🔥Фактические данные по ИПЦ воодушевили инвесторов
Данные совпали с прогнозами по всем пунктам, кроме месячной динамики базового ИПЦ, который подрос на 0,5% против ожиданий в 0,4%.
☝🏻Инфляция продолжает снижаться в годовом выражении за счет высокой базы прошлых периодов. При этом прирост на 0,5% базового показателя являет по сути негативным сигналом, так как данные значения не могут привести к стабилизации ИПЦ на уровне 2% в долгосрочной перспективе.
👉🏻В тоже время мы не видим всплеска инфляции, как это наблюдалось в Европе, где месячный ИПЦ подрос на 0,8% (при этом в Германии ИПЦ вырос на 1%). Это добавляет оптимизма и может быть аргументом чтобы поднять ставку на 0,25% на следующей неделе.
Но что будет делать ФРС с учетом проблем в банковском секторе - большой вопрос. Данные говорят, что нужно повышать ставку еще - для достижения цели в 2% необходимо вернуть показатель к +0,1-0,2% м/м, тогда вы сможете достичь целевого уровня. Сейчас же мы видим явный тренд на ускорение прироста базовой инфляции за последние 4 месяца по +0,1% (0,2% в ноябре 22; 0,3% в декабре 22; 0,4% в январе 23 и текущий показатель +0,5% за февраль 23).
На данный момент реакция фондового и крипто рынков на эти данные позитивная: S&P500 и Bitcoin начали расти. В тоже время валютный рынок практически не отреагировал на публикацию данных.
Отдельно хотел добавить, что рынки на данный момент хоть и закладывают подъем ставки на 0,25% в марте и апреле, но ожидают разворот политики ФРС уже в июне.
☝🏻Напомню, что Пауэлл и Компания не раз заявляли, что ставку придется держать на высоком уровне продолжительное время, иначе инфляция может быстро вернуться и стать системной. Представьте, что же должно произойти, чтобы ФРС перешли к снижению ставки намного раньше своих прогнозов? Вероятно, что-то посерьезнее банкротства 2-х банков из ТОП-30.
👉🏻В данный момент растет как технологический сектор, так и вчерашние аутсайдеры из банковского сектора. Так же снижаются трежерис, а Tether уже напечатал сегодня 2 000 000 000 USDT. Это позитивные факторы, которые указывают на интерес инвесторов к рисковым активам.
👉🏻С технической точки зрения, индекс S&P500 протестировал уровень поддержки 3780 - 3815, как я и ожидал вчера и вновь вернулся выше верхней границы нисходящего канала. В данный момент цена подходит к 200-дневной скользящей средней.
💡Завтра еще будут опубликованы данные по производственной инфляции в США, которые рынок так же принимает во внимание. Если там не будет сюрпризов, то позитива на рынке может хватить вплоть до заседания ФРС в следующую среду. В случае закрепления цены выше 200-дневной МА есть высокая вероятность продолжения роста вплоть до отметки 4000 пунктов, где цена встретится с верхней границей восходящего (желтого) канала и 50-дневной скользящей средней.
☝🏻Инфляция продолжает снижаться в годовом выражении за счет высокой базы прошлых периодов. При этом прирост на 0,5% базового показателя являет по сути негативным сигналом, так как данные значения не могут привести к стабилизации ИПЦ на уровне 2% в долгосрочной перспективе.
👉🏻В тоже время мы не видим всплеска инфляции, как это наблюдалось в Европе, где месячный ИПЦ подрос на 0,8% (при этом в Германии ИПЦ вырос на 1%). Это добавляет оптимизма и может быть аргументом чтобы поднять ставку на 0,25% на следующей неделе.
Но что будет делать ФРС с учетом проблем в банковском секторе - большой вопрос. Данные говорят, что нужно повышать ставку еще - для достижения цели в 2% необходимо вернуть показатель к +0,1-0,2% м/м, тогда вы сможете достичь целевого уровня. Сейчас же мы видим явный тренд на ускорение прироста базовой инфляции за последние 4 месяца по +0,1% (0,2% в ноябре 22; 0,3% в декабре 22; 0,4% в январе 23 и текущий показатель +0,5% за февраль 23).
На данный момент реакция фондового и крипто рынков на эти данные позитивная: S&P500 и Bitcoin начали расти. В тоже время валютный рынок практически не отреагировал на публикацию данных.
Отдельно хотел добавить, что рынки на данный момент хоть и закладывают подъем ставки на 0,25% в марте и апреле, но ожидают разворот политики ФРС уже в июне.
☝🏻Напомню, что Пауэлл и Компания не раз заявляли, что ставку придется держать на высоком уровне продолжительное время, иначе инфляция может быстро вернуться и стать системной. Представьте, что же должно произойти, чтобы ФРС перешли к снижению ставки намного раньше своих прогнозов? Вероятно, что-то посерьезнее банкротства 2-х банков из ТОП-30.
👉🏻В данный момент растет как технологический сектор, так и вчерашние аутсайдеры из банковского сектора. Так же снижаются трежерис, а Tether уже напечатал сегодня 2 000 000 000 USDT. Это позитивные факторы, которые указывают на интерес инвесторов к рисковым активам.
👉🏻С технической точки зрения, индекс S&P500 протестировал уровень поддержки 3780 - 3815, как я и ожидал вчера и вновь вернулся выше верхней границы нисходящего канала. В данный момент цена подходит к 200-дневной скользящей средней.
💡Завтра еще будут опубликованы данные по производственной инфляции в США, которые рынок так же принимает во внимание. Если там не будет сюрпризов, то позитива на рынке может хватить вплоть до заседания ФРС в следующую среду. В случае закрепления цены выше 200-дневной МА есть высокая вероятность продолжения роста вплоть до отметки 4000 пунктов, где цена встретится с верхней границей восходящего (желтого) канала и 50-дневной скользящей средней.
👉🏻Технический обзор и выводы по дальнейшему поведению данного инструмента уже выложил в своем бесплатном Телеграмм-канале!
Подпишитесь, это мотивирует меня больше делиться своей аналитикой. Ссылка👉🏻 t.me/+Tg-rbjq7AdIyNzNi
Подпишитесь, это мотивирует меня больше делиться своей аналитикой. Ссылка👉🏻 t.me/+Tg-rbjq7AdIyNzNi
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.