#Jazz Jazz 💊 Pharmaceuticals Plc flat
#Jazz Jazz 💊 Pharmaceuticals Plc работает как биофармацевтическая компания, которая занимается идентификацией, разработкой и коммерциализацией фармацевтических продуктов в области нарколепсии, онкологии, боли и психиатрии. Портфель продуктов компании включает: Xyrem, Xywav, Sunosi, Erwinaze, Vyxeos, Defitelio и Zepzelca.
🏭Компания была основана Брюсом К. Козаддом в марте 2003 года, ее штаб-квартира находится в Дублине, Ирландия.
🟢Выручка компании по годам равномерно растёт, в 2014 = 928млн дол, в 2021 уже 2,86млрд дол, рост более чем в 3 раза.
🟢Равномерно увеличивается и расходная часть без себестоимости продукции, с 2014 = 472млн, в 2021=1,56млрд дол, рост в 3,3 раза.
🤔Доходы компании держатся на одном уровне, что связано с постоянным поглощением других мелких биотехов для развития, поэтому рассматриваю Операционные доходы, а не чистую прибыль.
➡️2014=456млн, 2015=541млн, 2016=626млн, 2017=613млн, 2018=658млн, 2019=642млн, 2020=765млн, 2021=513млн.
🧐Рассмотрим поглощения:
👉🏼В январе 2014 компания объявила о приобретении разработчика лекарств от редких заболеваний Gentium SpA и его ведущий продукт Defitelio за 1 миллиард долларов.
👉🏼В мае 2016 компания объявила о приобретении Alizé Pharma за 20,5 миллиона долларов.
👉🏼В конце того же месяца компания объявила приобретении Celator Pharmaceuticals за 1,5 миллиарда долларов. В результате Jazz получила право на прорывную терапию Vyxeos (липосомальный даунорубицин и цитарабин) для лечения острого миелоидного лейкоза.
👉🏼В августе 2019 компания объявила о приобретении Cavion Inc. примерно за 310 миллионов долларов
👉🏼В 2021 за $7,2 млрд. Jazz покупает производителя каннабиноидных терапевтических препаратов GW Pharmaceuticals. Ведущий продукт компании, пероральный раствор EPIDIOLEX (каннабидиол) уже продаётся в США.
🧬Пайплайн компании - 26 молекул на разных стадиях. 1 препарат на рассмотрении FDA, 5 препаратов в 3-й фазе исследований. Хороший набор, могут быть резкие движения цены на одобрениях (или же провалы на отклонениях препаратов)
🟢Одобренный препарат Ксайрем (оксибат натрия), в 2017 году чистый объем продаж продукции Xyrem составил 1,187 миллиарда долларов, в 2020=1,75млрд, что составляет 74% от общего объема чистых продаж продукции компании. В 2019 году Jazz получила разрешение FDA на выход на рынок препарата Сунози с показаниями к лечению: чрезмерная дневная сонливость (EDS) в нарколепсии, а также обструктивное апноэ сна (СОАС).
🟢Количество акций в обращении в 2014 = 60,64млн шт, в 2020=56,17млн, производился частичный выкуп с рынка, в 2021 для большой сделки сделали допку, стало 61,47млн шт.
🟢Активы компании в 2014=3,34млрд, в 2021=6,54млрд, планомерно наращиваются в соответствии со стратегией M&A
🟢Долги фирмы в 2014=1,97млрд, 2015=1,73, 2016=2,92, 2017=2,41, 2018=2,45, 2019=2,43, 2020=2,88млрд. Как видим, компания наращивает долги для покупок и старается сразу гасить при возможности.
🟡Капиталовложения наращиваются планомерно, в 2014=36млн, в 2020=379млн, в 2021 сбавили обороты, 75млн.
🟢Вложения в исследования так же равномерно увеличиваются в 2015=135млн, в 2021=335млн дол.
🟢Количество сотрудников в 2014=870 чел, в 2021=1940 чел, фирма активно растёт.
🟢P/E=17 (среднее значение за 5 лет), в 2020 выросла до 39. Forward P/E=10,07, оптимистично выглядит.
🟢P/S=2,91 снижается с 2014 (был 8,74).
P/BV=2,04 так же снижается с 2014 (был 7,24)
🟢EPS=4,2дол, компания практически всегда превышает прогнозы по прибыли на акцию. На 2 марта 2022 ожидается 3,68дол.
🟢Капитализация 8,17млрд дол., EV в 2014 был 11млрд, далее 6 лет на одном уровне 9млрд, в 2021 выросла до 13,9млрд. Капитализация явно не дотягивает до EV, есть, куда расти.
🤔Показатели рентабельности по 2021 показывают отрицательные значения из-за крупного поглощения, рассмотрим 2020 год.
🟡ROA=8,54, ROE=21,43, чистая маржа=10,1%. Средние показатели рентабельности бизнеса
🟢Коэф.ликвидности: быстрая = 1,78, текущая=3,33. Денег у компании достаточно на случай "черного дня"
🟢Рейтинг аналитиков = 209дол, на 57% выше текущей. За покупку 14 рекомендаций, Держать - 1 рекомендация, Продавать - 0. За 2021 год только повышение цен и рейтингов.
🟡Институционалы держат 91,42% акций, очень много, хотя самих фондов немало, 325. В 2 и 3 кв 2021 года фонды активно наращивали позиции в данной акции.
🟡Short float = 7,44%, немало, но для шортсквиза не хватает. Beta=0,85 акция маловолатильна. В соц.сетях компания не обсуждается.
🧐Резюме: компания хороша👍🏼, прибыльна, активна на рынке слияний и поглощений, хотя последняя покупка очень велика и долг будет давить. В целом видится рост, компания с 2014 во флете.
