تحليل اتجاه الذهب الأسبوع المقبل

٢٠ أبريل

شهد سوق الذهب بالأمس ارتفاعاً قوياً تحت تأثير الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط، ليصل إلى حد أقصى عند 2417 دولاراً في الصباح، ولكن بعد ذلك تراجع السعر وتم هضم المكاسب بالكامل. انتعش مرة أخرى إلى 2401 دولارًا في المساء وأغلق أخيرًا عند 2390 دولارًا، وهو ما يتماشى تمامًا مع توقعاتنا. يظهر الرسم البياني اليومي خط ظل علوي طويل يانغ، وتستمر المؤشرات قصيرة المدى في الانخفاض، لتشكل انحرافًا عن تطور الخط K. ومن الناحية الفنية، فإن المزيد من الارتفاع ليس أمرًا يدعو للتفاؤل في الوقت الحالي.

في الوقت الحاضر، يظل الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط عاملاً رئيسياً في السوق. ومع ذلك، انطلاقا من الوضع الحالي، فمن غير المرجح أن يندلع تصعيد آخر أو حتى حرب واسعة النطاق (لأن إيران لا تريد تصعيد الوضع). إذا تم تخفيض وضع الحرب، فقد تضعف القوة الشرائية للذهب، وقد يتعرض السوق لصدمة أو يبدأ في التراجع. انطلاقًا من الرسم البياني الأسبوعي، لا يزال المضاربون على الارتفاع في حالة قوية، ولكن تجدر الإشارة إلى أنه قد يتم الوصول إلى القاع في شكل تراجع الأسبوع المقبل، ولا ينبغي للمرء أن يطارد الارتفاع بشكل أعمى. ومن الناحية الفنية، يظهر الرسم البياني للأربع ساعات للذهب نموذج قمة مزدوجة. إذا ظهر النفور من المخاطرة في الأسبوع المقبل ودفع الأسعار للأعلى مرة أخرى، لكنه فشل في اختراق قمم جديدة، فقد يستمر في الانخفاض، مما سيؤكد النمط العلوي بشكل أكبر. ولم يستقر خط الإغلاق اليومي للذهب فوق مستوى 2400، مما يشير إلى أن مستوى 2400 لا يزال مستوى مقاومة قوي.

من المرجح أن تظل معنويات السوق حذرة، حيث يراقب المستثمرون عن كثب التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الاقتصادية بحثًا عن إشارات حول تحركات أسعار الذهب المستقبلية.
إذا تصاعدت التوترات الجيوسياسية أو زادت حالة عدم اليقين الاقتصادي، فقد يشهد الذهب اهتمامًا متجددًا بالشراء. قد يؤدي الاختراق فوق مستوى 2400 إلى مزيد من الزخم الصعودي، مع وجود أهداف محتملة حول 2420 و2450.
قد يؤدي الفشل في الثبات فوق مستوى 2400 إلى عمليات جني الأرباح وتراجع أسعار الذهب. في هذا السيناريو، تشمل مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها 2375 و2350. والاختراق تحت هذه المستويات يمكن أن يمهد الطريق لتصحيح أعمق نحو 2320 و2300.
يجب على المتداولين مراقبة المستويات الرئيسية والتطورات الجيوسياسية عن كثب لتقييم اتجاه أسعار الذهب الأسبوع المقبل. بالإضافة إلى ذلك، يعد الحفاظ على استراتيجية حكيمة لإدارة المخاطر أمرًا ضروريًا للتعامل مع التقلبات المحتملة في السوق.

٢٠ أبريل

ملاحظة

وفي يوم الجمعة (19 أبريل)، بدا أن وسائل الإعلام الإيرانية تقلل من تأثير الهجوم الإسرائيلي، مشيرة إلى انخفاض المخاطر الجيوسياسية، مما أدى إلى تباطؤ الطلب على أصول الملاذ الآمن وتخلي أسعار الذهب عن مكاسبها. وارتفع السعر الفوري للذهب 0.55 بالمئة إلى 2391.77 دولار للأوقية، بعد أن ارتفع إلى مستوى مرتفع عند 2417.92 دولار في وقت سابق من الجلسة. وارتفعت الأسعار أكثر من 2% هذا الأسبوع. وأغلق الذهب في العقود الأميركية الآجلة مرتفعا 0.7% عند 2413.8 دولارا.

