Thị trường ít biến động khi Fed im lặng trước FOMC
Fed bước vào giai đoạn im lặng trước cuộc họp FOMC vào tuần sau, cùng với lịch kinh tế không có nhiều trọng điểm đột biến, khiến thị trường nói chúng và Vàng nói riêng có ít thông tin hơn để tiêu hoá.
Về mặt địa chính trị
Nord Stream 1, đường ống dẫn khí đốt tự nhiên của Nga tới châu Âu, sẽ bắt đầu sửa chữa hàng năm kéo dài 10 ngày kể từ ngày 11. Reuters đưa tin Gazprom PJSC đã thông báo cho một số khách hàng mua khí đốt châu Âu vào đầu tuần này. công ty đang gặp phải tình huống đặc biệt bất khả kháng và không thể đảm bảo cung cấp khí đốt tự nhiên, cho thấy Nga đang có kế hoạch tăng cường kiểm soát của Nga đối với năng lượng châu Âu.
Trước tình hình ngày càng sâu sắc của cuộc khủng hoảng "cắt giảm khí đốt", Chủ tịch Ủy ban châu Âu von der Leyen đã gặp Tổng thống Aliyev của Azerbaijan để ký một thỏa thuận mua khí đốt mới nhằm đảm bảo trong vài năm tới Azerbaijan sẽ xuất khẩu khí đốt tự nhiên lên gấp đôi.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã bay đến Hàn Quốc vào tối ngày 18, điểm dừng chân cuối cùng trong hành trình 11 ngày Ấn Độ - Thái Bình Dương của bà.
Yellen cũng nói rằng Hoa Kỳ muốn chấm dứt sự phụ thuộc quá mức vào đất hiếm, tấm pin mặt trời và các mặt hàng khác của Trung Quốc, đồng thời Hoa Kỳ và Hàn Quốc cũng như các đồng minh khác nên tăng cường đa dạng hóa chuỗi cung ứng, dựa vào các đối tác thương mại đáng tin cậy, tăng cường kinh tế. khả năng phục hồi và giảm thiểu rủi ro.
Về kinh tế
Cục Dự trữ Liên bang bước vào thời kỳ im lặng trước cuộc họp FOMC, Nick Timiraos, một phóng viên của Wall Street Journal, được biết đến với biệt danh "Federal Buzzer", đã đưa ra một báo cáo vào đầu tuần này và khẳng định rằng Cục Dự trữ Liên bang đang chuẩn bị tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản nữa, vì cuộc khảo sát của Đại học Michigan về kỳ vọng lạm phát dài hạn của người tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong một năm, làm giảm đi khả năng trường hợp Fed tăng lãi suất thêm 100BPS.
Thị trường Vàng
Vàng đã chịu áp lực từ đồng Dollar mạnh trong năm nay và đồng Dollar tăng giá khiến người mua ở nước ngoài mua vàng bằng Dollar giá cao, từ đó ảnh hưởng đến nhu cầu và giá cả. Đồng Dollar mạnh đến mức vàng không thể thu hút đủ lượng mua. Đồng Dollar Mỹ đã tăng giá hơn 11% cho đến nay trong năm nay, EUR/USD có lúc trượt xuống dưới sự ngang bằng, đồng USD/JPY ở mức cao kể từ năm 1998.
Tuy nhiên, đồng USD suy yếu vào đầu tuần, và chỉ số Dxy giảm 0,7%, tạo cho vàng tiềm năng phục hồi kỹ thuật. Tại cuộc họp đưa ra quyết định của Fed vào tuần tới, các nhà hoạch định chính sách đã giảm khả năng tăng lãi suất thêm 100BPS, và có vẻ như sẽ tăng lãi suất thêm 75BPS trong hai tháng liên tiếp theo dữ liệu FedWatch của CME.
Đồng Dollar Mỹ tăng giá và làn sóng tăng lãi suất của ngân hàng trung ương đã mang đến những luồng gió ngược cho vàng, điều này đã khiến giá vàng lao dốc trong những tuần gần đây, có rất ít động lực và cơ hội để Vàng vượt qua mức 1.800USD/oz.
Dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ đã giảm bớt trong tháng 7. Ngân hàng trung ương tăng lãi suất đồng nghĩa với việc khi nắm giữ các tài sản như vàng mà không phải trả lãi thì chi phí cơ hội tăng lên.(ECB) cũng dự kiến sẽ tăng lãi suất trong tuần này, có thể thêm 25 điểm cơ bản.
