Marketanalysis

رفض خط الاتجاه على إطار H1 يفتح المجال لتصحيح هبوطي يحافظ الذهب على هيكله الصاعد على إطار الساعة H1 بعد ظهور CHoCH وBOS، لكنه واجه رفضًا سعريًا عند خط الاتجاه الهابط في المنطقة 4,185–4,190، ما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح هبوطي على المدى القصير. المستويات الفنية الرئيسية: منطقة المقاومة: 4,185–4,190 المنطقة المحورية: 4,160–4,166 الدعم الأول: 4,125–4,133 الدعم الثاني: 4,085–4,095 منطقة الطلب الرئيسية: 4,074 السيناريو الهبوطي: إذا استمر السعر في الفشل عند مستوى 4,185–4,190، وأغلق إطار H1 أسفل المنطقة 4,160–4,166، فقد يمتد التصحيح نحو 4,125–4

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

إطار H1 — رفض السعر من منطقة عرض رئيسية التحليل الأساسي لا يزال التضخم الأمريكي عند مستويات مرتفعة، مما يُبقي مخاطر تغيّر أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي ضمن اهتمامات السوق. ومع ذلك، خفّضت التصريحات الأخيرة للاحتياطي الفيدرالي توقعات رفع أسعار الفائدة بشكل فوري في أكتوبر. ولا يزال هذا الغموض يؤثر في حركة الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة. التحليل الفني — H1 بعد ظهور CHoCH (تغيّر هيكل السوق) واختراق BOS (كسر الهيكل)، بدأ الذهب في التعافي من القاع قرب 4,074. لكن السعر واجه رفضًا واضحًا في منطقة 4,185–4,195، بالقرب من الح

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — استمرار هبوطي على H1 نحو منطقة الطلب التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت الضغط قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر، والمقرر نشرها اليوم في 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (ET). أبقت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة توقعات أسعار الفائدة غير واضحة؛ إذ لا يزال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، يرى إمكانية رفع الفائدة مرة أخرى هذا العام، بينما زادت الأسواق من توقعاتها لإبقاء الفائدة دون تغيير في أكتوبر. في الوقت نفسه، قد تؤدي ارتفاعات أسعار النفط المرتبطة بالتوترات في الش

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — تراجع سعري على الإطار الزمني (H1) ضمن هيكل صاعد نبض السوق يتداول الذهب حول مستوى 4,182 بعد تعافيه بقوة من منطقة الطلب الأخيرة. وقد تلقت حركة السعر اليوم دعماً من تراجع الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط وتراجع عوائد سندات الخزانة، وذلك في ظل ترقب الأسواق لتقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي لشهر سبتمبر. وتُسعّر الأسواق حالياً احتمالاً بنسبة 17% فقط لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في أكتوبر، بينما تظل احتمالية الرفع في ديسمبر هي الأكثر ترجيحاً بشكل كبير. يُعد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المحرك الرئيسي للحركة القادمة؛ إذ قد ت

من ‎Audrey_Quinn‎

XAUUSD — تراجع H1 نحو دعم Fibonacci ## الأخبار الماكرو يتداول الذهب بالقرب من **4,184** بينما تستعد الأسواق لصدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر يوم الأربعاء. يوم الثلاثاء، ساهم انخفاض أسعار النفط وتراجع الدولار الأمريكي والانخفاض الطفيف في عوائد سندات الخزانة في تقديم بعض الدعم للذهب، بينما بقي عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مرتفعًا عند حوالي **5.19%**. لا تزال توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي عاملًا رئيسيًا. تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يبلغ نحو **17% لرفع الفائدة في أكتوبر**، مقابل حوالي **87% ل

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — تراجع على الإطار الزمني (M30) نحو منطقة الطلب قبل التعا أخبار الاقتصاد الكلي يتداول الذهب تحت ضغط في بداية الأسبوع حيث لا يزال الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوياته في 18 شهراً، في حين تترقب الأسواق صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر سبتمبر يوم الأربعاء، وبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومبيعات التجزئة يوم الخميس. قد تؤدي قراءة التضخم التي تفوق التوقعات إلى تعزيز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإبقاء عوائد سندات الخزانة مرتفعة، مما يشكل ضغطاً هبوطياً على الذهب. تشير التسعيرات الحالية إلى احتمال بنسبة 18% تقر

