SQ

١٣ أكتوبر ٢٠١٩

SQ

٥ ديسمبر ٢٠١٩

ملاحظة

Площадь ( SQ )

Третий недавний рейтинг сильной покупки Foresi, вероятно, вам знаком. Square стала мощным конкурентом в сфере цифровых платежей. Он предлагает организацию финансовых услуг, включая мобильные платежи, на стороне продавца и приложение Cash для одноранговых транзакций на стороне клиента.

Где Square отличается от конкурентов в гаджетах. Компания предлагает не только возможность онлайн-платежей, но и оборудование, чтобы сделать это возможным. Оригинальный Square Reader позволяет смартфонам сканировать кредитные карты и принимать платежи с мобильных устройств, а Square Stand превращает Apple iPad в кассовые аппараты. Устройства для экономии денег и удобные услуги сделали Square популярным среди мелких и / или путешествующих торговцев.

Квадрат продемонстрировал устойчивый рост, объем валовых платежей увеличился на 25% во втором и третьем кварталах этого года. Недавний 3-й квартал продемонстрировал рост выручки и прибыли: выручка выросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,27 млрд. Долл. США, в то время как прибыль на акцию почти удвоилась с 13 центов годом ранее до 25 центов в 3 квартале 2019 года. 25%.

Трудно спорить с такими характеристиками. Фореси, написавший сразу после выхода третьего квартала, подтвердил свой рейтинг на покупку и свою целевую цену в $ 91 за Квадрат. Он сказал, чтобы оправдать свою позицию: «Квадрат сообщил о результатах выше ожиданий, обновил прогноз на 2019 год и дал положительный первоначальный прогноз на 2020 год, включая ясность в отношении ожиданий по марже. Рост объема валовых платежей превзошел все ожидания, в то время как приложение Cash продолжало работать хорошо. Нас привлекает растущее проникновение компании на рынок в сфере продаж для продавцов и Cash Apps… ». Ценовой прогноз Foresi показывает его уверенность в 36% -ном потенциале роста акций SQ намного выше консенсуса.

В целом, SQ имеет рейтинг «Умеренная покупка» из консенсуса аналитиков. Это отражает некоторую осторожность по акциям, которые ниже среднего по S & P 500, но также включают не менее 13 недавних рейтингов покупки. Акции торгуются по цене $ 67,84, а целевой показатель средней цены в $ 73,05 предполагает прибыльный, хотя и неприметный, потенциал роста почти на 8%

٥ ديسمبر ٢٠١٩

ملاحظة

PagSeguro Digital ( PAGS )

Придерживаясь Латинской Америки, Foresi рецензировал PagSeguro. Этот онлайн-сервис электронной коммерции стал известным в банковском секторе Бразилии. Паг предлагает услуги коммерческим клиентам, как на международном, так и в Бразилии. Он также переходит в цифровой банковский сектор для индивидуальных счетов.

Как регион, Латинская Америка играет все более важную роль в мировой экономической системе, а Бразилия считается важной фигурой среди стран с развивающейся экономикой. PAGS заняла свою нишу в этой ситуации в регионе, и, хотя акции упали с сентября, в этом году они все еще выросли на 69%.

PAGS сообщила о явном увеличении выручки и доходов за 3 квартал. Общая выручка составила 346,4 млн долларов, увеличившись на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а доход - 92,4 долларов - показал еще больший прирост в 34%. В своем заявлении о прибылях и убытках генеральный директор Рикардо Дутра сказал о стратегии своей компании: «… мы продолжаем концентрироваться на долгосрочном рынке, извлекаем выгоду из того, что являемся первопроходцем, имея полную экосистему цифрового банкинга, самый узнаваемый бренд и онлайн-дистрибуцию UOL которые, на наш взгляд, являются уникальными и не поддающимися повторению преимуществами для работы на долгосрочных рынках ».