Câu hỏi lớn đối với những người đầu cơ giá vàng là liệu lạm phát có được kiềm chế trước khi đồng Dollar đạt đỉnh hay không. Với cá nhân tôi, có thể Vàng sẽ phục hồi bởi kỳ vọng lạm phát trong tháng 7 sẽ là một kỳ vọng giảm, điều này khiến Fed phải chậm lại hoặc có những động thái chậm lại quá trình tăng lãi suất mạnh mẽ của mình. Nhưng về góc nhìn cơ bản dài hạn, Vàng vẫn chịu áp lực và cả xu hướng kỹ thuật hiện tại cũng là giảm.
Biểu đồ kỹ thuật giá vàng
Nói đơn giản hơ là có thể tăng, nhưng tăng giá chỉ là điều chỉnh để giảm theo xu hướng.
Mặc dù đồng Dollar Mỹ mạnh hơn hoặc yếu hơn vốn dĩ luôn là một thành phần của sự thay đổi của giá vàng, nhưng gần đây nó đã là động lực chính khiến giá vàng giảm, khi Dollar Mỹ tăng lên giá trị cao nhất kể từ năm 2002. USD tuần trước giao dịch ở mức 109 trên biểu đồ Dxy, cao hơn nhiều so với đỉnh kép ở khoảng 104. Hãy nhớ rằng, 104 là giá trị giao dịch cao nhất của chỉ số đô la Mỹ kể từ giữa năm 2002.
Sự suy yếu gần đây của giá vàng bắt nguồn từ việc đồng Dollar Mỹ mạnh lên, đây là kết quả trực tiếp của việc tăng lợi suất trên các công cụ nợ của Mỹ khiến nhóm tài sản này trở nên hấp dẫn hơn. Lợi suất cao hơn dựa trên các hành động gần đây của Fed, đã tăng dần trong ba cuộc họp FOMC gần đây nhất. Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 3, 50 điểm cơ bản vào tháng 5 và 75 điểm cơ bản vào tháng 6.
Sau báo cáo CPI tháng 6 của tuần trước, những người tham gia thị trường bắt đầu tính đến khả năng tăng lãi suất tiếp theo lên tới cả trăm điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC tháng này kết thúc vào ngày 27/7. Theo công cụ Fed Watch của CME, có 69,1% khả năng Fed tăng 75 điểm cơ bản và 30,9% khả năng tăng 100 điểm cơ bản.
Thị trường dầu thô
Giá dầu thô kỳ hạn tăng trong ngày hôm qua và giá dầu thô WTI đóng cửa trên 100 USD/ thùng, chủ yếu là do các nhà đầu tư bắt đáy dầu thô sau đợt giảm sâu của tuần trước.
Ả-Rập sẽ không hoạt động, nguồn cung dầu thô sẽ được khôi phục ngay lập tức. Trong khi đó, giá khí đốt tự nhiên tương lai tăng do lo lắng về nguồn cung châu Âu và cảnh báo từ giám đốc điều hành Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) rằng cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu mà châu Âu phải đối mặt là "đặc biệt nguy hiểm".
Giá dầu thô đã giảm kể từ giữa tháng 6 trong bối cảnh gia tăng lo ngại rằng suy thoái kinh tế sẽ cắt giảm nhu cầu, với WTI và dầu Brent đã giảm xuống dưới mốc 100 USD/ thùng.
Chuyến công du kéo dài 4 ngày của Tổng thống Mỹ Biden tới Trung Đông, bao gồm các cuộc gặp với Thái tử Ả Rập Xê-út Mohammed bin Salman và Quốc vương Salman bin Abdulaziz, đã không đạt được bất kỳ cam kết nào để tăng sản lượng dầu. Reuters đưa tin, Washington đặt nhiều hy vọng vào cuộc họp của OPEC vào ngày 3/8.
Trên đây, là một số phân tích tổng hợp từ ý tưởng giao dịch cá nhân, nó không thay thế cho một lời mời đầu tư hay khuyến nghị giao dịch. Một số đội nhóm sử dụng xuất bản để mời chào đầu tư, khuyến nghị giao dịch, dạy trading, bắn tín hiệu, hỗ trợ giao dịch, uỷ thác đầu tư,… Và tôi không liên quan hay chịu trách nhiệm với các đội nhóm này.
Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.
