BATS:TLT   صناديق مؤشرات سندات الخزانة أكثر من 20 سنة Ishares
TLT
Всем привет! Рассмотрим такой популярный инструмент во всем мире как фонд на 20-летние казначейские облигации США и его плечевой собрат TMF (все тоже самое, но с 3-х плечом).


Идея простая: стоимость данного актива зависит от трех вещей - ставки FED, спроса на данные облигации со стороны ЦБ крупных стран (геополитика) и предложение их со стороны Минфина США.


Отбросим геополитику - это сфера всевозможных полит-экономистов и политологов, а также действия Минфина США по причине недостаточных данных для простого "физика".
Единственное, можно упомянуть, что государственный долг США к ВВП уже составляет 129% (пик в 2022 году) и ожидается выше 130% по итогам 2023 года.


А теперь приведем банальную ассоциацию на бытовом уровне: "Вы, честно готовы, например, дать в долг своему соседу, отчетливо зная, что его долг уже превышает его возможности на 30%? "


Теперь рассмотрим доступный нам индикатор как ставка FED и графический анализ на #TLT.


ДКП FOMC осталась непоколебимой на последнем заседании с прежними целями по инфляции и базовым таргетам, что не должно внушать оптимизма на самом деле ни на рынке акций, ни на рынке облигаций.

Текущая ставка 5,25-5,50 % официально от 31 января 2024 года.


Что в итоге с текущими доходностями трежерис на закрытии Пт (02.02.2024):


US03Y= 4,147%
US05Y=3,986%
US10Y=4,024 %
US20Y=4,334%


Что с ожиданиями на ближайшем заседании FOMC 20.03.2024 года:


5,25-5,50 % - с вероятностью 80% ставку сохранят на прежнем уровне;


Далее к заседанию FOMC 01.05.2024 только впервые большинство (59,9%) респондентов ставят на аккуратное снижение ставки на 0,25% до величин в 5,00%-5,25%.


Из чего можно сделать вывод, что в ближайшие 1,5 месяца к заседанию FOMC доходности трежерис будут стремиться к вновь доходностям на уровне ставки и несколько ниже (все же в мае ожидают послабление).


Таким образом, вероятная коррекция по ETF #TLT имеет большую силу . Ближайшая цель - поддержка на локальном тренде в районе 93$.


Остальные мысли изображены на графике.
Всем удачных инвестиций!
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках !
إخلاء المسؤولية

لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.