ارتفعت أسعار الذهب للأسبوع الخامس على التوالي، وهو أطول اتجاه تصاعدي على التوالي منذ يناير 2023. وعلى الرغم من المكاسب القوية في عوائد الدولار والسندات، فإن توقعات خفض أسعار الفائدة في عام 2024 تراجعت بشكل حاد. تتلخص العوامل التي تدفع أسعار الذهب حالياً إلى الارتفاع بنسبة 16% هذا العام في مزيج من المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بالحرب الروسية الأوكرانية والشرق الأوسط؛ الطلب القوي على التجزئة في الصين؛ طلب البنك المركزي؛ وارتفاع نسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الاقتصادات الكبرى؛ ومن المرجح أن تتسارع آفاق التضخم من جديد. يتفق مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على أن خفض سعر الفائدة ليس أمراً ملحاً. ويتوقع السوق حاليا أن احتمال خفض سعر الفائدة في سبتمبر يبلغ حوالي 67٪. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تقليل جاذبية الاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدا.

​

٢٠ أبريل

تم فتح الصفقة

٢١ أبريل

تم فتح الصفقة

٢١ أبريل

ملاحظة

الأسبوع المقبل هو أسبوع مع القليل من البيانات الاقتصادية نسبيا. وسوف نركز على مبيعات المنازل الجديدة لشهر مارس الصادرة في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء وبيانات السلع المعمرة لشهر مارس يوم الأربعاء. يوم الخميس، سيصدر السوق تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الولايات المتحدة، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الفصلية، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات مبيعات المنازل المعلقة. وفي الوقت الحاضر، لا تزال المخاطر الكلية مرتفعة والعديد من الأوضاع السياسية غير مستقرة. وكما رأينا بين عشية وضحاها، لا أحتاج إلى الكثير لتحفيز انتعاش أسعار الذهب. لكن الاتجاه لا يزال في ارتفاع، ومع توقع استمرار التوترات الجيوسياسية في التصاعد من الآن وحتى الانتخابات الرئاسية الأمريكية في نوفمبر من هذا العام، قد يستمر الذهب في العثور على عروض استثمارية آمنة. عندما يرتفع الذهب والدولار الأمريكي في نفس الوقت، فعادةً ما تكون هذه علامة قوية جدًا على أن السوق مدفوع بشكل أساسي بالملاذ الآمن أو الأصول عالية الجودة، ولا أرى أي سبب قوي آخر لهما للقيام بذلك بخلاف الخوف. ويحدث صراع أكبر، أو حتى مجرد تصعيد بين إيران وإسرائيل.

٢١ أبريل

ملاحظة

كانت أخبار السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع باهتة نسبيًا، ومن المتوقع أن يفتتح الذهب بشكل طبيعي يوم الاثنين. كان أداء الذهب في نهاية الأسبوع الماضي معقدا ومتقلبا بشكل كبير، حيث بلغ الحد الأقصى 2417 والحد الأدنى 2372، مع وجود مجال للصعود والهبوط يصل إلى 45 دولارا أمريكيا. وعلى الرغم من فشل محاولة الوصول إلى 2,400 عند منتصف ليل الجمعة، إلا أن سعر الإغلاق كان 2,387. وبالنظر إلى أن الذهب انخفض بمقدار 100 دولار أمريكي الأسبوع الماضي، فإن الزيادة هذا الأسبوع ليست واضحة، وقد ينخفض ​​​​السوق في أي وقت. يركز السوق حاليًا على توقعات خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والوضع الجيوسياسي. ومع ذلك، فإن مشكلة التضخم في الولايات المتحدة لا تزال خطيرة، وقد تكون توقعات خفض أسعار الفائدة محدودة. لذلك، بالنسبة للاتجاه الطويل والقصير للذهب، ينبغي الاهتمام بالمخاطر الجيوسياسية ودعم الشراء الرئيسي. على الرغم من وجود اتجاه صعودي حاليًا، إلا أنه ليس من المستحسن مطاردة الاتجاه الصعودي بشكل أعمى. ويظهر التحليل الفني أن أعلى مستوى سابق للذهب كان 2431 وكان أعلى مستوى له الثاني هو 2417. وكل صعود يصاحبه هبوط كبير قد يشكل قمة ثانوية. إذا لم يرتفع مرة أخرى، فقد يواجه الذهب انخفاضًا كبيرًا الأسبوع المقبل. وللمحافظة على الاتجاه الصاعد، تقع نقطة دعم المتوسط ​​المتحرك اليومي الأحادي عند 2362. والهبوط تحت هذه النقطة قد يعني نهاية الاتجاه الصعودي، ومن ثم سيتبع البيع هذا الاتجاه، وسيركز الدعم الأدنى على 2320، 2300، 2255 أو حتى 2150 كن حذرًا من الانخفاضات الحادة المستمرة.