Về mặt địa chính trị
Nord Stream 1, đường ống dẫn khí đốt tự nhiên của Nga tới châu Âu, sẽ bắt đầu sửa chữa hàng năm kéo dài 10 ngày kể từ ngày 11. Reuters đưa tin Gazprom PJSC đã thông báo cho một số khách hàng mua khí đốt châu Âu vào đầu tuần này. công ty đang gặp phải tình huống đặc biệt bất khả kháng và không thể đảm bảo cung cấp khí đốt tự nhiên, cho thấy Nga đang có kế hoạch tăng cường kiểm soát của Nga đối với năng lượng châu Âu.
Trước tình hình ngày càng sâu sắc của cuộc khủng hoảng "cắt giảm khí đốt", Chủ tịch Ủy ban châu Âu von der Leyen đã gặp Tổng thống Aliyev của Azerbaijan để ký một thỏa thuận mua khí đốt mới nhằm đảm bảo trong vài năm tới Azerbaijan sẽ xuất khẩu khí đốt tự nhiên lên gấp đôi.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã bay đến Hàn Quốc vào tối ngày 18, điểm dừng chân cuối cùng trong hành trình 11 ngày Ấn Độ - Thái Bình Dương của bà.
Yellen cũng nói rằng Hoa Kỳ muốn chấm dứt sự phụ thuộc quá mức vào đất hiếm, tấm pin mặt trời và các mặt hàng khác của Trung Quốc, đồng thời Hoa Kỳ và Hàn Quốc cũng như các đồng minh khác nên tăng cường đa dạng hóa chuỗi cung ứng, dựa vào các đối tác thương mại đáng tin cậy, tăng cường kinh tế. khả năng phục hồi và giảm thiểu rủi ro.
Về kinh tế
Cục Dự trữ Liên bang bước vào thời kỳ im lặng trước cuộc họp FOMC, Nick Timiraos, một phóng viên của Wall Street Journal, được biết đến với biệt danh "Federal Buzzer", đã đưa ra một báo cáo vào đầu tuần này và khẳng định rằng Cục Dự trữ Liên bang đang chuẩn bị tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản nữa, vì cuộc khảo sát của Đại học Michigan về kỳ vọng lạm phát dài hạn của người tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong một năm, làm giảm đi khả năng trường hợp Fed tăng lãi suất thêm 100BPS.
Thị trường Vàng
Vàng đã chịu áp lực từ đồng Dollar mạnh trong năm nay và đồng Dollar tăng giá khiến người mua ở nước ngoài mua vàng bằng Dollar giá cao, từ đó ảnh hưởng đến nhu cầu và giá cả. Đồng Dollar mạnh đến mức vàng không thể thu hút đủ lượng mua. Đồng Dollar Mỹ đã tăng giá hơn 11% cho đến nay trong năm nay, EUR/USD có lúc trượt xuống dưới sự ngang bằng, đồng USD/JPY ở mức cao kể từ năm 1998.
Tuy nhiên, đồng USD suy yếu vào đầu tuần, và chỉ số Dxy giảm 0,7%, tạo cho vàng tiềm năng phục hồi kỹ thuật. Tại cuộc họp đưa ra quyết định của Fed vào tuần tới, các nhà hoạch định chính sách đã giảm khả năng tăng lãi suất thêm 100BPS, và có vẻ như sẽ tăng lãi suất thêm 75BPS trong hai tháng liên tiếp theo dữ liệu FedWatch của CME.
Đồng Dollar Mỹ tăng giá và làn sóng tăng lãi suất của ngân hàng trung ương đã mang đến những luồng gió ngược cho vàng, điều này đã khiến giá vàng lao dốc trong những tuần gần đây, có rất ít động lực và cơ hội để Vàng vượt qua mức 1.800USD/oz.
Dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ đã giảm bớt trong tháng 7. Ngân hàng trung ương tăng lãi suất đồng nghĩa với việc khi nắm giữ các tài sản như vàng mà không phải trả lãi thì chi phí cơ hội tăng lên.(ECB) cũng dự kiến sẽ tăng lãi suất trong tuần này, có thể thêm 25 điểm cơ bản.