Foresi, закрывший акции после публикации квартальных результатов, сохранил свой рейтинг «Покупать» - но он был осторожен из-за экономической нестабильности в Бразилии в целом и снизил свой ценовой прогноз до 46 долларов, что по-прежнему подразумевает большие возможности для роста - 50% с повышением ,

Фореси отметил: «Цифры оказались ниже ожиданий, но в соответствии с недавним предварительным объявлением». Отметив, что основные услуги онлайн-платежей PAGS для продавцов замедляются, он также отмечает ускорение перехода к цифровому банкингу как позитивный шаг: «Руководство отмечает активное принятие в PagBank с 1,9 млн активных пользователей и + 53% в годовом исчислении роста предоплаченной карты TPV. В Бразилии в настоящее время насчитывается 68 млн. Небанкованных граждан, 57% населения заинтересованы в цифровых банках ».

Уолл-стрит в целом согласен с Фореси в этом вопросе. PAGS имеет четыре недавних рейтинга, из которых 3 - «Покупки» и 1 - «Удержание». В целом, консенсус-рейтинг - «Сильная покупка», в то время как прогноз средней цены в 43 доллара предполагает повышение на 35% по сравнению с текущей ценой акций в 31,75 доллара. ( См. Анализ акций PagSeguro на TipRanks )

٥ ديسمبر ٢٠١٩

ملاحظة

Международный денежный экспресс ( IMXI )

В современной международной экономике перемещение средств через границы является более важным, чем когда-либо. Это может быть как для отдельных лиц, так и для крупных компаний и правительств. International Money Express (также называемый Intermex) заполняет этот список на личном рынке Северной Америки, предлагая быстрые и надежные услуги по переводу денег клиентам, отправляющим средства за пределы Соединенных Штатов, прежде всего в страны Латинской Америки и Карибского бассейна, а также в несколько африканских стран. Служба предназначена для рабочей силы экспатриантов, иммигрантов в США, которые переводят свои доходы семье за ​​границу.

IMXI имеет лицензию на работу во всех 50 штатах, а также в DC и Пуэрто-Рико. Услуга доступна онлайн, лично через агентов или филиалы, или через денежные переводы. Клиенты также могут оплачивать повторяющиеся счета или обрабатывать сторонние чеки с IMXI. Это срочные услуги, пользующиеся большим спросом у клиентов, которые имеют меньший доступ к традиционным банковским услугам. Помощь предоставляется лично, а также онлайн или по телефону.

Индустрия денежных переводов по определению богата наличными, и IMXI показала хорошие результаты в последние месяцы. Компания сообщила о внушительном росте квартальной выручки на 17,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с чистой прибылью в 85,3 млн долларов и чистой прибылью в 4 млн долларов. Что еще более важно, Intermex продолжает увеличивать свою долю рынка и на 19% увеличил количество завершенных транзакций и на 21% увеличил объем доллара.

Foresi был достаточно впечатлен производительностью Intermex, чтобы поднять его целевую цену по акциям до 17 долларов, и в то же время подтвердил рейтинг Buy. По мнению главного аналитика, если все пойдет хорошо для IMXI, акции могут вырасти примерно на 30% от текущих уровней.

После ежеквартального выпуска Foresi пишет: «Мы считаем, что целевая бизнес-модель компании, которую мы рассматриваем как конкурентное преимущество, поможет ей продолжать завоевывать долю рынка в Латинской Америке, самом быстрорастущем регионе денежных переводов США. Мы считаем, что Intermex может обеспечить рост для подростков с устойчивой маржой и тенденцией к росту, что приведет к значительному росту годовой прибыли и улучшению баланса ».

В целом, IMXI имеет пять недавних обзоров аналитиков, включая Foresi. Из них 4 - это покупки, а 1 - удержание, что дает этой акции консенсус-рейтинг сильной покупки - мнение, которое укрепилось после отчета за 3 квартал. Акции оценены в 13,00 долл. США, а целевой показатель средней цены в 17,50 долл. Указывает на уверенность в потенциале роста 35%. ( См. Анализ акций IMXI на TipRanks )