MMKشراء
ПАО ММК (#MAGN) ❗️Магнитогорский металлург - он же "Магнитка" 🧲
Продолжаем цикл обзоров на черных металлургов, приятного чтения 📖
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 💿 #MAGN - ТОП-1 поставщик стали в РФ (доля 16.2%)
- Стальные активы: Магнитогорск (железная руда, окрашенный стальной прокат, мелкие изделия), Турция (собственный порт, горячий и холодный прокат)
- Угледобывающий актив: Кемеровская область (добыча и обогащение металлургического угля)
- В 2022 г. произведено 11.7 млн. тонн продукции (вес 1158 Эйфелевых башен)
- Обеспечивает 45% потребления стали в РФ
- ТОП-1 производитель премиальной стали в РФ
- Является уникальным поставщиком труб очень большого диаметра (магистральные трубы)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- 86% Выручки бизнес зарабатывает в РФ и странах ближнего зарубежья
- Зависимость от экспорта самая низкая в отрасли
- Компания опубликовала отчёт по итогам 2022 г. (но данные бухотчётности всё же скрыты)
- Основными драйверами для бизнеса в 2022 г. стали строительная отрасль и заказы на магистральный трубы большого диаметра
- Основными ограничителями - сокращение выпуска в автомобилестроении и вагоностроении
- Компания удерживает низкую долговую нагрузку Чистый Долг / EBITDA не превышает 1
- Как и у остальных чёрных металлургов продажи упали по итогам 2022 г. (-14.4% по данным компании)
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Компании предстоят многомиллиардные инвестиции (от 100 млрд. руб.), что ограничит дивидендные ожидания
- Также, мы принимаем во внимание заявления руководства о сильном падении EBITDA и помним о пристальном внимании со стороны ФАС (у компании прибыльность ниже конкурентов исторически)
- Однако господдержка строительного и автомобильного секторов вкупе с потребностью в новых магистральных трубах выгодно выделяют компанию
Рекомендации:
- Несмотря на отказ от выплаты дивидендов сегодня, компания заслуживает внимания (не для консервативных)
- При благоприятной конъюнктуре акции могут вырасти ещё на 5%-10% на горизонте от 12 мес.
#Ranks_аналитика
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 💿 #MAGN - ТОП-1 поставщик стали в РФ (доля 16.2%)
- Стальные активы: Магнитогорск (железная руда, окрашенный стальной прокат, мелкие изделия), Турция (собственный порт, горячий и холодный прокат)
- Угледобывающий актив: Кемеровская область (добыча и обогащение металлургического угля)
- В 2022 г. произведено 11.7 млн. тонн продукции (вес 1158 Эйфелевых башен)
- Обеспечивает 45% потребления стали в РФ
- ТОП-1 производитель премиальной стали в РФ
- Является уникальным поставщиком труб очень большого диаметра (магистральные трубы)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- 86% Выручки бизнес зарабатывает в РФ и странах ближнего зарубежья
- Зависимость от экспорта самая низкая в отрасли
- Компания опубликовала отчёт по итогам 2022 г. (но данные бухотчётности всё же скрыты)
- Основными драйверами для бизнеса в 2022 г. стали строительная отрасль и заказы на магистральный трубы большого диаметра
- Основными ограничителями - сокращение выпуска в автомобилестроении и вагоностроении
- Компания удерживает низкую долговую нагрузку Чистый Долг / EBITDA не превышает 1
- Как и у остальных чёрных металлургов продажи упали по итогам 2022 г. (-14.4% по данным компании)
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Компании предстоят многомиллиардные инвестиции (от 100 млрд. руб.), что ограничит дивидендные ожидания
- Также, мы принимаем во внимание заявления руководства о сильном падении EBITDA и помним о пристальном внимании со стороны ФАС (у компании прибыльность ниже конкурентов исторически)
- Однако господдержка строительного и автомобильного секторов вкупе с потребностью в новых магистральных трубах выгодно выделяют компанию
Рекомендации:
- Несмотря на отказ от выплаты дивидендов сегодня, компания заслуживает внимания (не для консервативных)
- При благоприятной конъюнктуре акции могут вырасти ещё на 5%-10% на горизонте от 12 мес.
#Ranks_аналитика
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.