ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 8/1/2024

ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 8/1/2024
 ราคาทองคำปรับตัวลดลงในการซื้อขายของตลาดเอเชียวันนี้ ส่งผลให้มีการขาดทุนเพิ่มเติมจากเซสชั่นก่อนหน้า เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาด ทำให้ตลาดต่าง ๆ พิจารณาทบทวนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงแรก

แนวคิดนี้รุนแรงขึ้นหลังข้อมูล การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ที่แข็งแกร่งเกินคาดเมื่อวันศุกร์ ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดแรงงาน ซึ่งอาจทำให้เฟดมีโอกาสที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้น
ราคาทองคำยังเผชิญกับการเทขายทำกำไรอย่างหนักหลังจากการพุ่งขึ้นที่แข็งแกร่งตลอดเดือนธันวาคม โดยทองคำสิ้นสุดปี 2023 ด้วยการทำกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 10%

รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ได้รับความสนใจหลังจากการจ้างงานนอกภาคเกษตรเกินความคาดหมาย
ขณะนี้ตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลสำคัญของอัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันพฤหัสบดีนี้

รายงานดังกล่าวซึ่งเผยแพร่ภายหลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง คาดว่าจะแสดง การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ จากเดือนก่อน

สัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อถือเป็นปัจจัยไม่ดีสำหรับการเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นของเฟด เนื่องจากตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อเป็นประเด็นสำคัญสองประการที่ต้องพิจารณาสำหรับธนาคารกลางในการปรับนโยบายการเงิน

เฟดยังเตือนด้วยว่าสัญญาณใด ๆ ของอัตราเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานมีแนวโน้มที่จะขัดขวางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น
เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟด แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ได้ลดความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ในขณะนี้เทรดเดอร์เดิมพันว่าจะมีโอกาสประมาณ 63% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมีนาคม ลดลงจากโอกาสมากกว่า 73% ที่ได้คาดการณ์ไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดแรงกดดันต่อทองคำในระยะสั้นมากขึ้น ซึ่งได้รับผลกระทบเกือบตลอดทั้งปี 2023 ขณะที่เฟดยังคงคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยของปีนี้ในท้ายที่สุด นักวิเคราะห์ของ ING กล่าวว่าพวกเขาได้ผลักดันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเดือนมีนาคมเลื่อนไปจนถึงเดือนพฤษภาคม

อัตราดอกเบี้ยที่สูงนั้นได้ผลักดันต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

สรุปปัจจัยน่าจับตามอง
1 ดอกเบี้ยมีโอกาสอยู่นาน กดทอง 2 ตัวเลขเงินเฟ้อ ทำให้คงดอกเบี้ย? 3 สงครามในตอนนี้ยังไม่ทำให้ทองขึ้นได้อีก

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาลงtf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาขึ้น (tf D1)