The falling wedge is a bullish chart pattern in technical analysis that signals a potential price reversal to the upside.
Key characteristics of a falling wedge
Downward-sloping trendlines: The pattern is contained by an upper resistance line connecting lower highs and a lower support line connecting lower lows.
Converging lines: The space between the two trendlines narrows as the pattern progresses, indicating a decrease in volatility and easing selling pressure.
Declining volume: Trading volume typically decreases as the wedge forms, which confirms that the downward momentum is fading.
Bulkowski's statistics: According to research by chart pattern expert Thomas Bulkowski, the falling wedge pattern has a higher success rate for upward breakouts (around 68%) than for downward ones, reinforcing its bullish bias.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.