Vàng vẫn mạnh và đang đối diện những kháng cự quan trọng cuối

٢٠ أكتوبر ٢٠٢٣

Vĩ mô kinh tế
Số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới vào tuần trước đã giảm xuống mức thấp nhất trong 9 tháng, cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm mạnh mẽ vẫn tiếp tục trong tháng 10 do thị trường lao động vẫn thắt chặt.
Sự sụt giảm bất ngờ về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu được Bộ Lao động báo cáo hôm qua đã củng cố dữ liệu doanh số bán lẻ và sản xuất tại nhà máy vững chắc trong tháng 9, cho thấy động lực duy trì của nền kinh tế. Dòng dữ liệu kinh tế lạc quan đã củng cố kỳ vọng rằng Fed có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Thị trường tài chính tiếp tục bỏ ngỏ và đánh giá thấp việc tăng lãi suất vào tháng tới do lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao.
Mặc dù thị trường lao động đang dần hạ nhiệt, các điều kiện vẫn còn thắt chặt, với số tiền yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ở mức rất thấp trong khoảng từ 194.000 đến 265.000 trong năm nay. Sự thắt chặt của thị trường lao động tiếp tục giảm bớt vào đầu tháng 10 và ngụ ý áp lực tiền lương hạ nhiệt. Chủ tịch Fed J.Powell dường như phản đối kỳ vọng rằng việc tăng lãi suất có thể đã kết thúc, nhưng chính ông cũng thừa nhận sự gia tăng căng thẳng địa chính trị gần đây và điều kiện tài chính thắt chặt hơn đã làm lợi suất trái phiếu kỳ hạn đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm để đáp ứng khả năng phục hồi của nền kinh tế . Thị trường lao động đang thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng và nền kinh tế nói chung, tất cả những điều này đều mang ý nghĩa tích cực cho nền kinh tế ở thời điểm hiện tại trong cuộc chiến chống lạm phát. Với điều này, vàng sẽ nhận thêm hỗ trợ vì lãi suất sẽ có thể không tăng thêm nhưng việc giữ điều kiện hiện tại trong một thời gian dài sẽ lại có nguy cơ khiến lạm phát tăng cao trở lại.
Căng thẳng địa chính trị đã trở thành động lực chính thúc đẩy sức mạnh trong những ngày gần đây sau cuộc tấn công của Hamas ở Israel.Đi sâu vào chi tiết cụ thể, các nhà giao dịch lo ngại rằng tình hình Trung Đông có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi trở nên tốt hơn. Quan điểm chủ đạo là Israel sẽ sớm tiến hành một cuộc tấn công trên bộ vào Dải Gaza để đáp trả các sự kiện khủng bố gần đây, một động thái có khả năng làm gia tăng căng thẳng và lôi kéo các chủ thể khác vào cuộc xung đột, như Lebanon hay Iran. Bất kỳ sự leo thang nào trong cuộc đụng độ giữa Israel và Hamas đều có thể làm tăng nhiệt độ trong khu vực, tạo ra sự bất ổn và bất ổn ngày càng cao. Vàng có xu hướng phát triển mạnh trong môi trường hỗn loạn, vì vậy sẽ không ngạc nhiên khi thấy mức tăng ngắn hạn hơn nữa, đặc biệt nếu nỗi sợ hãi bao trùm thị trường.


Tâm lý thị trường
Mặc dù tỉ lệ những người mua ròng vàng nhỏ lẻ giảm xuống tiếp 4% còn khoảng 64% nhưng với sự tiếp tục tăng lên mạnh mẽ của sự thay đổi hàng ngày, hàng tuần và giữ ở mức cao so với thay đổi hàng tuần của phe bán (shorts) lần lượt là 13% và 79% cộng với sự suy giảm mức thay đổi tỉ lệ mua (longs) xuống mức âm cho cả hàng ngày là -7% và hàng tuần là -29% sẽ tạo ra một xu thế giao dịch trái ngược với đám đông đông là vàng sẽ có xu hướng tiếp tục tăng giá trong ngày hôm nay.

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, vàng vẫn giữ được sự tăng giá như đã nhấn mạnh trong các xuất bản trước đó và nó đang vấp phải 1 chút kháng cự xung quanh khu vực 1983-1985usd/oz nhưng điều quan trọng là nó vẫn được giữ trên hỗ trợ 1972usd/oz

Điều này mở ra cơ hội cho nó tiếp tục kiểm tra lại mốc kháng cự này. Nếu sự tăng giá vượt qua 1985usd/oz và hoạt động trên đó thì có rất nhiều khả năng với mốc 2015usd/oz.

Trên H4, chúng ta có thể nhìn thấy kháng cự 1983-1985 đang hoạt động rất tốt vad DXY cũng đang giữ trên 106.1, điều này cho thấy có thể sẽ xuất hiện 1 sự điều chỉnh trước khi vàng thử tấn công lại mốc kháng cự này. Nếu điều chỉnh diễn ra, khu vực 1962-1964 usd/oz có vẻ sẽ là nơi hợp lý cho việc điều chỉnh. Trường hợp khu vực này bị mất, mục tiêu điều chỉnh sẽ vào khoảng 1950usd/oz. Điều tương tự cũng được tôi nhìn thấy qua khung H1 và công cụ ichimoku.

Những hợp đồng mua EOD cũng lùi xuống xung quanh 1960usd/oz và 1950 usd/oz ủng hộ cho suy nghĩ này.
Nhìn chung, tôi vẫn cho rằng vàng sẽ có xu hướng tiếp tục tăng giá trong hôm nay và dưới đây là những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Hỗ trợ: 1950, 1962-1965, 1972 usd/oz
- Kháng cự: 1983, 1991, 2000, 2014 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.