ملخص الأداء: أقصى تراجع

تعرض أكبر تراجع للخسائر، أي الحد الأقصى للخسارة المحتملة التي يمكن أن تتكبدها الاستراتيجية بين جميع الصفقات التي فتحتها. يتم حساب هذه القيمة بشكل منفصل لكل عمود في الإستراتيجية مع مركز مفتوح. لحساب الحد الأقصى للتراجع، الذي يتم عرضه في تبويبة ملخص الأداء في اختبار الإستراتيجية، نقوم بما يلي:

1. لكل صفقة منفصلة، قم بحساب راس المال قبل فتح الصفقة الحالية. بالنسبة للتداول الأول، ستكون هذه القيمة مساوية لرأس المال الأولي.

2. بالنسبة لكل صفقة، قم بحساب الحد الأقصى لراس المال الذي كانت عليه الاستراتيجية قبل فتح تلك الصفقة. للقيام بذلك، نأخذ رأس المال الأولي للاستراتيجية وجميع قيم راس المال من الصفقات التي تم إغلاقها بالفعل في تلك اللحظة ونجد أكبر رقم بين هذه القيم.

3. احسب تراجع الاستراتيجية لكل عمود كانت فيه الاستراتيجية في وضع السوق. بالنسبة لصفقات الشراء، يتم حسابها بالصيغة التالية:

Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Entry_Price - Current_Low)

بالنسبة لتداولات البيع على المكشوف، ستبدو الصيغة كما يلي:

Max_Equity - Equity_on_Entry + Numbers_of_Contracts * (Current_High - Entry_Price)

لاحظ أنه إذا قمت بحساب حجم التراجع لعمود إغلاق الصفقة، فيجب عليك أيضًا حساب حركة السعر داخل العمود، والتي تنتقل من الفتح إلى الأعلى أو الأدنى (أيهما أقرب)، ثم إلى القيمة الأخرى لهذا الزوج، ثم إلى الإغلاق. لذلك إذا تم إغلاق الصفقة عند فتح العمود، فسيتم اعتبار الفتح الحد الأقصى والحد الأدنى لقيمة هذا العمود.

4. بعد العثور على حجم التراجع للعمود الحالي، ابحث عن القيمة القصوى بين جميع قيم التراجع التي قمنا بحسابها. سيكون هذا هو الحد الأقصى للسحب للوضع الحالي للاستراتيجية.

لنلقِ نظرة على كيفية حساب أقصى تراجع في هذا المثال:

نستخدم إستراتيجية Supertrend برأس مال أولي يساوي 10000 دولار أمريكي ونفتح NYSE:UBER على الإطار الزمني 3 أيام.

نحن ننظر إلى التجارة الأولى، لذلك سيكون الحد الأقصى لرأس المال عند الدخول مساويًا لرأس المال الأولي. في أول صفقة تم افتتاحها في 10 يناير 2020، دخلت الإستراتيجية في صفقة شراء واشترت 44 عقدًا مقابل 34.08 = 1499.52 دولارًا أمريكيًا من الأسهم.

في نفس العمود، وصل السعر إلى 33.55 كحد أدنى. إذا قمنا ببيع أسهمنا في هذه المرحلة، فسيكون التراجع لدينا 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 33.55) = 23.32. هذه هي قيمة التراجع الوحيدة التي نمتلكها، لذا فهي في الوقت الحالي هي أيضًا الحد الأقصى للسحب.

في البار في 25 فبراير 2020، وصل السعر إلى 30.67 كحد أدنى. سيكون التراجع على هذا العمود مساويًا لـ 10000 - 10000 + 44 * (34.08 - 30.67) = 150.04. تصبح هذه القيمة أيضًا أقصى تراجع الجديد، نظرًا لأنها أكبر من تلك الموجودة سابقًا.

في التداول الثاني (28 فبراير 2020)، نحصل على إشارة لعكوس المركز. للقيام بذلك، نحتاج أولاً إلى بيع 44 سهمًا لدينا لإغلاق صفقة الشراء. نبيع 44 عقدًا بسعر 31.81 = 1399.64. رأس المال بعد إغلاق الصفقة الأولى: 10000 - 1499.52 + 1399.64 = 9900.12، لكن الحد الأقصى لرأس المال لا يزال يساوي 10000 دولار أمريكي. بعد الوصول إلى 0، نقوم أيضًا ببيع 89 - 44 = 45 عقدًا بسعر 31.81، ونكتسب فعليًا 1431.45 دولارًا أمريكيًا (نقوم ببيع السهم على المكشوف، لذلك نقرضه ونبيعه ونتوقع إعادة شرائه لاحقًا بسعر أفضل).

في هذا العمود، سيصل السعر إلى الحد الأقصى في 34.29. إذا قمنا بإعادة الشراء في هذه اللحظة فسوف نخسر 10000 - 9900.12 + 45 * (34.29 - 31.81) = 211.48. هذه هي أكبر قيمة سحب موجودة في الوقت الحالي، لذلك تصبح أقصى تراجع الجديدة.

في العمود التالي في 4 مارس 2020، يصل السعر إلى الحد الأقصى عند 35.34، ما يعطينا الحد الأقصى لقيمة التراجع الجديدة التي تساوي 10000 - 9900.12 + 45 * (35.34 - 31.81) = 258.73.