要投資什麼，怎麼選：給交易者和投資人的實用清單

要投資什麼，怎麼選：給交易者和投資人的實用清單

很多新手一開始只想著「今天要買什麼？」，卻沒有先想「這筆錢在未來幾年對我的生活代表什麼」。
久而久之，帳戶就變成一堆零碎的交易和截圖收藏夾。

這篇文章提供一個簡單的資產篩選框架。不是神奇標的清單，而是一套檢查機制：看一檔股票、ETF 或幣種，到底合不合你的時間區間、風險承受度和經驗。

先看生活，再看圖表

選標的不從 K 線開始，而是從現金流和生活安排開始。

可以先想三件事：

這筆錢什麼時候可能會用到：一個月、一年、五年。

帳戶淨值跌 10%、30%、50% 的感受如何。

一週實際能花在市場上的時間有多少。

舉例。六個月後要付房貸頭期款，跌 15% 就睡不安穩，一週只有兩小時可以看盤。這種情況下，激進小幣種或高槓桿，更像是壓力來源，而不是投資工具。

另一種情況。投資期限十年，有穩定薪水和定期投入，30% 回檔還能接受。這種設定可以納入波動較大的資產，但一樣需要清楚的風險邊界。

篩選一：一定要看得懂的標的

第一層篩選很直接：要能用兩句話，向不懂市場的人說明這個標的是什麼。

標的是股票、ETF、代幣或期貨不那麼重要，重要的是：你知道報酬從哪裡來。公司獲利成長。債券利息。波動市場上的風險溢酬。鏈上手續費或質押獎勵。

如果解釋只剩下「大家都在買，所以會漲」，這比較像魔法，而不是計畫。這種標的從清單裡刪掉，專心放在自己真正理解的東西上，壓力會小很多。

篩選二：風險與波動

市場不會配合你的情緒，但你可以透過選標的來調整壓力。

可以留意幾個點：

日內平均波動相對價格的比例。很多加密幣一天 5–10% 很常見，大型權值股通常溫和得多。

在歷史大跌、恐慌事件中的跌幅。

對消息的反應：財報、監管、巨鯨動向等。

標的越飆，部位在整體組合中的比重就越該縮小，單筆部位也要控制得更保守。同一個標的，對激進型投資人可能還行，對保守型就可能是災難。

篩選三：流動性

流動性，往往到你想出場時才變成問題。

可以看：

日均成交量。主動交易的情境下，日成交量最好遠高於你習慣的部位大小。

價差（spread）。價差太大，進出場都在默默流血。

委託簿深度。掛單太薄，稍大的委託就能砸出一段跌幅。

篩選四：基本數字與敘事

就算你是技術派，多看幾個數字，至少可以把極端情況排除掉。

股票與 ETF 可以關心：

產業與商業模式。公司賺的是實際的現金，而不只是簡報裡的流行名詞。

負債與獲利率。高槓桿、低毛利的公司，在壓力環境下很脆弱。

股息或庫藏股，如果你的風格偏向現金回饋股東。

加密貨幣與代幣可以看：

代幣在整個生態中的角色。純粹「用來炒」的代幣，壽命通常不太長。

發行結構與解鎖節奏，大量解鎖往往會壓價。

網路實際使用情況：交易筆數、手續費收入、在其上開發的專案。

打造你的個人檢查清單

把前面的篩選整理成一份在每次進場前都會快速掃過的 checklist，決策會穩定很多。

例如：

時間。知道自己打算持有多久，也知道它在整體資金規畫裡的位置。

風險。單筆風險不超過總資金的 X%，整體組合的最大回檔也在自己可承受範圍內。

理解度。很清楚這裡的報酬來源，以及什麼情況代表劇本失效。

流動性。成交量與價差允許我在不誇張滑價的情況下進出。

出場規劃。有明確的停損區與分批或一次獲利了結的區域。

把清單接到圖表上

在 TradingView 裡，圖表與基本資訊放在一起，套用這份清單會比較輕鬆。

常見流程：

用篩選器依照國家、產業、市值、波動度等條件，先抓出一批符合自己屬性的標的。

打開較長週期的圖，看看這個標的在過去幾次大跌中的表現。

透過成交量與價差確認流動性。

確定這些後，再依照自己的交易系統找進場型態：趨勢、支撐壓力、回調、突破等等。

按下下單鍵之前，再跑一次檢查清單。

選標的時常見的坑

幾個經常把好策略摧毀的習慣：

只因聊天室有人喊單，就在不了解標的的情況下進場。

把全部火力壓在單一產業或單一幣種上。

在短週期、經驗不足的情況下用高槓桿。

沒有事先寫好規則與風險上限，就一直攤平。

完全忽略匯率風險與稅務問題。

本文僅供教學參考，並非任何形式的投資建議。所有資金決定，最終都由你自己承擔。