نظرة عامة على السوق: تقدم الصين أخيرًا تدابير تحفيزية جديدة. ارت
إذا كنت ترغب في أن يتم إعلامك عندما أنشر مقالًا جديدًا، فما عليك سوى النقر على "متابعة" في الأعلى. أيضًا، إذا كنت ترغب في التوسع في موضوع معين أو تحتاج إلى بعض النصائح، يرجى التعليق أسفل المقالة وسأكون سعيدًا بمساعدتك.
نظرة عامة على السوق: تقدم الصين أخيرًا تدابير تحفيزية جديدة. ارتفاعات جديدة متوقعة للنفط؟
مرحبًا بكم في نظرة عامة على السوق الأسبوعية.
يركز عمودي على تحليل الأسهم الواعدة والعقود الآجلة في الأسواق المالية اليوم. دعونا نكتشف معًا الفرص الاستثمارية الأكثر جاذبية وكيفية الاستفادة منها إلى أقصى حد.
سنقوم أيضًا بتحليل الوضع العام للاقتصاد الكلي وسأقدم معلومات عن مراكزي المفتوحة لمشاركة آرائي واستراتيجيات الاستثمار.
الاقتصاد الكلي
على الرغم من بعض خيبات الأمل في النتائج الفصلية، هناك مزاج إيجابي في أسواق الأسهم. واصلت وول ستريت الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، مدعومة باستقرار الولايات المتحدة. الاقتصاد واحتمالات خفض أسعار الفائدة في المستقبل.
وتتمتع أوروبا بالفوائد المترتبة على تباطؤ التضخم والأداء الجيد من جانب الشركات الكبرى، في حين تلحق آسيا بالركب بعد الإعلان عن تدابير الدعم الجديدة في الصين.
عقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعًا لكن البيانات المتعلقة بالولايات المتحدة طغت عليه تمامًا. النشاط الاقتصادي. على الرغم من أن البنك المركزي أبقى أسعار الفائدة وخطابه دون تغيير، إلا أن الولايات المتحدة. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3 في المائة في الربع الرابع، متجاوزا التوقعات البالغة 2 في المائة.
ويشير هذا إلى أن الاقتصاد قد يشهد هبوطًا سلسًا، كما أشارت الولايات المتحدة أيضًا. مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدماتية التي عادت إلى منطقة التوسع.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن خطر الركود آخذ في التراجع. وصل مؤشر S&P 500 المستقبلي في مارس 2024 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، كما وصل العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. وصلت السندات إلى مستوى منخفض من 4.23/25 بالمائة.
الأسهم
أبرز ما تم تسليط الضوء عليه هذا الأسبوع هو Netflix Inc وTesla Inc.
تغلبت Netflix على شكوك السوق بشأن نموها. أعلنت شركة البث المباشر عن زيادة بنسبة 12.5 بالمائة في إيرادات هذا الربع بفضل نمو عدد المشتركين إلى 260 مليون (+12.8 بالمائة). أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 1.49 مليار دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف دخل العام السابق، وارتفع صافي الدخل من 55 مليون دولار إلى 938 مليون دولار.
ومع ذلك، فإن سعر سهم Netflix مرتفع جدًا حاليًا، لذا لا أنصح بالشراء عند هذه المستويات. تواجه تسلا عدة عقبات في الوقت الحالي. أعلنت المجموعة عن نتائج الربع الرابع أقل من المتوقع، مع نمو مبيعات أقل من المتوقع وانخفاض سنوي في الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
يعد استدعاء 200 ألف سيارة في الولايات المتحدة بسبب مشكلة برمجية في مرايا الرؤية الخلفية مجرد أحدث ضربة للشركة بعد استدعاء كبير قبل شهرين فقط. بالإضافة إلى ذلك، فإن تعليقات الإدارة حول الربحية في عام 2024 والتوقعات بمزيد من الانخفاض في الربحية أدت إلى تفاقم الوضع. وفي المستقبل القريب، قد نشهد انخفاضًا في الأسعار بنسبة تصل إلى 20 بالمائة.
العقود الآجلة
أداء العقود الآجلة للطاقة والوقود الأحفوري إيجابي. مستقبل خام غرب تكساس الوسيط – تلقت أسعار مارس 2024 الدعم من البيانات الاقتصادية المشجعة والمشكلات المستمرة في البحر الأحمر. تجاوز خام برنت مستوى 80 دولارًا للبرميل مع نمو الاقتصاد الأمريكي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع.