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — اختراق صعودي على الإطار الزمني (M30) نحو مستوى 4,230 لا يزال الذهب يتلقى الدعم بفضل تراجع الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وهبوط أسعار النفط. فقد ارتفع سعر الذهب الفوري بأكثر من 1% اليوم، في حين تُسعّر الأسواق احتمالاً يتراوح بين 17% و19% فقط لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في أكتوبر، مقابل احتمال يتراوح بين 83% و84% لرفع آخر بحلول شهر ديسمبر. ومع ذلك، لا يزال عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مرتفعاً عند مستوى 5.23% تقريباً، مما يشكل عائقاً هيكلياً أمام الذهب الذي لا يدر عائداً. يتمثل المحفز الرئيسي التالي في بيانا

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار هبوطية على الإطار الزمني M30 لا يزال الذهب يواجه ضغوطاً على المدى القصير، حيث يحوم الدولار الأمريكي قرب أعلى مستوياته في 18 شهراً وتظل عوائد سندات الخزانة مرتفعة. وأظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) انقساماً بين صناع السياسة بشأن المزيد من التشديد النقدي، في حين تُسعّر الأسواق احتمالاً ضئيلاً لرفع أسعار الفائدة في أكتوبر، مقابل احتمال يناهز 86% لرفعها في ديسمبر. كما صرح عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي "والر" بأن هناك حاجة محتملة لمزيد من رفع أسعار الفائدة إذا ظل التضخم أعلى من المستهدف؛ مما يجعل بيئة أسع

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — تعافي H1 وفق Fibonacci التحليل الأساسي لا يزال الذهب مدعومًا بعد تراجع توقعات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر بشكل حاد، عقب صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الأضعف من المتوقع. ومع ذلك، لا تزال الصورة الماكرو مختلطة: الدولار الأمريكي لا يزال قويًا، وعوائد سندات الخزانة مرتفعة، بينما أظهر مؤشر ISM للخدمات لشهر سبتمبر استمرار توسع النشاط الاقتصادي إلى جانب ارتفاع ضغوط الأسعار. وستكون محاضر اجتماع FOMC المقرر صدورها في 7 أكتوبر المحفز الرئيسي التالي لإعادة تقييم مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. التحليل ا

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار هبوطي لمستوى Fibonacci التحليل الأساسي لا يزال الذهب يحظى ببعض الدعم بعد إعادة التسعير الكبيرة لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، عقب تسجيل نمو الوظائف في سبتمبر مستوى أقل بكثير من المتوقع. تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يبلغ نحو 18% فقط لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، بينما لا يزال ديسمبر هو التوقيت الأكثر ترجيحًا لمزيد من التشديد النقدي. ومع ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة تحد من التأثير الإيجابي لهذا العامل الماكرو، مما يجعل الذهب عرضة للرفض بالقرب من مستويات المقاومة ا

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — رفض هبوطي عند مستوى Fibonacci التحليل الأساسي جاء تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر أقل بكثير من التوقعات، حيث تمت إضافة 29 ألف وظيفة فقط مقابل 90 ألفًا متوقعة، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.2%. أدت هذه البيانات إلى خفض التوقعات قصيرة الأجل بشأن رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، وقدمت دعمًا أوليًا للذهب. إلا أن رد الفعل الصعودي لم يستمر، مع بقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة واستمرار الدولار في الحفاظ على قوته نسبيًا. لذلك، لا يزال التوازن الماكرو مختلطًا: ضعف بيانات سوق العمل يدعم توقعات انخفاض أ

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار صعودية لمستوى Fibonacci التحليل الأساسي يتداول الذهب قبيل صدور تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر، والذي لا يزال المحفز الرئيسي على المدى القصير لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وقد أدى انخفاض التضخم في أغسطس مقارنة بالتوقعات إلى خفض تسعير الأسواق لاحتمالية رفع الفائدة في أكتوبر بشكل حاد إلى نحو 26%، لكن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار لا يزالان يحدان من زخم صعود الذهب. قد تؤدي بيانات الوظائف الأقوى من المتوقع إلى إعادة رفع توقعات تشديد السياسة النقدية والضغط على الذهب، بينما قد تعزز بيانات سوق ال

