هل يمكن أن يصل الذهب إلى 3000 دولار مع اقتراب تخفيضات الفائدة ومحقق الذهب أداءً أفضل من سوق الأسهم الأمريكية هذا العام، حيث يتوقع المحللون مزيدًا من المكاسب مع اقتراب الفيدرالي من تخفيضات الفائدة. ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي جديد يتجاوز 2500 دولار للأوقية، ويتوقع بعض الخبراء أن يصل إلى 3000 دولار في العام المقبل. تشمل العوامل الرئيسية الداعمة لهذه التوقعات تخفيف الفيدرالي، عدم اليقين الجيوسياسي، وزيادة الطلب من البنوك المركزية التي تسعى إلى تنويع احتياطاتها بعيدًا عن الدولار الأمريكي. مع انخفاض أسعار الفائدة، تزداد جاذبية الذهب كملاذ آمن.
Federalreserve
سهم مايكروسوفت MSFT في ضوء قرار الفيدراليقام بنك الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة يوم الأربعاء الماضي للمرة الثامنة على التوالي بمقدار 25 نقطة أساس، مشيرًا إلى الاقتراب من وقف عمليات رفع الفائدة التي قد شرع بها الفيدرالي منذ مارس من العام الماضي 2022.
لذا، قد شهدت الأسهم الأمريكية درجة عالية من التذبذب مع انخفاض مؤشر داو جونز بأكثر من 300 نقطة يوم الأربعاء، ولكن سرعان ما قلصت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة من خسائرها بالتزامن مع التعليقات المتفائلة إلى حد ما من قبل محافظ الفيدرالي الأمريكي جيروم باول بشأن معدلات التضخم.
وفي ظل الإيجابية المسيطرة على الأسواق من ذلك الحين، قد بدا ذلك واضحًا على سهم مايكروسوفت MSFT الذي يعد مرتفعًا بأكثر من 6% حتى الآن هذا الأسبوع. وفنيًا، قد قامت أسعار سهم مايكروسوفت MSFT بتكوين نموذج انعكاسي قاع مزدوج Double Bottom على الفاصل الزمني الأسبوعي على أن يتم تأكيده بإغلاق الأسبوع.
قد تستهدف الأسعار مستوى 292 - 290 دولار للسهم، مع وجوب ثبات الأسعار أعلى خط العنق للنموذج المتمثل في مستوى دعم 256 دولار للسهم.
اليورو/الدولار الأمريكي: تراجع الزخم في انتظار اجتماع الفيدراليستتجه الأنظار اليوم إلى اجتماع الفيدرالي، وبالرغم من أن معظم التوقعات تشير إلى عدم حدوث تغيير
في التوجهات الحالية مع الإبقاء على المستويات الحالية لمعدلات الفائدة، إلا أن الأسواق ستركز على
التفاصيل المتعلقة بتوقعات الفيدرالي ورؤيته لمعدلات النمو المستقبلية بالإضافة إلى نسب التضخم
والبطالة ومسار السياسة النقدية، ومدى استعداده لإجراء تغيير بخصوص التوجهات الحالية، خاصة أن
البيانات الاقتصادية الواردة خلال الشهر الأخير كانت دون التوقعات.
أي نبرة تشددية في تعليقات الفيدرالي قد تجعلنا نرى ارتداداً لزوج اليورو/الدولار واستكمال الاتجاه العام
الهابط. وبالمقابل، أي نبرة سلبية من الفدرالي قد تجعلنا نرى اختراقاً لمستوى 1.1360-62 والقناة الهابطة
واستهداف مستويات 1.1400-1.1442 على المدى القصير.
فنياً على الإطار الزمني 1س:
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي في النطاق 1.1340-1.1360 منذ يومين.
يواجه اليورو/دولار مقاومة قوبة عند 62-1.1360 التي ارتد منها أكثر من مرة وبشكل سريع،
وخط الاتجاه القادم من مستوى 1.1357 الذي يمثل الجزء العلوي للقناة الهابطة.
1.1360 يمثل تصحيح 78.6% فيبوناتشي للاتجاه الهابط 1.1420-1.1177.
انفراج (دافرجنس) بين مؤشر القوة النسبية والسعر الذي يؤشر على تراجع الزخم الصاعد،
واحتمال حدوث ارتداد هابط.
في حالة اختراق الزوج لمستوى المقاومة 1.1360 سيكون الهدف التالي منطقة 1.14 على المدى القصير.
الدعم الحالي عند 1.1336، في حالة فشل الزوج في تأمين هذا المستوى سيكون الهدف مستوى 1.13.
نظرة موجية على الدولار الأمريكي ومؤشره DXYالنبرة الإيجابية لأعضار الاحتياطي الفديرالي لا تزال تدعم المزيد من رفع الفائدة للدولار الأمريكي
وهذاما يدعم فكرة الصعود على المدى المتوسط
السيناريو الموجي المتوقع للحركة ينر ببعض من التصحيح في اتجاه مستويات 93 قبل الإنطلاق الصعودي
تجاوز المؤشر 97 قد يعير من السيناريو المتوقع
المزيد من الضعف مع التلميحات الإيجابية في بيان الفيدرالي اليومذكرنا في تحليلنا السابق أن فنيا الذهب بعد تجاوزه 1310 هبوطا واتجاهه ليختبر 1302، ارتد صعودا إلى مستويات 1307.25 دولار للأوقية
للذخول في حركة تصحيحية قد تستهدف مستويات 1311/12 والتي قد تمثل نهاية مرجحة للموجة التصحيحية الصاعدة الحالية قبل معاودة الهبوط
وبالفعل مع تراجع مؤشر الدولار الدولار إلى مستويات 92.00 اعطى ذلك الذهب دفعة وصلت به إلى مستويات 1312 التي اختبرها السعر وارتد منها إلى مستويات تداوله الحالية عند 1309
لا تزال وجهة النظر السلبية قائمة على تحركات الذهب، خاصة وأن اليوم موعد بيان لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وأي تلميح إيجابي عن معدلات النمو الأمريكية أو رفع الفائدة وعدد مراته سيضعف الذهب أكثر في اتجاه مستويات 1300، والتي ستكون بوابة العبور إلى مستويات أدنى