وقد تم تأكيد ذلك أيضًا من خلال مؤشرات مديري المشتريات لشهر يناير، والتي تجاوزت توقعات الاقتصاديين. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت المخزونات الأمريكية الأسبوعية بشكل ملحوظ عن المتوقع (-9.2 مليون بدلاً من -1.2 مليون)، مما يوفر المزيد من الدعم لارتفاع الأسعار. وبسبب التوترات الأخيرة في البحر الأحمر، قد يتجاوز سعر النفط الخام 80 دولارًا.
يتم تداول العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي - مارس 2024 حول 2.09 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية مع زيادة أسبوعية بنسبة 4.4%، مما يشير إلى انتعاش طفيف من الانخفاض السابق بنسبة 24%.
ووفقا لأحدث البيانات الحكومية، استخرجت المرافق الأمريكية 326 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي من المخزون الأسبوع الماضي، متجاوزة توقعات السوق البالغة 322 مليار قدم مكعب. وكان هذا أعلى انسحاب أسبوعي منذ فبراير 2021 بسبب الطلب القوي على الغاز الناجم عن البرد الشديد.
وعلى الرغم من انخفاض مستويات التخزين، إلا أنها لا تزال أعلى من المتوسط الموسمي البالغ 5.2%. ومن المتوقع أن يكون الطلب على التدفئة منخفضًا في الأسابيع المقبلة بسبب ارتفاع درجات الحرارة عن المتوسط حتى 7 فبراير على الأقل.
وهذا الوضع يجعل التوقعات المتفائلة للغاز الطبيعي في المستقبل القريب صعبة. وقد نشهد أيضًا انخفاضات جديدة في الأسعار خلال هذا الربع، ومن المحتمل أن تنخفض إلى مستوى 1.60 دولار.
الذهب الآجل - قيمة أبريل 2024 مستقرة عند 2020 دولارًا أمريكيًا، في انتظار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. شخصيًا، لا أتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة على المدى القصير، لذلك أحافظ على موقف هبوطي للذهب مع هدف 1980 دولارًا أمريكيًا. على المدى القصير.
هناك انتعاش تقني جارٍ في سوق العملات المشفرة.
كان الأسبوع الماضي سيئًا، حيث شهد مؤشر CME Bitcoin Future - فبراير 2024 انخفاضًا، حيث انخفض إلى حوالي 41000 دولار وانخفض بأكثر من 1٪ منذ يوم الاثنين. من ناحية أخرى، عانت إيثريوم من انخفاض أكبر، حيث انخفضت بأكثر من 8٪ خلال نفس الفترة وتحوم الآن حول 2250 دولارًا.
من بين أسباب الانخفاض في تقييم الأثير تأجيل قرار هيئة الأوراق المالية والبورصة بشأن Grayscale وصناديق الاستثمار المتداولة Ethereum Spot التابعة لشركة BlackRock. من ناحية أخرى، كان للموافقة على صناديق Bitcoin Spot المتداولة الأحد عشر تأثيرًا معاكسًا لتوقعات المستثمرين.
منذ الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في 11 يناير، انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 15٪، مما أدى إلى خسارة إجمالية تبلغ حوالي 200 مليار دولار في سوق العملات المشفرة. كل هذا تم توقعه في مقالاتي الأخيرة حول تحركات أسعار العملات المشفرة.
في الوقت الحالي، يعد سوق البيتكوين واعدًا للغاية وقد أفكر في الشراء للاستفادة من الزيادة المحتملة في القيمة في الربع الثاني.
وهنا مواقفي الحالية:
لقد أكدت شرائي لـ Future Hang Seng فبراير 2024.
وكان وصول تدابير التحفيز الفعالة إلى الصين سبباً في تعزيز استراتيجيتي الصعودية. أقوم حاليًا بالاستثمار في الأسهم الصينية من خلال شهادة تقدم عائدًا بنسبة 18.5% سنويًا على شركتين مصنعتين للسيارات الكهربائية.
وأكدت أيضًا موقفي الهبوطي على الذهب، والذي يحقق حاليًا أرباحًا ممتازة، ومركزًا قصيرًا على مؤشر نيكاي الآجل 225 مارس 2024.
