Fed tranh luận lãi suất, Vàng tăng, xuất bản hàng tuần

٢٣ أكتوبر ٢٠٢٢

Vàng đã tăng gần 2% vào thứ Sáu, quay trở lại gần mức 1.660USD/oz sau khi đạt mục tiêu giảm giá hàng tuần. Dollar suy yếu khi thị trường quan tâm đến trường hợp Fed có thể sẽ làm chậm tốc độ lãi suất sau cuộc họp tháng 11.

Một số quan chức Fed phát tín hiệu giảm lãi suất hoặc dừng vào năm sau
Một số quan chức đã bắt đầu phát tín hiệu rằng họ muốn giảm tốc độ tăng lãi suất càng sớm càng tốt hoặc dừng chúng vào đầu năm sau, để xem các tác động của các biện pháp năm nay như thế nào đối với nền kinh tế đang chậm lại. Họ muốn giảm nguy cơ giảm tốc không cần thiết.
Một số người khác cho rằng còn quá sớm để thảo luận về những vấn đề này, vì lạm phát cao ngày càng kéo dài và phổ biến.
Chủ tịch Fed San Francisco, Daly hôm thứ Sáu cho biết ngân hàng trung ương nên tránh thắt chặt quá mức có thể khiến nền kinh tế Mỹ rơi vào tình trạng "suy thoái", đồng thời nói thêm rằng ngân hàng trung ương đang tiến gần đến thời điểm cần làm chậm việc tăng lãi suất.
Daly cho biết Fed cần bắt đầu nói về việc làm chậm tốc độ tăng nhanh gần đây của lãi suất chuẩn. “Tôi nghĩ đã đến lúc bắt đầu nói về việc chậm lại và đã đến lúc bắt đầu lên kế hoạch cho nó,” Daly nói trong một bài phát biểu tại Đại học California, Berkeley.
Sau những bình luận của Fed Daly, Vàng nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất đã tăng nhanh chóng. Nhưng một đợt tăng 75 điểm cơ bản vào tháng 11 vẫn là rất lớn và cuộc tranh luận mới chỉ bắt đầu giữa các quan chức Fed, chính vì vậy điều này cũng chưa đủ để khiến Vàng có thể đảo chiều để tăng giá bền vững.
Chính vì vậy, Vàng vẫn sẽ chịu áp lực và không có đủ điều kiện để tăng giá nhiều trong tuần tới, tôi sẽ để lại những vị trí kỹ thuật ở phần Phân tích triển vọng kỹ thuật.

Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và USD vẫn thống trị thị trường
Với sức mạnh tổng thể trong cả việc thúc đẩy cổ phiếu toàn cầu và hàng hóa như vàng giảm xuống khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc tăng lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang và khả năng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể sớm lao vào suy thoái.
Trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (US10Y) đã tăng cao tới 4,325%, mức cao nhất kể từ ít nhất là năm 2008, trước khi giảm trở lại 4,218%. Chỉ số Dollar đã giảm 0,8% và cố định ở mức 111,9, sau khi chạm mức cao 113,92 trước đó.

Về bức tranh kỹ thuật chính thì Chỉ số sức mạnh đồng Dollar (Dxy) vẫn đang duy trì trên đường xu hướng tăng trung hạn (b) và đường xu hướng dài hạn (a) cùng đường trung bình động EMA50. Điều này khiến Dxy chưa thể đủ điều kiện kỹ thuật để đảo chiều giảm giá trong thời gian tới. Mặt khác, việc Dxy đóng cửa hàng tuần phía trên hợp lưu của đường xu hướng (b) và Fibonacci mở rộng theo xu hướng 0.618% cũng cung cấp một số tín hiệu kỳ vọng nó vẫn sẽ duy trì xu hướng tăng vào tuần tới.
Miễn là Dxy không giảm xuống dưới 109.7 thì Dollar vẫn sẽ thống trị thị trường và tạo ra áp lực cho Vàng.

GDP vào tuần tới sẽ là trọng tâm
Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu GDP quý III sẽ được công bố vào thứ Năm tới. Tăng trưởng kinh tế được kỳ vọng sẽ phục hồi lên 2,1% sau 2 quý tăng trưởng âm liên tiếp.
Dữ liệu GDP sẽ rất quan trọng, nếu nó tiếp tục ở dưới kỳ vọng thị trường hoặc tăng trưởng âm tiếp diễn, sẽ là một động lực lớn tạo ra hỗ trợ đối với Vàng bởi nó củng cố quan điểm của một số quan chức Fed về việc phải thu hẹp tốc độ lãi suất khi nền kinh tế tăng trưởng chậm và đối mặt suy thoái.
Mặt khác, dữ liệu tốt hơn là một áp lực đối với Vàng.

Dữ liệu kinh tế đáng chú ý vào tuần tới
Thứ Ba: Chỉ số Niềm tin người tiêu dùng CB (Tháng 10), Bài phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen.
Thứ Tư: Doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ, Ngân hàng Canada quyết định lãi suất.
Thứ Năm: Quyết định của ECB về lãi suất, yêu cầu thất nghiệp của Hoa Kỳ, GDP quý III của Hoa Kỳ, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền Hoa Kỳ.
Thứ Sáu: Chỉ số giá Chi tiêu cho Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, dữ liệu bán nhà hiện có của Hoa Kỳ.

FedWatch
Theo FedWatch Tool mà CME cung cấp, tỷ lệ xác suất có thêm 75 điểm cơ bản được thêm mới trong kỳ họp tháng 11 là 95% và 5% cho 50 điểm cơ bản.
Tỷ lệ gần như không thay đổi, chính vì vậy thị trường sẽ tập trung nhiều hơn đến kỳ vọng lãi suất của tháng 12. Dữ liệu sẽ được cập nhật vào những xuất bản số ra hàng ngày của tuần sau.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá Vàng
Mặc dù Vàng đã tăng kể từ khi đạt được mức giảm giá mục tiêu 1.615USD/oz và tăng gần 2% trong hôm thứ Sáu.
Nhưng nó vẫn đang ở trong xu hướng giảm chính với đường xu hướng dài hạn (2) và đường trung bình động EMA50, cùng với đó kết thúc hàng tuần vẫn đang ở dưới mức 1.660USD/oz và triển vọng tăng trên biểu đồ kỹ thuật vẫn không rõ ràng.
Để có thể duy trì được đà tăng thì Vàng không được đưa hoạt động giá xuống dưới 1.620USD/oz bởi đây là mức đáy kép quan trọng trên biểu đồ.
Cũng có nghĩa hỗ trợ gần nhất của Vàng tại 1.620USD/oz.
Vàng vẫn có nhiều kỳ vọng giảm giá với các mức kháng cự gần nhất tại 1.660USD/oz và nhiều hơn tại 1.680USD/oz, các vị trí của Fibonacci thoái lui 0.236% và đường xu hướng (2).
Triển vọng kỹ thuật vào tuần tới là đà tăng có thể mở rộng đến 1.680USD/oz nhưng sau đó suy yếu nhưng duy trì trên 1.620USD/oz.

Sau cùng, chúc bạn đọc một tuần làm việc mới nhiều năng lượng, thành công và hạnh phúc