المتوسطات المتحركة

تعريف

المتوسط المتحرك (MA) هو مؤشر قائم على السعر ومتأخر (أو تفاعلي) يعرض متوسط سعر أصل مالي خلال فترة زمنية محددة. يعد المتوسط المتحرك طريقة جيدة لقياس الزخم وكذلك لتأكيد الاتجاهات وتحديد مناطق الدعم والمقاومة. تعمل المتوسطات المتحركة على تقليل «الضوضاء» عند محاولة تفسير الرسوم البيانية. تتكون الضوضاء من تقلبات السعر والحجم. نظرًا لأن المتوسط المتحرك هو مؤشر متأخر ويتفاعل مع الأحداث التي حدثت بالفعل، فإنه لا يستخدم كمؤشر تنبؤي بل كمؤشر تفسيري يستخدم للتأكيدات والتحليل. تشكل المتوسطات المتحركة أساسًا للعديد من أدوات التحليل الفني المعروفة الأخرى مثل بولنجر باندز وMACD. هناك عدة أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة التي تتخذ جميعها نفس الفرضية الأساسية وتضيف اختلافًا. وأبرزها المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك المرجح (WMA). 

الأنواع

تتحرك المتوسطات المتحركة لمتوسط سعر الأداة المالية على مدى فترة زمنية محددة. هناك عدة أنواع من المتوسطات المتحركة. وهي تختلف عادةً في الطريقة التي يتم بها ترجيح نقاط البيانات المختلفة أو إعطائها أهمية.

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط هو متوسط متحرك غير مرجح. وهذا يعني أن كل فترة في مجموعة البيانات لها نفس الأهمية ويتم ترجيحها بالتساوي. مع انتهاء كل يوم جديد، يتم إسقاط أقدم نقطة بيانات وإضافة أحدث نقطة إلى البداية.

الحساب

مثال على SMA لمدة 3 فترات

مجموع قيم الفترة/عدد الفترات
 
 أسعار الإغلاق التي سيتم استخدامها: 5، 6، 7، 8، 9
 
 اليوم الأول من 3 فترات SMA: (5 6 7) / 3 = 6
 SMA في اليوم الثاني من الفترة 3: (6 + 7 + 8)/3 = 7
 SMA في اليوم الثالث من الفترة 3: (7 + 8 + 9) /3 = 8

المتوسط المتحرك المرجح (WMA)

المتوسط المتحرك المرجح مشابه لـ SMA، باستثناء أن WMA يضيف أهمية إلى نقاط البيانات الحديثة. يتم تعيين كل نقطة ضمن الفترة مضاعفا (أكبر مضاعف لأحدث نقطة بيانات ثم تنزل بالترتيب) مما يغير وزن أو أهمية نقطة البيانات هذه. تمامًا مثل SMA، بمجرد إضافة نقطة بيانات جديدة إلى البداية، يتم التخلص من البيانات القديمة.

الحساب

يشبه SMA إلا أنه يضيف وزنًا (مضاعفًا) لكل فترة. الفترة الأخيرة لها الوزن الأكبر). مثال على WMA لمدة 5 فترات

  مجموع قيم الفترة/عدد الفترات 
 
 أسعار الإغلاق التي سيتم استخدامها: 5، 6، 7، 8، 9
 
 الفترة الوزن السعر المتوسط المرجة
  1 1 × 5 5
  2 2 × 6 12
  3 3 × 7 21
  4 4 × 8 32
  5 5 × 9 45
 
 المجموع = 15 × 35 = 525
 
 WMA = (مجموع المتوسطات المرجحة)/(مجموع الوزن)
 
 القيمة الإجمالية 115 /15 = 7.6667

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي مشابه جدًا لـ (نوع من) WMA. يتمثل التباين الرئيسي مع EMA في أن نقاط البيانات القديمة لا تترك المتوسط أبدًا. للتوضيح، تحتفظ نقاط البيانات القديمة بمضاعف (على الرغم من انخفاضها) حتى لو كانت خارج طول سلسلة البيانات المحددة.

الحساب

هناك ثلاث خطوات لحساب EMA. فيما يلي صيغة EMA لمدة 5 فترات

1. حساب SMA

(قيم الفترة/عدد الفترات)

2. حساب المضاعف

(2/ (عدد الفترات +1) وبالتالي (2/ (5+1) = 33.333%

3. احسب المتوسط المتحرك الأسي
 بالنسبة إلى EMA الأول، نستخدم SMA (اليوم السابق) بدلاً من EMA (اليوم السابق).