وبالنظر إلى الأسعار المرتفعة ونية البنك المركزي الياباني التخلي عن السياسة التيسيرية للغاية هذا العام، أتوقع حدوث تصحيح فني في المستقبل القريب.
نظرة عامة على السوق: تقدم الصين أخيرًا تدابير تحفيزية جديدة. ارتفاعات جديدة متوقعة للنفط؟
مرحبًا بكم في نظرة عامة على السوق الأسبوعية.
يركز عمودي على تحليل الأسهم الواعدة والعقود الآجلة في الأسواق المالية اليوم. دعونا نكتشف معًا الفرص الاستثمارية الأكثر جاذبية وكيفية الاستفادة منها إلى أقصى حد.
سنقوم أيضًا بتحليل الوضع العام للاقتصاد الكلي وسأقدم معلومات عن مراكزي المفتوحة لمشاركة آرائي واستراتيجيات الاستثمار.
الاقتصاد الكلي
على الرغم من بعض خيبات الأمل في النتائج الفصلية، هناك مزاج إيجابي في أسواق الأسهم. واصلت وول ستريت الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، مدعومة باستقرار الولايات المتحدة. الاقتصاد واحتمالات خفض أسعار الفائدة في المستقبل.
وتتمتع أوروبا بالفوائد المترتبة على تباطؤ التضخم والأداء الجيد من جانب الشركات الكبرى، في حين تلحق آسيا بالركب بعد الإعلان عن تدابير الدعم الجديدة في الصين.
عقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعًا لكن البيانات المتعلقة بالولايات المتحدة طغت عليه تمامًا. النشاط الاقتصادي. على الرغم من أن البنك المركزي أبقى أسعار الفائدة وخطابه دون تغيير، إلا أن الولايات المتحدة. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3 في المائة في الربع الرابع، متجاوزا التوقعات البالغة 2 في المائة.
ويشير هذا إلى أن الاقتصاد قد يشهد هبوطًا سلسًا، كما أشارت الولايات المتحدة أيضًا. مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدماتية التي عادت إلى منطقة التوسع.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن خطر الركود آخذ في التراجع. وصل مؤشر S&P 500 المستقبلي في مارس 2024 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، كما وصل العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. وصلت السندات إلى مستوى منخفض من 4.23/25 بالمائة.
الأسهم
أبرز ما تم تسليط الضوء عليه هذا الأسبوع هو Netflix Inc وTesla Inc.
تغلبت Netflix على شكوك السوق بشأن نموها. أعلنت شركة البث المباشر عن زيادة بنسبة 12.5 بالمائة في إيرادات هذا الربع بفضل نمو عدد المشتركين إلى 260 مليون (+12.8 بالمائة). أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 1.49 مليار دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف دخل العام السابق، وارتفع صافي الدخل من 55 مليون دولار إلى 938 مليون دولار.
ومع ذلك، فإن سعر سهم Netflix مرتفع جدًا حاليًا، لذا لا أنصح بالشراء عند هذه المستويات. تواجه تسلا عدة عقبات في الوقت الحالي. أعلنت المجموعة عن نتائج الربع الرابع أقل من المتوقع، مع نمو مبيعات أقل من المتوقع وانخفاض سنوي في الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
يعد استدعاء 200 ألف سيارة في الولايات المتحدة بسبب مشكلة برمجية في مرايا الرؤية الخلفية مجرد أحدث ضربة للشركة بعد استدعاء كبير قبل شهرين فقط. بالإضافة إلى ذلك، فإن تعليقات الإدارة حول الربحية في عام 2024 والتوقعات بمزيد من الانخفاض في الربحية أدت إلى تفاقم الوضع. وفي المستقبل القريب، قد نشهد انخفاضًا في الأسعار بنسبة تصل إلى 20 بالمائة.
العقود الآجلة
أداء العقود الآجلة للطاقة والوقود الأحفوري إيجابي. مستقبل خام غرب تكساس الوسيط – تلقت أسعار مارس 2024 الدعم من البيانات الاقتصادية المشجعة والمشكلات المستمرة في البحر الأحمر. تجاوز خام برنت مستوى 80 دولارًا للبرميل مع نمو الاقتصاد الأمريكي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع.