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — توسع هبوطي على H1 بعد كسر منطقة الطلب لتحليل الأساسي يتعرض الذهب لضغوط جديدة مع ارتفاع أسعار النفط، مما يعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة ويعزز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي. في 28 سبتمبر، تراجع الذهب الفوري بنحو 3% إلى 4,156.45 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 5 أغسطس. وارتفع خام برنت فوق 107 دولارات، بينما يتجه الدولار الأمريكي نحو أقوى أداء شهري له منذ يونيو، في حين ظلت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل مرتفعة. كان الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة بالفعل إلى 3.75%–4.00%، بينما يواصل عدد من المسؤولين

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار هبوطية على H1 نحو مناطق البيع عند التفاعل التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت الضغط بعد الهبوط الحاد يوم الاثنين، مع ارتفاع أسعار النفط مجددًا مما يعيد مخاوف التضخم ويعزز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي. تقترب عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى لها في 19 عامًا عند نحو 5.27%، بينما لا يزال خام برنت بالقرب من 106 دولارات، مما يبقي البيئة الماكرو متشددة بالنسبة للذهب الذي لا يدر عائدًا. وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يقارب 70% لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر. رفع الاحتي

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعداد تعافي H1 من منطقة الطلب التحليل الأساسي لا يزال الذهب حساسًا للتوازن بين توقعات أسعار الفائدة من Fed، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، وقوة الدولار الأمريكي. تستمر تسعيرات السوق الأخيرة في عكس نظرة حذرة تجاه السياسة النقدية، مما يحد من الزخم الصاعد. ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار النفط وبعض التراجع في ضغوط سوق السندات يوفران دعمًا مؤقتًا لمشتري الذهب. مع بداية الأسبوع الجديد، سيواصل المتداولون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية وتصريحات مسؤولي Fed بحثًا عن إشارات حول المسار القادم لأسعار الفائدة. يبقى الوضع الماكرو مختلط

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار CHoCH صاعد داخل القناة الهابطة على H1 التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت ضغط العوامل الماكرو مع اقتراب نهاية الأسبوع. ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتوقعات المزيد من التشديد من جانب Fed يضغطان على XAUUSD، حيث تُسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 71% لرفع الفائدة في أكتوبر و95% في ديسمبر. كما يتجه الذهب نحو تسجيل خسارة أسبوعية تتجاوز 2%. يتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 5.17%، بعد أن وصل لفترة وجيزة إلى نحو 5.22%، بينما يتجه الدولار نحو تحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي. وفي الوقت نفسه، توفر المفاوضات

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — البيع عند إعادة اختبار كسر H1 التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت الضغط، حيث يحافظ الدولار الأمريكي على مستواه بالقرب من أعلى مستوى في شهرين، بينما تظل عوائد سندات الخزانة مرتفعة. وقد عززت بيانات النشاط الأمريكي القوية ونبرة Fed المتشددة توقعات المزيد من التشديد، مع تسعير المتداولين احتمالًا بنحو 69% لرفع الفائدة في أكتوبر. كما يضيف النفط خطرًا تضخميًا إضافيًا. فقد ارتفع Brent فوق 105 دولارات مع محدودية التقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، ما قد يبقي التضخم وعوائد السندات عند مستويات مرتفعة — وهي تركيبة غير مواتي

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار هبوطية لـ Fibonacci نحو 4,292 التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت الضغط، حيث يتداول الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين، بينما تعزز التصريحات الأخيرة من Fed توقعات الإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وتُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 53% لرفع آخر للفائدة من جانب Fed في أكتوبر، بينما أدى رفع الأسبوع الماضي بمقدار 25 نقطة أساس بالفعل إلى رفع نطاق الفائدة إلى 3.75%–4.00%. يوفر النفط بعض الراحة للصورة التضخمية. ويتداول Brent بالقرب من 100 دولار مع تحسن الإمدادات السعودية وارتفاع الآمال في إحراز تقدم دبلوماسي