EMA = {إغلاق - EMA (اليوم السابق)} × مضاعف + EMA (اليوم السابق)

المتوسط المتحرك الأسي المزدوج

الحساب

EMA مزدوج = 2* EMA - EMA (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي الثلاثي

الحساب

EMA الثلاثي = (3* EMA - 3* EMA (EMA)) + EMA (EMA (EMA))

الأساسيات

تأخذ المتوسطات المتحركة مجموعة من البيانات (أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة) وتنتج متوسط سعرها. على عكس المذبذب، لا تقتصر المتوسطات المتحركة على رقم داخل نطاق أو نطاق محدد من الأرقام. يمكن أن يتحرك المتوسط المتحرك بشكل صحيح جنبًا إلى جنب مع السعر.
 يمكن أن تختلف الأطر الزمنية أو الفترات المستخدمة بشكل كبير اعتمادًا على نوع التحليل الفني الذي يتم إجراؤه. ومع ذلك، فإن إحدى الحقائق التي يجب تذكرها دائمًا هي أن المتوسطات المتحركة لها تأخر معروف. ما يعنيه هذا بسيط جدًا في الواقع. كلما طال الإطار الزمني المستخدم، زاد التأخير. وبالمثل، كلما كان الإطار الزمني أقصر، قل التأخير. تميل المتوسطات المتحركة ذات الأطر الزمنية الأقصر إلى البقاء قريبة من الأسعار وستتحرك مباشرة بعد تحرك الأسعار. تحتوي الأطر الزمنية الأطول على بيانات أكثر تعقيدًا وتتأخر تحركاتها عن حركة السوق بشكل ملحوظ. أما بالنسبة للأطر الزمنية التي يجب استخدامها، فالأمر متروك حقًا لتقدير المتداول. عادةً ما يتم اعتبار أي فترة تقل عن 20 يومًا قصيرة المدى، وأي فترة تتراوح بين 20 و60 يومًا ستكون متوسطة الأجل وبالطبع أي فترة أطول من 60 يومًا سيُنظر إليها على أنها طويلة الأجل.

خيار آخر يتلخص في تفضيل المتداول، وهو نوع المتوسط المتحرك الذي يجب استخدامه. جميع الأنواع المختلفة من المتوسطات المتحركة متشابهة إلى حد ما، إلا أنها تحتوي على بعض التباينات التي يجب أن يكون المتداول على دراية بها. مثلًا، يتأخر المتوسط المتحرك الأسي بشكل أقل عن المتوسط المتحرك البسيط (لأنه يولي أهمية أكبر للأسعار الحديثة) وبالتالي يتحول بشكل أسرع من المتوسط المتحرك البسيط. ومع ذلك، نظرًا لأن SMA يعطي ترجيحًا متساويًا لجميع نقاط البيانات، بغض النظر عن مدى حداثة SMA، فإن SMA يتمتع بعلاقة أوثق بكثير مع المجالات ذات الأهمية مثل الدعم والمقاومة التقليديين.

عن ماذا يجب أن تبحث

عند دراسة بعض هذه الاستخدامات الشائعة للمتوسطات المتحركة، ضع في اعتبارك أن المتوسط المتحرك على وجه الخصوص هو تقدير المتداول الذي يرغب في استخدامه. في الأمثلة التالية، ستكون هناك أمثلة مكتوبة لـلمتوسطات المتحركة (MA) والمتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA) والمتوسطات المتحركة الموزونة (WMA). وما لم يُنص على خلاف ذلك، يمكن اعتبار هذه المؤشرات قابلة للتبادل من حيث المبادئ التي تحكم استخداماتها.

تحديد الاتجاه الأساسي

استخدام المتوسط المتحرك لتأكيد الاتجاه في السعر هو أحد الطرق الأساسية والفعالة لاستخدام المؤشر. ضع في اعتبارك أن المتوسطات المتحركة تقوم «بالإبلاغ» عما حدث بالفعل وأنها تأخذ أيضًا في الاعتبار مجموعة كاملة من الأحداث السابقة عند حساب صيغتها. هذا ما يجعل المتوسط المتحرك أداة تحليل فني جيدة لتأكيدات الاتجاه.
 القواعد العامة هي كما يلي:

• المتوسط المتحرك طويل الأجل الذي من الواضح أنه في حالة صعود هو تأكيد للاتجاه الصاعد.
• المتوسط المتحرك طويل الأجل الذي من الواضح أنه في اتجاه هبوطي هو تأكيد للاتجاه الهابط.

نظرًا للكميات الكبيرة من البيانات التي يتم أخذها في الاعتبار عند حساب المتوسط المتحرك طويل الأجل، فإن الأمر يتطلب قدرًا كبيرًا من الحركة في السوق لجعل المتوسط المتحرك يغير مساره. المتوسط المتحرك طويل الأجل ليس حساسًا جدًا للتغيرات السريعة في الأسعار فيما يتعلق بالاتجاه العام.

الدعم والمقاومة

استخدام آخر أساسي إلى حد ما للمتوسطات المتحركة هو تحديد مجالات الدعم والمقاومة. يمكن أن توفر المتوسطات المتحركة الدعم في الاتجاه الصاعد ويمكنها أيضًا توفير المقاومة في الاتجاه الهابط. يمكن أن يعمل هذا لفترات قصيرة المدى (20 يومًا أو أقل)، إلا أن الدعم والمقاومة التي توفرها المتوسطات المتحركة يمكن أن يصبحا أكثر وضوحًا على المدى الطويل.

