PAIRS TRADE: Buy RDS.A, Short XLE 13% Spread
PAIRS TRADE:
Buy RDS.A
Sell XLE
BUY RDS.A (lagging by 13% over 18 months) 65.65 last
SELL SHORT XLE (ahead by 13% over 18 months) 79.27 last
Tight correlation for the last year and a half and lately Royal Dutch Shell has lagged by 13%. With a large dividend yield, north of 5%, providing some valuation support, this spread could close for a gain of 13%. However, I will look for half of that gain or 6.5% and I think risking 5% to capture this profit opportunity.
Tim
March 26, 2013 3:13PM EST
Buy RDS.A
Sell XLE
BUY RDS.A (lagging by 13% over 18 months) 65.65 last
SELL SHORT XLE (ahead by 13% over 18 months) 79.27 last
Tight correlation for the last year and a half and lately Royal Dutch Shell has lagged by 13%. With a large dividend yield, north of 5%, providing some valuation support, this spread could close for a gain of 13%. However, I will look for half of that gain or 6.5% and I think risking 5% to capture this profit opportunity.
Tim
March 26, 2013 3:13PM EST
Subscribe to my indicator package KEY HIDDEN LEVELS $10/mo or $100/year and join me in the trading room KEY HIDDEN LEVELS here at TradingView.com
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.