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار هبوطية لـ Fibonacci نحو 4,300 التحليل الأساسي لا يزال الذهب تحت الضغط بعد آخر رفع للفائدة من جانب Fed، حيث يواصل صناع السياسة الإشارة إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وقد تكون هناك حاجة إلى مزيد من التشديد. كما تبقى عوائد سندات الخزانة المرتفعة والدولار القوي من أهم عوامل الضغط، إذ كان عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات قريبًا من 4.97% اليوم. كما يضيف النفط مزيدًا من عدم اليقين. فقد عاد Brent لفترة قصيرة فوق 100 دولار، قبل أن يتراجع مجددًا أسفل هذا المستوى بعد تقارير تفيد بأن إيران قد تعيد فتح مضيق هرمز خلال أيام إذ

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — البيع عند إعادة اختبار Fibonacci على H1 التحليل الأساسي يبدأ الذهب الأسبوع الجديد وسط خلفية ماكرو اقتصادية مختلطة. تراجع خام Brent بنحو 2% إلى حوالي 101.7 دولار مع تعافي الصادرات السعودية وارتفاع الآمال بشأن تقدم دبلوماسي مرتبط بالصراع مع إيران، ما يقلل المخاوف الفورية بشأن الإمدادات. كما أن انخفاض أسعار النفط يدعم أسواق السندات، ويخفف جزءًا من الضغوط الصعودية على العوائد، ويوفر بعض الدعم قصير الأجل للذهب. ومع ذلك، يبقى الاحتياطي الفيدرالي عامل الضغط الأكبر. بعد رفع الفائدة الأسبوع الماضي، تُسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنحو 55% لرفع

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار صعودية نحو 4,410 التحليل الأساسي أنهى الذهب الأسبوع بصورة أقوى، حيث إن تراجع أسعار النفط الخام يساعد في تخفيف ضغوط التضخم قصيرة الأجل، مما يدعم تعافي XAUUSD رغم بقاء الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع. وسجل الذهب أول مكسب أسبوعي له منذ أربعة أسابيع، بينما تُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 55% لرفع آخر للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر بعد زيادة هذا الأسبوع بمقدار 25 نقطة أساس. كما تراجعت عوائد سندات الخزانة من قممها التي سجلتها بعد اجتماع الفيدرالي، رغم بقاء عائد السندات الأم

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار Fibonacci صعودية بعد التعافي عقب الفيدرالي التحليل الأساسي يحافظ الذهب على تعافيه بعد قرار الفيدرالي مع تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية من قممها الأخيرة، مما يخفف بعض الضغوط الفورية على الأصول غير المدرة للعائد. تراجع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.93% بعد أن تجاوز 5% لفترة وجيزة، بينما ساهم انخفاض أسعار النفط في تخفيف جزء من مخاوف التضخم التي سيطرت على الأسواق في وقت سابق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال المشهد الاقتصادي الكلي العام مقيدًا. رفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعداد شراء عند إعادة اختبار Fibonacci بعد قرار الفيدرال التحليل الأساسي يتعافى الذهب بعد موجة البيع التي أعقبت قرار الاحتياطي الفيدرالي، مع تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع وانخفاض أسعار النفط، مما يمنح XAUUSD مساحة للارتداد. رفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%–4.00% وحافظ على نبرة متشددة، بينما لا يزال معظم صانعي السياسة يتوقعون رفعًا إضافيًا واحدًا على الأقل هذا العام. لذلك، يبقى المشهد الاقتصادي الكلي مختلطًا: توقعات التشديد الإضافي من الفيدرالي لا تزال تحد من الصعود، في حين تدعم أسعار الطاقة الأضع

من ‎XAU_Macro_Pulse‎

XAUUSD — إعادة اختبار صعودية قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي التحليل الأساسي يتعافى الذهب قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي اليوم مع تراجع الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وتراجع أسعار النفط بشكل طفيف. وتُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 92%–93% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ما سيرفع النطاق المستهدف إلى 3.75%–4.00%. وبما أن رفع الفائدة أصبح مسعّرًا إلى حد كبير، فقد تأتي ردة الفعل الأكبر من توجيهات الاحتياطي الفيدرالي ونظرته تجاه المزيد من التشديد النقدي. تراجع خام Brent نحو 108 دولارات مع تقديم السعودية كميات إضافية من الخام عبر عُمان وارت

من ‎XAU_Macro_Pulse‎