⚙️ТА: цена двигается в большом флет-канале и практически дошла до восходящей трендовой линии с 2010 года, далее в рост.
🏭Компания была основана Брюсом К. Козаддом в марте 2003 года, ее штаб-квартира находится в Дублине, Ирландия.
🟢Выручка компании по годам равномерно растёт, в 2014 = 928млн дол, в 2021 уже 2,86млрд дол, рост более чем в 3 раза.
🟢Равномерно увеличивается и расходная часть без себестоимости продукции, с 2014 = 472млн, в 2021=1,56млрд дол, рост в 3,3 раза.
🤔Доходы компании держатся на одном уровне, что связано с постоянным поглощением других мелких биотехов для развития, поэтому рассматриваю Операционные доходы, а не чистую прибыль.
➡️2014=456млн, 2015=541млн, 2016=626млн, 2017=613млн, 2018=658млн, 2019=642млн, 2020=765млн, 2021=513млн.
🧐Рассмотрим поглощения:
👉🏼В январе 2014 компания объявила о приобретении разработчика лекарств от редких заболеваний Gentium SpA и его ведущий продукт Defitelio за 1 миллиард долларов.
👉🏼В мае 2016 компания объявила о приобретении Alizé Pharma за 20,5 миллиона долларов.
👉🏼В конце того же месяца компания объявила приобретении Celator Pharmaceuticals за 1,5 миллиарда долларов. В результате Jazz получила право на прорывную терапию Vyxeos (липосомальный даунорубицин и цитарабин) для лечения острого миелоидного лейкоза.
👉🏼В августе 2019 компания объявила о приобретении Cavion Inc. примерно за 310 миллионов долларов
👉🏼В 2021 за $7,2 млрд. Jazz покупает производителя каннабиноидных терапевтических препаратов GW Pharmaceuticals. Ведущий продукт компании, пероральный раствор EPIDIOLEX (каннабидиол) уже продаётся в США.
🧬Пайплайн компании - 26 молекул на разных стадиях. 1 препарат на рассмотрении FDA, 5 препаратов в 3-й фазе исследований. Хороший набор, могут быть резкие движения цены на одобрениях (или же провалы на отклонениях препаратов)
🟢Одобренный препарат Ксайрем (оксибат натрия), в 2017 году чистый объем продаж продукции Xyrem составил 1,187 миллиарда долларов, в 2020=1,75млрд, что составляет 74% от общего объема чистых продаж продукции компании. В 2019 году Jazz получила разрешение FDA на выход на рынок препарата Сунози с показаниями к лечению: чрезмерная дневная сонливость (EDS) в нарколепсии, а также обструктивное апноэ сна (СОАС).
🟢Количество акций в обращении в 2014 = 60,64млн шт, в 2020=56,17млн, производился частичный выкуп с рынка, в 2021 для большой сделки сделали допку, стало 61,47млн шт.
🟢Активы компании в 2014=3,34млрд, в 2021=6,54млрд, планомерно наращиваются в соответствии со стратегией M&A
🟢Долги фирмы в 2014=1,97млрд, 2015=1,73, 2016=2,92, 2017=2,41, 2018=2,45, 2019=2,43, 2020=2,88млрд. Как видим, компания наращивает долги для покупок и старается сразу гасить при возможности.
🟡Капиталовложения наращиваются планомерно, в 2014=36млн, в 2020=379млн, в 2021 сбавили обороты, 75млн.
🟢Вложения в исследования так же равномерно увеличиваются в 2015=135млн, в 2021=335млн дол.
🟢Количество сотрудников в 2014=870 чел, в 2021=1940 чел, фирма активно растёт.
🟢P/E=17 (среднее значение за 5 лет), в 2020 выросла до 39. Forward P/E=10,07, оптимистично выглядит.
🟢P/S=2,91 снижается с 2014 (был 8,74).
P/BV=2,04 так же снижается с 2014 (был 7,24)
🟢EPS=4,2дол, компания практически всегда превышает прогнозы по прибыли на акцию. На 2 марта 2022 ожидается 3,68дол.
🟢Капитализация 8,17млрд дол., EV в 2014 был 11млрд, далее 6 лет на одном уровне 9млрд, в 2021 выросла до 13,9млрд. Капитализация явно не дотягивает до EV, есть, куда расти.
🤔Показатели рентабельности по 2021 показывают отрицательные значения из-за крупного поглощения, рассмотрим 2020 год.
🟡ROA=8,54, ROE=21,43, чистая маржа=10,1%. Средние показатели рентабельности бизнеса
🟢Коэф.ликвидности: быстрая = 1,78, текущая=3,33. Денег у компании достаточно на случай "черного дня"
🟢Рейтинг аналитиков = 209дол, на 57% выше текущей. За покупку 14 рекомендаций, Держать - 1 рекомендация, Продавать - 0. За 2021 год только повышение цен и рейтингов.
🟡Институционалы держат 91,42% акций, очень много, хотя самих фондов немало, 325. В 2 и 3 кв 2021 года фонды активно наращивали позиции в данной акции.
🟡Short float = 7,44%, немало, но для шортсквиза не хватает. Beta=0,85 акция маловолатильна. В соц.сетях компания не обсуждается.
🧐Резюме: компания хороша👍🏼, прибыльна, активна на рынке слияний и поглощений, хотя последняя покупка очень велика и долг будет давить. В целом видится рост, компания с 2014 во флете.
⚙️ТА: цена двигается в большом флет-канале и практически дошла до восходящей трендовой линии с 2010 года, далее в рост.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.