Falei um tanto de petróleo e petrobrás #PETR4 nessa semana! Você deve estar até meio cansado do tema. Vou mandar um tópico final sobre a estratégia que montei no dia 26 quando PETR4 chegou nos níveis de 34,00 por ação.
Mantenho o call: petróleo segue tendência de alta, descasamento entre oferta e demanda é o que dita o fundamento de commodities, a petrobrás segue descontada, mas seguiu subindo com maior velocidade em comparação aos pares desde fins de 2021.
Dito isto: a estrutura montada em palavras fáceis de se entender faz isso = se o preço da #PETR4 ficar fora do intervalo ente 33,00 e 35,00 reais, consigo recuperar o prêmio pago e me sobra um cascalho (P&L +), se ela ficar dentro do intervalo perco o prêmio que paguei ~0,30 por unidade de estrutura, se a volatilidade aumenta (quando montei em 34,5% contra o histórico de 38%) a estrutura engorda mais rápido, se ficar de ladinho com vol caindo, perco na margem a cada dia pela vol cadente e pelo theta (custo de oportunidade em SELIC ao período).
A estrutura é um STRADDLE Venda-Compra-compra-venda de PUT-PUT-CALL-CALL nos strikes 32,5 - 33 - 35 - 35,5.
Por que montei isso e não shorteei SECO da PETRO ou comprei PUT ou etc etc? Por quê: 1. eu não tinha o papel 2. todo meu risco já está alocado 3. achei as vols muito caras nas PUTs 4. pensei em comprar um Strtangle, mas o Straddle sai mais baratinho para o temanho que eu queria, 5. A XP cobra muito muito caro nas opções o que me obriga a fazer maior quantidade o que é péssimo. (pensando em sair da XP para essa carteira que eu tenho)
Bem, desejo um bom fds a todos!
Abraços
Lyu
Mantenho o call: petróleo segue tendência de alta, descasamento entre oferta e demanda é o que dita o fundamento de commodities, a petrobrás segue descontada, mas seguiu subindo com maior velocidade em comparação aos pares desde fins de 2021.
Dito isto: a estrutura montada em palavras fáceis de se entender faz isso = se o preço da #PETR4 ficar fora do intervalo ente 33,00 e 35,00 reais, consigo recuperar o prêmio pago e me sobra um cascalho (P&L +), se ela ficar dentro do intervalo perco o prêmio que paguei ~0,30 por unidade de estrutura, se a volatilidade aumenta (quando montei em 34,5% contra o histórico de 38%) a estrutura engorda mais rápido, se ficar de ladinho com vol caindo, perco na margem a cada dia pela vol cadente e pelo theta (custo de oportunidade em SELIC ao período).
A estrutura é um STRADDLE Venda-Compra-compra-venda de PUT-PUT-CALL-CALL nos strikes 32,5 - 33 - 35 - 35,5.
Por que montei isso e não shorteei SECO da PETRO ou comprei PUT ou etc etc? Por quê: 1. eu não tinha o papel 2. todo meu risco já está alocado 3. achei as vols muito caras nas PUTs 4. pensei em comprar um Strtangle, mas o Straddle sai mais baratinho para o temanho que eu queria, 5. A XP cobra muito muito caro nas opções o que me obriga a fazer maior quantidade o que é péssimo. (pensando em sair da XP para essa carteira que eu tenho)
Bem, desejo um bom fds a todos!
Abraços
Lyu
Estou de olho no spot em 32,00 (pensar em diminuir)
E depois a 31,00 (diminuir mais se for rápido)
Está indo como esperado.
Abraços