С момента последнего обзора золотодобытчиков минуло уже больше полугода! Настала пора взглянуть на новый ТОП-3 сектора на Мосбирже 💰
⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается
⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность
— В 2023 году дивиденды не заплатил, но утвердил дивполитику, аналитики ожидают ~0.1 рублей дивидендов к 2025 году (15% доходность к текущей цене)
— Пик инвестиций в развитие пройден, к 2026 году уровень производства вырастет на 60% (от 2023 года)
— Неудачно инвестировал в Петропавловск, убыток от обесценения которого до сих пор портит финансовый результат
⛏ СЕЛИГДАР (#SLGD) — ТОП-5 в России по запасам золота и ТОП-5 в мире по запасам олова!
— Стоит 7.4 EBITDA (дорого)
— Ликвидность бумаги (средняя)
— Не раскрывает Total Cash Cost
— Дивы платит до 4 раз в год (10-30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды заплатил с доходностью 2.8%
— К 2030 году планирует увеличить добычу золота в 2.5 раза, а олова в 5 раз (от 2022 года)
— Сильно зависит от переоценки обязательств и курса рубля, зафиксировал убыток по итогам 9 месяцев 2023 года
✅ Наш фаворит — ⛏ ЮГК — золотодобытчики боятся текущей цены на золото, поэтому лучше выбрать быстрорастущий бизнес, который оценивается с дисконтом.
Ставь 🚀, если понравился разбор 📈
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #золото #IPO #биржа #дивиденды
⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается
⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность
— В 2023 году дивиденды не заплатил, но утвердил дивполитику, аналитики ожидают ~0.1 рублей дивидендов к 2025 году (15% доходность к текущей цене)
— Пик инвестиций в развитие пройден, к 2026 году уровень производства вырастет на 60% (от 2023 года)
— Неудачно инвестировал в Петропавловск, убыток от обесценения которого до сих пор портит финансовый результат
⛏ СЕЛИГДАР (#SLGD) — ТОП-5 в России по запасам золота и ТОП-5 в мире по запасам олова!
— Стоит 7.4 EBITDA (дорого)
— Ликвидность бумаги (средняя)
— Не раскрывает Total Cash Cost
— Дивы платит до 4 раз в год (10-30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды заплатил с доходностью 2.8%
— К 2030 году планирует увеличить добычу золота в 2.5 раза, а олова в 5 раз (от 2022 года)
— Сильно зависит от переоценки обязательств и курса рубля, зафиксировал убыток по итогам 9 месяцев 2023 года
✅ Наш фаворит — ⛏ ЮГК — золотодобытчики боятся текущей цены на золото, поэтому лучше выбрать быстрорастущий бизнес, который оценивается с дисконтом.
Ставь 🚀, если понравился разбор 📈
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #золото #IPO #биржа #дивиденды