna riconoscere che se gli investitori sono nervosi per quell'indicatore d'inflazione, di certo non lo si può dire dal comportamento che hanno tenuto. I titoli azionari sono saliti di oltre il +1% anche ieri, guidati da un settore tecnologico rinfrancato e da una robusta reporting season.
• Il NASDAQ è salito del +2,08%. Anche Meta Platforms (FB (NASDAQ:FB)) ha partecipato al rialzo, salendo di circa il +5,4%, per la prima seduta di rimbalzo dopo il deludente rapporto trimestrale. L’ S&P è salito del +1,45%. Il Dow Jones è salito del +0,86%.
• Il rialzo di ieri segna il secondo giorno consecutivo di forte positività dopo un inizio di settimana piuttosto noioso. Il NASDAQ è ora in rialzo di oltre il +3,3% in due sessioni. Tutti e tre i principali indici sono ad oggi ben instradati per una terza settimana consecutiva di rialzi mentre ci troviamo circa a metà del trading range definito.

Naturalmente, oggi arriva un grosso ostacolo da superare.


• Siamo arrivati finalmente al momento del rapporto sul CPI, di cui ho parlato, e dopo i buoni dati sull'occupazione usciti venerdì scorso. Vi illustro lo scenario. Le aspettative sono per un aumento del +0,4% su base mensile e del +7,2% su base annuale. Questo dato è di per sé talmente brutto che sarebbe il peggior dato degli ultimi quarant'anni. Ma questo è il mercato già lo sa.
• Questo importante indicatore di inflazione, insieme ai già citati dati sull'occupazione, guiderà la velocità col cui la Fed ridurrà il tapering ed il rialzo dei tassi d interesse.
• Il mercato è perfettamente cosciente, che l'aumento dei prezzi non è così "transitorio" e che la Fed probabilmente aumenterà i tassi almeno quattro volte quest'anno.
• La stagione degli utili che è stata piuttosto robusta finora, è continuata anche dopo il suono della campana di ieri con The Walt Disney Company (NYSE:DIS). Non solo la società di “topolino” ha battuto le aspettative del primo trimestre, ma lo ha fatto attraverso miglioramenti di aree importanti come Disney+ e i parchi a tema. Le azioni sono state in rialzo di circa l'8% nel mercato after hour. Aggiungo anche, i forti risultati di Uber (NYSE:UBER) sempre arrivati dopo il suono della campana che hanno spinto le azioni in rialzo di circa il 6% nel mercato after hour. In attesa del CPI oggi avremo i risultati di Coca-Cola (NYSE:KO) PepsiCo (PEP), AstraZeneca (AZN) e Duke Energy (DUK), insieme a altre centinaia di titoli.
o La prestazione negli ultimi trenta giorni dei tre maggiori indici americani e dell'indice italiano è la seguente:
o FTSE MIB -1,48%
o Dow Jones -1,33%
o S&P 500 -2,67%
o Nasdaq -4,38%
• Le mie performance invece: Nel Mercato Italiano il mio Portafoglio "Mib 40" che include tutti i 40 titoli del Mib ha fatto +1,70%. Nel Mercato Americano il mio Portafoglio "Best Brands" che è composto da 34 titoli presi da questi 3 indici ha fatto -0,58%
• La prestazione negli ultimi sette giorni dei tre maggiori indici americani e dell'indice italiano è la seguente:
• FTSE MIB +0,15%
• Dow Jones +1,87%
• S&P 500 +2,45%
• Nasdaq +4,41%
• Nel Mercato Italiano il mio Portafoglio "Mib 40" che include i migliori titoli italiani a grande capitalizzazione -1,62%. Nel Mercato Americano il mio Portafoglio "Best Brands" che è composto da 34 titoli presi da questi 3 indici ha fatto -0,68%. Ma sono anche consapevole che la borsa è così che bisogna saper stare nella borsa come un marinaio sa navigare tutti i mari. Non si può essere marinai solo quando il vento è in poppa. Quindi continuo il mio lavoro con un atteggiamento positivo e una testa fredda.

Concludo con la mia solita domanda riflessione ai miei lettori:
Avete chiaro come muovervi adesso nel mercato azionario?
Quali settori privilegerete nei vostri acquisti?


La mia posizione sugli indici per mezzo della quale opero sui Futures è la seguente:
• Nasdaq 100 SHORT,
• Dow Jones SHORT,
• S&P 500 SHORT,
• Euro Stoxx 50 SHORT,
• Dax SHORT,
• Ftse Mib SHORT,
• Vedo in questo momento un mercato inscatolato in un rettangolo delimitato dai massimi di mercato registrati a fine 2021 ed i minimi registrati a fine gennaio 2022. Questo rettangolo definice un cammino laterale e quindi la mia operatività adesso cercherà di coglierne i movimenti. Fino a che non ci sarà una rottura di uno di questi due livelli menzionati la direzionalità del mercato non riprenderà. Rimando alla mia analisi pomeridiana dedicata a come opero sui Futures per maggiori dettagli.
• La mia operatività è rivista ogni 24 ore: gli abbonati al mio blog finaziario ricevono i miei livelli operativi esatti in tempo reale per copiare esattamente il mio trading.
• Mi piacerebbe leggere sotto la mia analisi le vostre opinioni.

I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono:

• L’S&P 500 è variato di +65,64 punti a 4.587,19 per un +1,45%. Ultimo record il 3 gennaio.
• Il Dow Jones è variato di +305,28 punti a 35.768,07 per un +0,86%. Ultimo record il 4 gennaio.
• Il Nasdaq 100 è variato di +309,93 punti a 15.056,96 per un +2,10%. Ultimo record il 19 novembre.
• L’indice Russell 2000 rappresentativo delle small-cap è variato di +1,59% ed adesso vale 2.077,95.
• Il rendimento del Treasury a 10 anni, che influenza direttamente i tassi di interesse sui mutui e altri prestiti al consumo, ha chiuso a 1,930% dall’1,941% del giorno precedente.
• Il valore dell’oro dal minimo di marzo di 1.680$ dollari l’oncia ha gu dagnato 155$ ed adesso si attesta sui $1.835 dollari.
• Il prezzo del Future greggio americano WTI è variato di -0,24 dollari questa mattina e in questo momento quota 89,41 dollari albarile.
• L'indice di volatilità VIX S&P 500 ha chiuso a 19,96. Minimo e massimo delle ultime 52 settimane 14,10 e 38,94.

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