وقد تم تأكيد ذلك أيضًا من خلال مؤشرات مديري المشتريات لشهر يناير، والتي تجاوزت توقعات الاقتصاديين. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت المخزونات الأمريكية الأسبوعية بشكل ملحوظ عن المتوقع (-9.2 مليون بدلاً من -1.2 مليون)، مما يوفر المزيد من الدعم لارتفاع الأسعار. وبسبب التوترات الأخيرة في البحر الأحمر، قد يتجاوز سعر النفط الخام 80 دولارًا.
يتم تداول العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي - مارس 2024 حول 2.09 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية مع زيادة أسبوعية بنسبة 4.4%، مما يشير إلى انتعاش طفيف من الانخفاض السابق بنسبة 24%.
ووفقا لأحدث البيانات الحكومية، استخرجت المرافق الأمريكية 326 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي من المخزون الأسبوع الماضي، متجاوزة توقعات السوق البالغة 322 مليار قدم مكعب. وكان هذا أعلى انسحاب أسبوعي منذ فبراير 2021 بسبب الطلب القوي على الغاز الناجم عن البرد الشديد.
وعلى الرغم من انخفاض مستويات التخزين، إلا أنها لا تزال أعلى من المتوسط الموسمي البالغ 5.2%. ومن المتوقع أن يكون الطلب على التدفئة منخفضًا في الأسابيع المقبلة بسبب ارتفاع درجات الحرارة عن المتوسط حتى 7 فبراير على الأقل.
وهذا الوضع يجعل التوقعات المتفائلة للغاز الطبيعي في المستقبل القريب صعبة. وقد نشهد أيضًا انخفاضات جديدة في الأسعار خلال هذا الربع، ومن المحتمل أن تنخفض إلى مستوى 1.60 دولار.
الذهب الآجل - قيمة أبريل 2024 مستقرة عند 2020 دولارًا أمريكيًا، في انتظار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. شخصيًا، لا أتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة على المدى القصير، لذلك أحافظ على موقف هبوطي للذهب مع هدف 1980 دولارًا أمريكيًا. على المدى القصير.
هناك انتعاش تقني جارٍ في سوق العملات المشفرة.
كان الأسبوع الماضي سيئًا، حيث شهد مؤشر CME Bitcoin Future - فبراير 2024 انخفاضًا، حيث انخفض إلى حوالي 41000 دولار وانخفض بأكثر من 1٪ منذ يوم الاثنين. من ناحية أخرى، عانت إيثريوم من انخفاض أكبر، حيث انخفضت بأكثر من 8٪ خلال نفس الفترة وتحوم الآن حول 2250 دولارًا.
من بين أسباب الانخفاض في تقييم الأثير تأجيل قرار هيئة الأوراق المالية والبورصة بشأن Grayscale وصناديق الاستثمار المتداولة Ethereum Spot التابعة لشركة BlackRock. من ناحية أخرى، كان للموافقة على صناديق Bitcoin Spot المتداولة الأحد عشر تأثيرًا معاكسًا لتوقعات المستثمرين.
منذ الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في 11 يناير، انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 15٪، مما أدى إلى خسارة إجمالية تبلغ حوالي 200 مليار دولار في سوق العملات المشفرة. كل هذا تم توقعه في مقالاتي الأخيرة حول تحركات أسعار العملات المشفرة.
في الوقت الحالي، يعد سوق البيتكوين واعدًا للغاية وقد أفكر في الشراء للاستفادة من الزيادة المحتملة في القيمة في الربع الثاني.
وهنا مواقفي الحالية:
لقد أكدت شرائي لـ Future Hang Seng فبراير 2024.
وكان وصول تدابير التحفيز الفعالة إلى الصين سبباً في تعزيز استراتيجيتي الصعودية. أقوم حاليًا بالاستثمار في الأسهم الصينية من خلال شهادة تقدم عائدًا بنسبة 18.5% سنويًا على شركتين مصنعتين للسيارات الكهربائية.
وأكدت أيضًا موقفي الهبوطي على الذهب، والذي يحقق حاليًا أرباحًا ممتازة، ومركزًا قصيرًا على مؤشر نيكاي الآجل 225 مارس 2024.
وبالنظر إلى الأسعار المرتفعة ونية البنك المركزي الياباني التخلي عن السياسة التيسيرية للغاية هذا العام، أتوقع حدوث تصحيح فني في المستقبل القريب.