#NGZ1 🔹🔥Газ short
#NGZ1 🔹🔥Газ, фьючерс на который торгуется в брокере Тиньков, американский. Вопрос, при цене в Европе уже почти 1800 дол за 1 тыс.кубометров, какой должна быть эквивалентная цена газа в США?
👉🏼1. Цена на данный момент 3,65дол. за 1 миллион британских термических единиц (MMBTU). Цена в США для природного газа определяется биржевыми ценами на терминале Henry Pub в Луизиане.
👉🏼2. Стоимость транспортировки природного газа по магистральному газопроводу от хаба до завода СПГ для его сжижения составит 15% от биржевой цены. 3,65 /MMBTU + 15% = 4,2 /MMBTU на заводе.
👉🏼3. Стоимость услуг по сжижению равна 80% от стоимости поставленного газа на завод СПГ. 4,2 /MMBTU + 80% = 7,56 /MMBTU.
👉🏼4. Расходы по доставке LNG из США до Европы составляют 1,1 /MMBTU (в Азию 1,5 $). Включают в себя фрахт, бункеровку, страховку, потери при транспортировке и тариф Панамского канала для азиатского направления. 7,56 + 1,1 = 8,66 /MMBTU
👉🏼В итоге, стоимость американского сжиженного природного газа в Европе на условиях DAT составит 8,66 /MMBTU. Для перевода 1 миллион британских термических единиц (MMBTU) в 1 тысячу куб.м. природного газа используется разные коэффициенты ( 36 по эквиваленту английский BP, Российский газ 35,11, Норвежский 37,91, Голландский 33,33) Соответственно, основные торги в Нидерландах, берем коэф.33,33 = 8,66 /MMBTU х 33 = 288,6 $ за 1 тысячу куб.м. природного газа. В 6,23 раза дешевле цены в 1800дол на сегодня.
‼️То есть цена газа в США имеет дикий арбитраж!! Производим обратный расчёт, получаем стоимость 25,5дол в США, разница в 7 раз🤔
Вопрос, почему цена в США падает при росте цены в Европе?
Демпинг.
➡️США поставляет 69,4 млн тонн в год
➡️Катар поставляет 75,3 млн тонн
➡️Австралия 83,3 млн тонн
➡️Россия 28 млн тонн
США и Катар активно вводят новые мощности по СПГ в строй, к 2024 году США планируют 119,1млн тонн, Катар 110 млн тонн. Австралия потеряет лидерство скорее всего, последнее время уже 2 аварии на заводах по СПГ, и три года уже нет наращивания объёмов экспорта.
Себестоимость СПГ в Европе для этих стран:
➡️США = 288дол/ 1 тыс.куб.м.
➡️Катар = 142дол/ 1 тыс.куб.м.
Налицо открытая борьба за рынки сбыта. Сланцевики в США не заинтересованы повышать цены, чтобы перехватить у Катара лидерство в будущем.
🤔Резюме: Цены в Европе к весне снизятся, уйдет и эта дикая разница в 7 раз на данный момент в ценах.
⚙️ ТА: технически цена близка к точке разворота на нижней стенке восходящего канала и ема500 на ДТФ, полагаю отскок в район 4,2дол. до ема200, далее снова вниз.
👉🏼1. Цена на данный момент 3,65дол. за 1 миллион британских термических единиц (MMBTU). Цена в США для природного газа определяется биржевыми ценами на терминале Henry Pub в Луизиане.
👉🏼2. Стоимость транспортировки природного газа по магистральному газопроводу от хаба до завода СПГ для его сжижения составит 15% от биржевой цены. 3,65 /MMBTU + 15% = 4,2 /MMBTU на заводе.
👉🏼3. Стоимость услуг по сжижению равна 80% от стоимости поставленного газа на завод СПГ. 4,2 /MMBTU + 80% = 7,56 /MMBTU.
👉🏼4. Расходы по доставке LNG из США до Европы составляют 1,1 /MMBTU (в Азию 1,5 $). Включают в себя фрахт, бункеровку, страховку, потери при транспортировке и тариф Панамского канала для азиатского направления. 7,56 + 1,1 = 8,66 /MMBTU
👉🏼В итоге, стоимость американского сжиженного природного газа в Европе на условиях DAT составит 8,66 /MMBTU. Для перевода 1 миллион британских термических единиц (MMBTU) в 1 тысячу куб.м. природного газа используется разные коэффициенты ( 36 по эквиваленту английский BP, Российский газ 35,11, Норвежский 37,91, Голландский 33,33) Соответственно, основные торги в Нидерландах, берем коэф.33,33 = 8,66 /MMBTU х 33 = 288,6 $ за 1 тысячу куб.м. природного газа. В 6,23 раза дешевле цены в 1800дол на сегодня.
‼️То есть цена газа в США имеет дикий арбитраж!! Производим обратный расчёт, получаем стоимость 25,5дол в США, разница в 7 раз🤔
Вопрос, почему цена в США падает при росте цены в Европе?
Демпинг.
➡️США поставляет 69,4 млн тонн в год
➡️Катар поставляет 75,3 млн тонн
➡️Австралия 83,3 млн тонн
➡️Россия 28 млн тонн
США и Катар активно вводят новые мощности по СПГ в строй, к 2024 году США планируют 119,1млн тонн, Катар 110 млн тонн. Австралия потеряет лидерство скорее всего, последнее время уже 2 аварии на заводах по СПГ, и три года уже нет наращивания объёмов экспорта.
Себестоимость СПГ в Европе для этих стран:
➡️США = 288дол/ 1 тыс.куб.м.
➡️Катар = 142дол/ 1 тыс.куб.м.
Налицо открытая борьба за рынки сбыта. Сланцевики в США не заинтересованы повышать цены, чтобы перехватить у Катара лидерство в будущем.
🤔Резюме: Цены в Европе к весне снизятся, уйдет и эта дикая разница в 7 раз на данный момент в ценах.
⚙️ ТА: технически цена близка к точке разворота на нижней стенке восходящего канала и ема500 на ДТФ, полагаю отскок в район 4,2дол. до ема200, далее снова вниз.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.