💸 Как хэджировать свои позиции? И почему это важно 💡

По своей сути хэдж - это страховка вашего инвестиционного портфеля от сильных убытков.

Любой инвестиционный фонд или опытный трейдер хэджирует свои позиции, чтобы быть готовым при наступлении негативного сценария на рынке.

🤷‍♂️ Мы думаем большинство из вас покупает страховку для машины, путешествий, дома и так далее.
Но почему-то большая часть участников рынка пренебрегают страховкой своего портфеля.

Способов страхования своего портфеля по сути всего три и каждая из этих страховок имеет свои плюсы и минусы:

1️⃣Опционы
В большинстве случаев это самый дешевый способ страхования своего портфеля.
Зачастую можно застраховать свой портфель в 20000$ от падения всего за 200$.

Тут все очень просто, если рынок резко падает, а у вас есть такая страховка, то ваш опцион наполняется прибылью по экспоненте.
Тем самым опцион перекрывает большую часть убытков наполняя ваш счет новым кэшом.

Но как показывает статистика хэдж фондов, 95% опционов просто сгорает.
Поэтому, такую страховку нужно постоянно покупать заново.

Преимущество опционов в том, что ваш убыток ограничен суммой вложенной в опцион, причем как сказали ранее, данная сумма небольшая относительно всего портфеля.
А потенциальная прибыль ничем не ограничена.

2️⃣ Фьючерсы
Самый не эффективный по нашему мнению способ страхования портфеля.
При таком подходе вы просто открываете противоположную сделку, например, шортите.

Все плюсы и минусы шортов вы итак прекрасно знаете.
На сильном бычьем рынке использование такого инструмента может привести к потере всего депозита.

Да и математическое ожидание от шорта всегда отрицательное.
Обязательно освежите в памяти нашу статью 👉 Почему шортить крипту почти всегда невыгодно? (см. связанную идею)

3️⃣ Свободный кэш
Пожалуй самый простой и эффективный способ страхования портфеля.
Нужно просто при сильной перегретости рынка иметь подушку свободного кэша.
При таком подходе на сильном обвале будет возможность откупать рынок и усреднять сильно убыточные позиции.

Минусы такого подхода:
1. Можно пропустить сильное движение рынка вверх и в результате заработать меньше.
2. При падении рынка у вас будет убыток по имеющимся позициям.

Но по нашему мнению лучше заработать чуть поменьше, чем на сильном обвале кусать локти уничтожая свои нервные клетки.

📊 Вывод:
Хеджирование своего портфеля очень важно в периоды сильной перегретости рынка.
Имея одну из перечисленных видов страховок вы всегда будете готовы к любому сценарию на рынке.
А самое главное ваше психическое здоровье будет в порядке.

Определенно не стоит использовать шорты для страхования позиций, это самый худший способ защиты портфеля от просадки.
А вот остальные 2 метода в периоды стресса на рынке могут сохранить ваш депозит от большой просадки.