كيف كان رد فعل السوق على التضخم الأمريكي الضعيف؟

حدثت تحركات ضخمة وغير متوقعة في العديد من الأسواق بعد صدور تقرير التضخم الأمريكي لشهر أكتوبر يوم الخميس الماضي. بالنسبة لأولئك الذين فاتتهم الأخبار ، جاء معدل التضخم في الولايات المتحدة أضعف من المتوقع عند 7.7٪ (مقابل 8.0٪ المتوقعة ، وهبوطًا من 8.2٪ في الشهر السابق) مما يشير إلى أن سياسة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد بدأت في تحقيق سحرها. ، وقد يكونون قادرين على البدء في إبطاء وتيرة ارتفاعاتها للمضي قدمًا. يتحرك السوق نحو رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في نوفمبر الآن ، بعد أربع زيادات متتالية في سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. هذا سيناريو ابتهج بعض الأصول والبعض الآخر يأسف.

الثقة في الدولار الأمريكي ، باعتباره الشراء الوحيد ، أظهرت أخيرًا علامات التذبذب بعد ارتفاع التضخم. قد تكون احتمالية الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي صامتة في المضي قدمًا ولكن قد نضطر إلى الانتظار حتى نرى اتجاهًا مستدامًا في تباطؤ التضخم. ومع ذلك ، شهدت DXY أسوأ أسبوع لها منذ مارس 2020 ، حيث انخفضت بنسبة 4٪ تقريبًا مقابل سلة من شركائها التجاريين الأسبوع الماضي. والأمر المثير للاهتمام هو أن مؤشر DXY انخفض بنسبة -2.1٪ يوم الخميس وحده ، وهو أكبر خسارة يومية له منذ 13 عامًا.

كان زوج العملات الأجنبية الذي حقق أكبر ربح مقابل الدولار الأمريكي هو الين الياباني ، حيث ارتفع بنسبة 5٪ على مدار الأسبوع ، ويتداول الآن بشكل مريح أقل من 140. ارتفع الجنيه واليورو والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي بين 4٪ و 3٪. ٪ في نفس الوقت.

مع ضعف الدولار الأمريكي ، ارتفع الذهب والفضة بنسبة 5.4٪ إلى 1770 دولارًا للأونصة (أعلى مستوى في 3 أشهر) و 4.1٪ إلى 21.7 دولارًا للأوقية (أعلى مستوى في 5 أشهر) ، على التوالي على الإطار الزمني الأسبوعي.

تمشيا مع المعادن ، ومقابل الدولار الأمريكي ، شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا كبيرًا يومي الخميس والجمعة. كان ارتفاع يوم الخميس هو الأكبر منذ عامين حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 الثقيل بنسبة 7.2٪ ، متجاوزًا مكاسب S & P500 ومكاسب داو جونز. كان مؤشر ناسداك مدعومًا بفوضى في عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ، والتي انخفضت بمقدار 30 نقطة أساس إلى 3.8٪.