Câu hỏi lớn đối với những người đầu cơ giá vàng là liệu lạm phát có được kiềm chế trước khi đồng Dollar đạt đỉnh hay không. Với cá nhân tôi, có thể Vàng sẽ phục hồi bởi kỳ vọng lạm phát trong tháng 7 sẽ là một kỳ vọng giảm, điều này khiến Fed phải chậm lại hoặc có những động thái chậm lại quá trình tăng lãi suất mạnh mẽ của mình. Nhưng về góc nhìn cơ bản dài hạn, Vàng vẫn chịu áp lực và cả xu hướng kỹ thuật hiện tại cũng là giảm.
Biểu đồ kỹ thuật giá vàng
Nói đơn giản hơ là có thể tăng, nhưng tăng giá chỉ là điều chỉnh để giảm theo xu hướng.
Mặc dù đồng Dollar Mỹ mạnh hơn hoặc yếu hơn vốn dĩ luôn là một thành phần của sự thay đổi của giá vàng, nhưng gần đây nó đã là động lực chính khiến giá vàng giảm, khi Dollar Mỹ tăng lên giá trị cao nhất kể từ năm 2002. USD tuần trước giao dịch ở mức 109 trên biểu đồ Dxy, cao hơn nhiều so với đỉnh kép ở khoảng 104. Hãy nhớ rằng, 104 là giá trị giao dịch cao nhất của chỉ số đô la Mỹ kể từ giữa năm 2002.
Sự suy yếu gần đây của giá vàng bắt nguồn từ việc đồng Dollar Mỹ mạnh lên, đây là kết quả trực tiếp của việc tăng lợi suất trên các công cụ nợ của Mỹ khiến nhóm tài sản này trở nên hấp dẫn hơn. Lợi suất cao hơn dựa trên các hành động gần đây của Fed, đã tăng dần trong ba cuộc họp FOMC gần đây nhất. Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 3, 50 điểm cơ bản vào tháng 5 và 75 điểm cơ bản vào tháng 6.
Sau báo cáo CPI tháng 6 của tuần trước, những người tham gia thị trường bắt đầu tính đến khả năng tăng lãi suất tiếp theo lên tới cả trăm điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC tháng này kết thúc vào ngày 27/7. Theo công cụ Fed Watch của CME, có 69,1% khả năng Fed tăng 75 điểm cơ bản và 30,9% khả năng tăng 100 điểm cơ bản.
Thị trường dầu thô
Giá dầu thô kỳ hạn tăng trong ngày hôm qua và giá dầu thô WTI đóng cửa trên 100 USD/ thùng, chủ yếu là do các nhà đầu tư bắt đáy dầu thô sau đợt giảm sâu của tuần trước.
Ả-Rập sẽ không hoạt động, nguồn cung dầu thô sẽ được khôi phục ngay lập tức. Trong khi đó, giá khí đốt tự nhiên tương lai tăng do lo lắng về nguồn cung châu Âu và cảnh báo từ giám đốc điều hành Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) rằng cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu mà châu Âu phải đối mặt là "đặc biệt nguy hiểm".
Giá dầu thô đã giảm kể từ giữa tháng 6 trong bối cảnh gia tăng lo ngại rằng suy thoái kinh tế sẽ cắt giảm nhu cầu, với WTI và dầu Brent đã giảm xuống dưới mốc 100 USD/ thùng.
Chuyến công du kéo dài 4 ngày của Tổng thống Mỹ Biden tới Trung Đông, bao gồm các cuộc gặp với Thái tử Ả Rập Xê-út Mohammed bin Salman và Quốc vương Salman bin Abdulaziz, đã không đạt được bất kỳ cam kết nào để tăng sản lượng dầu. Reuters đưa tin, Washington đặt nhiều hy vọng vào cuộc họp của OPEC vào ngày 3/8.
Trên đây, là một số phân tích tổng hợp từ ý tưởng giao dịch cá nhân, nó không thay thế cho một lời mời đầu tư hay khuyến nghị giao dịch. Một số đội nhóm sử dụng xuất bản để mời chào đầu tư, khuyến nghị giao dịch, dạy trading, bắn tín hiệu, hỗ trợ giao dịch, uỷ thác đầu tư,… Và tôi không liên quan hay chịu trách nhiệm với các đội nhóm này.
Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.
Nhà xuất bản, sáng lập CSGVN.COM
Telegram: t.me/csg2019
Channel: t.me/csgvn2024
Zalo: zalo.me/g/ntjftr594
facebook.com/groups/chuyensaugold
Telegram: t.me/csg2019
Channel: t.me/csgvn2024
Zalo: zalo.me/g/ntjftr594
facebook.com/groups/chuyensaugold
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.