التقاطعات

تتطلب عمليات التقاطعات استخدام متوسطين متحركين بأطوال متفاوتة على نفس الرسم البياني. يجب أن يكون المتوسطين المتحركين بطول فترتين مختلفتين. مثلًا المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (متوسط الأجل) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (طويل الأجل) تظهر الإشارات أو فرص التداول المحتملة عندما يتجاوز SMA على المدى القصير أو أقل من SMA طويل الأجل.
التقاطع الصاعد - يحدث عندما يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط على المدى القصير المتوسط المتحرك البسيط على المدى الطويل. يُعرف أيضًا باسم التقاطع الذهبي.

التقاطع الهابط - يحدث عندما يتقاطع المتوسط المتحرك البسيط على المدى القصير دون المتوسط المتحرك البسيط على المدى الطويل. يُعرف أيضًا باسم التقاطع الميت;.

ومع ذلك، من الضروري أن يدرك المتداول أوجه الضعف المتأصلة في هذه الإشارات. هذا هو النظام الذي تم إنشاؤه من خلال الجمع ليس فقط بين مؤشر واحد وإنما مؤشرين متأخرين. كلا المؤشرين يتفاعلان فقط مع ما حدث بالفعل وغير مصممين للتنبؤ بالمستقبل. نظام مثل هذا قد يعمل بشكل أفضل في اتجاه قوي. في اتجاه قوي، يمكن أن يكون هذا النظام أو أي نظام مماثل ذا فائدة كبيرة.

تقاطعات السعر

إذا قمت بإعداد المتوسطين المتحركين الذي تمت مناقشته في القسم السابق وقمت بإضافة العنصر الثالث للسعر، فهناك نوع آخر من الإعداد يسمى تقاطع الأسعار. تقاطعات الأسعار نحصل عليها باستخدام متوسطين متحركين بأطوال زمنية مختلفة (تمامًا كما هو الحال مع التقاطعات المذكورة سابقًا). أنت تستخدم المتوسط المتحرك على المدى الطويل لتأكيد الاتجاه طويل المدى. ثم تظهر الإشارات عندما يعبر السعر فوق أو أسفل المتوسط المتحرك قصير المدى في نفس اتجاه الاتجاه الرئيسي طويل الأجل. كما في المثال السابق، دعنا نستخدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.

تقاطع السعر الصاعد - يتقاطع السعر فوق 50 SMA بينما يقع 50 SMA فوق 200 SMA. ويؤكد المتوسط المتحرك البسيط 200 هذا الاتجاه. يقوم السعر والمتوسط المتحرك البسيط على المدى القصير بتوليد إشارات في نفس اتجاه الاتجاه.

تقاطع السعر الهابط - يتقاطع السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 50 بينما يقع المتوسط المتحرك 50 تحت المتوسط المتحرك البسيط 200. ويؤكد المتوسط المتحرك البسيط 200 هذا الاتجاه. يقوم السعر والمتوسط المتحرك البسيط على المدى القصير بتوليد إشارات في نفس اتجاه الاتجاه.

خاتمة

سيعرف المحلل الفني ذو الخبرة أنه يجب عليه توخي الحذر عند استخدام المتوسطات المتحركة (تمامًا كما هو الحال مع أي مؤشر). ليس هناك شك في حقيقة أنها أدوات معرفة للاتجاهات. يمكن أن يحمل هذا قدرًا كبيرًا من المعلومات. ومن المهم أن تدرك دائمًا أنها مؤشرات متأخرة أو تفاعلية. لن تكون المتوسطات المتحركة أبدًا قادرة على التنبؤ عندما يتعلق الأمر بتحركات السوق المستقبلية. لكن ما يمكنهم فعله هو تمامًا مثل العديد من المؤشرات الأخرى التي صمدت أمام اختبار الزمن، مما يوفر مستوى إضافيًا من الثقة لاستراتيجية أو نظام التداول. عند استخدامها بالاقتران مع مؤشرات تفاعلية أكثر، يمكنك على الأقل التأكد من أنك تتداول في الاتجاه الصحيح فيما يتعلق بالاتجاه طويل الأجل.

المدخلات

المدة

الفترة الزمنية التي سيتم استخدامها في حساب المتوسط المتحرك. 9 أيام هي الفترة الافتراضية.

المصدر

يحدد البيانات من كل عمود التي سيتم استخدامها في العمليات الحسابية. الإغلاق هو الافتراضي.

موازنة

سيؤدي تغيير هذا الرقم إلى تحريك TWAP إما للأمام أو للخلف، بالنسبة للسوق الحالي. 0 هو الافتراضي.

النمط

المتوسط المتحرك

يمكن تبديل وضوح المتوسط المتحرك وكذلك وضوح خط السعر الذي يعرض القيمة الحالية الفعلية للمتوسط المتحرك. يمكن أيضًا تحديد لون MA وسمك الخط ونمط الخط.