🔹 **1. Kontekst makro i wyceny**
* **Forward P/E NQ100 = 27,33** – wskaźnik jest wysoko, historycznie blisko stref przewartościowania. To zwiększa presję na korekty, szczególnie gdy rynek zaczyna łapać sygnały osłabienia.
* **NASDAQ Composite = 21 623** – po silnym odbiciu od kwietnia mamy mocny trend wzrostowy, ale ostatni tydzień przyniósł lekkie cofnięcie (spadek z 21 711). Potwierdza, że rynek traci momentum.
* **COT (Commitment of Traders) dla NQ100 = 97 262 (wzrost z 83 110)** – wzrost pozycji otwartych wskazuje na zwiększoną aktywność instytucji, ale uwaga: często w szczytach rynkowych rośnie hedging i kontrakty short od smart money.
* **VIX = 15,09** – niskie poziomy, typowe dla complacency (spokój rynku). Niski VIX = rynek podatny na nagły spike zmienności przy negatywnym newsie.
🔹 **2. Struktura techniczna (D1 / H1 / M15)**
* **D1**: Nadal widoczne +FVG (zielone, bycze) poniżej obecnej ceny – magnes na korektę (NQ \~23 300 – 23 000, ES \~6 350 – 6 250).
* **H1**: –FVG (czerwone, bearish) powyżej obecnej ceny. Jeśli rynek podbije, to najpierw wypełnienie tych luk, a następnie powrót do spadków.
* **M15**: Potwierdza lokalną presję spadkową, z możliwością krótkiego retracementu na otwarciu tygodnia.
🔹 **3. Sentiment i fundamenty**
* **Forward P/E + wysoki NASDAQ Composite + niski VIX** = klasyczne środowisko do „pułapki na retail”, czyli wyciągnięcia ostatnich longów, a potem korekty.
* **COT** sugeruje, że big players zaczęli mocniej grać kontraktami – to najczęściej oznacza przygotowanie pod większy ruch (hedge).
🔹 **4. BIAS tygodniowy (po aktualizacji)**
1. **Główny bias:** **Short** – korekta w stronę niższych +FVG na D1.
2. **Scenariusz bazowy:**
* Początek tygodnia: możliwe odbicie w górę do –FVG (NQ: 23 875–23 920, ES: 6 485–6 500).
* Następnie presja spadkowa w kierunku +FVG z D1 (NQ: 23 300 – 23 000, ES: 6 350 – 6 250).
3. **Inwalidacja short bias:** Wybicie nowych szczytów na NQ >24 050 i utrzymanie powyżej – wtedy scenariusz spadkowy zostaje odłożony.
4. **Ryzyko:** Niski VIX = rynek może najpierw wyglądać na spokojny i robić „grind up”, zanim nagle nastąpi dynamiczny sell-off.
📉 **Bias : Short** – korekta w dół pozostaje głównym scenariuszem.
📈 **Odbicie na starcie tygodnia do –FVG** → najlepsze miejsce do szukania wejścia w short.
* **Forward P/E NQ100 = 27,33** – wskaźnik jest wysoko, historycznie blisko stref przewartościowania. To zwiększa presję na korekty, szczególnie gdy rynek zaczyna łapać sygnały osłabienia.
* **NASDAQ Composite = 21 623** – po silnym odbiciu od kwietnia mamy mocny trend wzrostowy, ale ostatni tydzień przyniósł lekkie cofnięcie (spadek z 21 711). Potwierdza, że rynek traci momentum.
* **COT (Commitment of Traders) dla NQ100 = 97 262 (wzrost z 83 110)** – wzrost pozycji otwartych wskazuje na zwiększoną aktywność instytucji, ale uwaga: często w szczytach rynkowych rośnie hedging i kontrakty short od smart money.
* **VIX = 15,09** – niskie poziomy, typowe dla complacency (spokój rynku). Niski VIX = rynek podatny na nagły spike zmienności przy negatywnym newsie.
🔹 **2. Struktura techniczna (D1 / H1 / M15)**
* **D1**: Nadal widoczne +FVG (zielone, bycze) poniżej obecnej ceny – magnes na korektę (NQ \~23 300 – 23 000, ES \~6 350 – 6 250).
* **H1**: –FVG (czerwone, bearish) powyżej obecnej ceny. Jeśli rynek podbije, to najpierw wypełnienie tych luk, a następnie powrót do spadków.
* **M15**: Potwierdza lokalną presję spadkową, z możliwością krótkiego retracementu na otwarciu tygodnia.
🔹 **3. Sentiment i fundamenty**
* **Forward P/E + wysoki NASDAQ Composite + niski VIX** = klasyczne środowisko do „pułapki na retail”, czyli wyciągnięcia ostatnich longów, a potem korekty.
* **COT** sugeruje, że big players zaczęli mocniej grać kontraktami – to najczęściej oznacza przygotowanie pod większy ruch (hedge).
🔹 **4. BIAS tygodniowy (po aktualizacji)**
1. **Główny bias:** **Short** – korekta w stronę niższych +FVG na D1.
2. **Scenariusz bazowy:**
* Początek tygodnia: możliwe odbicie w górę do –FVG (NQ: 23 875–23 920, ES: 6 485–6 500).
* Następnie presja spadkowa w kierunku +FVG z D1 (NQ: 23 300 – 23 000, ES: 6 350 – 6 250).
3. **Inwalidacja short bias:** Wybicie nowych szczytów na NQ >24 050 i utrzymanie powyżej – wtedy scenariusz spadkowy zostaje odłożony.
4. **Ryzyko:** Niski VIX = rynek może najpierw wyglądać na spokojny i robić „grind up”, zanim nagle nastąpi dynamiczny sell-off.
📉 **Bias : Short** – korekta w dół pozostaje głównym scenariuszem.
📈 **Odbicie na starcie tygodnia do –FVG** → najlepsze miejsce do szukania wejścia w short.
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.