Altın piyasası analizi ve operasyon önerileri (6 Şubat)

٦ فبراير

Haber analizi:
Riskten kaçınma piyasaya hakim
Ticaret sürtüşmeleri tırmanıyor: Trump yönetiminin Çin ve Avrupa Birliği'ne gümrük vergileri koyma hamlesi, küresel ticaret çatışmaları konusunda piyasa endişelerini tetikledi ve yatırımcılar altın gibi güvenli liman varlıklarına akın etti.

Jeopolitik riskler: Trump'ın Gazze önerisi küresel eleştirileri tetikledi, piyasa belirsizliğini daha da kötüleştirdi ve altına yönelik güvenli liman talebini artırdı.

Zayıf ABD ekonomik verileri
ISM hizmet PMI performansı zayıf: Ocak ayına ait ABD ISM hizmet PMI verileri beklenenden düşüktü, hizmet sektörü faaliyetlerinde yavaşlama olduğunu gösterdi ve ABD ekonomik görünümüyle ilgili piyasa endişelerini artırdı.
ABD Hazine tahvil getirileri düştü: 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi keskin bir şekilde düştü ve yaklaşık bir buçuk ayda yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Bu, piyasanın ekonomik büyümeye yönelik kötümser beklentilerini yansıtıyor ve altın fiyatlarını daha da destekliyor.

Zayıf ABD doları
ABD dolar endeksi düştü: ABD ekonomik verilerinin zayıf performansı nedeniyle ABD dolar endeksi düşüşünü sürdürdü ve bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Daha zayıf bir dolar genellikle ABD doları cinsinden daha yüksek altın fiyatlarına yol açar.

Fed politika beklentileri
Fed yetkililerinin temkinli tutumu: Fed yetkilileri tarife politikalarının enflasyonist etkisi konusunda endişelerini dile getirdi ve gelecekte daha fazla faiz indirimi yapılabileceğini ima etti. Bu gevşek para politikası beklentisi altın fiyatlarını da destekledi.

Piyasa odağı
ABD istihdam raporu: Yatırımcılar ABD ekonomisinin durumu ve Fed'in para politikasının yönü hakkında daha fazla ipucu için Cuma günü yayınlanacak ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor. İngiltere Merkez Bankası faiz oranı kararı: İngiltere Merkez Bankası'nın politika kararı küresel piyasa duyarlılığını da etkileyebilir ve bu da altın fiyatlarını etkiler.

Teknik analiz
Trend çizgisi kırılması
Altın fiyatları dün 2.850 dolarlık kilit direnç seviyesini aştı ve desteğe dönüştü, bu da boğaların güçlü olduğunu ve yükseliş alanının daha da açıldığını gösteriyor. Piyasa trendinin kırılmadan sonra trend çizgisinin üzerinde kalması ve 2.850 doların kilit destek seviyesi olması bekleniyor.

Kısa vadeli düzeltme
Beş ardışık işlem günü boyunca yükselişini sürdüren ve rekor seviyeye ulaşan altın fiyatları gün içinde geri çekildi ve gün içinde %0,40 düşüşle 2.860 dolar/ons seviyesinde işlem gördü.
Bu geri çekilme esas olarak ABD dolarının hafif toparlanması ve piyasa risk algısının iyileşmesiyle etkilendi, ancak temel faktörler hala altına destek sağlıyor ve düşüş alanını sınırlandırıyor.
Ayarlama ve trend
Altın, Asya seansının öğleden sonra birkaç kez 2.873 dolarda baskı altında kaldıktan sonra geri düşmeye ve ayarlama yapmaya başladı. Ayarlama makul, ancak altının yükseliş trendini değiştirmiyor. Ayarlama yapıldıktan sonra altının yükselmeye devam etmesi bekleniyor.

İşlem önerileri:
Kısa vadeli direnç yukarıda: 2870-2875 ABD doları

Kısa vadeli destek aşağıda: 2835-2840 ABD doları

Belirli işlem stratejisi:
Altın 2838-2840'a geri düşüyor ve uzun pozisyon alıyor, zararı durdur 2833, hedef 2878-2880; kırılırsa tutmaya devam edin!

Altın 2870-2875'e geri dönüyor ve kısa pozisyon alıyor, zararı durdur 2880, hedef 2840-2845.

Özet ve Görünüm
Kısa vadeli trend: Altın, sürekli yükselişin ardından teknik bir düzeltme yaşıyor, ancak temel faktörler (ticaret sürtüşmeleri, zayıf ekonomik veriler ve Fed politika beklentileri gibi) hala altın fiyatlarına destek sağlıyor.
Ana destek ve direnç: 2.850 dolar ana destek seviyesi haline geldi ve bu seviyenin üzerinde yükselişini sürdürüyor; bu seviyenin altına düşerse belirli bir ayarlama alanıyla karşılaşabilir. Piyasa odağı: Yatırımcıların cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporuna, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararına ve Fed yetkililerinin konuşmalarına dikkat etmesi gerekiyor; bu konuşmaların altın fiyatları üzerinde önemli etkisi olacak.

٦ فبراير

تم فتح الصفقة

Altın piyasasının son trendlerinin analizi:

Altın haberlerinin analizi: Perşembe günü (6 Şubat) ABD işlem seansında, beş ardışık işlem günü boyunca yükselip rekor seviyeye ulaştıktan sonra, spot altın fiyatları gün içinde bir düzeltme yaşadı ve gün içinde %0,55 düşüşle ons başına 2.851 dolardan işlem gördü. Bu düzeltme esas olarak ABD dolarındaki hafif toparlanma ve piyasa risk duygusundaki iyileşmeden etkilendi, ancak temel faktörler hala altına destek sağladı ve düşüşünü sınırladı. Son zamanlarda, birden fazla faktörün etkisiyle, altın fiyatları yükselmeye devam etti ve Çarşamba günü rekor seviyeye ulaştı. Ancak, ABD doları bir haftalık düşük seviyeden toparlandıkça ve piyasa risk duygusu iyileştikçe, bazı boğalar kar almayı seçti ve bu da altın fiyatlarının Perşembe günü Avrupa seansında günlük düşüşünü sürdürmesine neden oldu. Buna rağmen, ABD Başkanı Trump'ın tarife açıklamaları ve Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentileri hakkındaki piyasa endişeleri hala altına sağlam destek sağlıyor.

Altın teknik analizi: Altının fiyatı dün tekrar güçlü bir şekilde yükseldi ve trend çizgisi baskı pozisyonunda 2.850 ABD doları direncini kırdı. Boğalar tekrar çabalarını artırdı ve boğa alanı tekrar açıldı. Bu nedenle, direnç desteğe dönüştü ve piyasa görünümünün kırılmadan sonra trend çizgisinin üzerinde kalması bekleniyor. Bu nedenle, 2.850 ABD doları önemli bir destek haline geldi. Bunun üzerinde, boğa toparlanmaları devam edecek ve bunun altında, ayarlama için biraz alan olacak. Altın öğleden sonra birkaç kez 2.873'te baskı altında kaldıktan sonra, altın geri düşmeye ve ayarlamaya başladı. Altının sürekli yükselişinden sonra, ayarlama makul, ancak ayarlama altının boğa trendini değiştirmiyor. Ayarlamadan sonra altın yükselmeye devam edecek.

Teknik açıdan bakıldığında, günlük altın grafiği aşırı alım durumuna rağmen yükseliş momentumunun devam ettiğini gösteriyor, çünkü teknik göstergeler aşırı seviyelerdeki gelişmeye rağmen hala yukarıyı işaret ediyor. Aynı zamanda, altın fiyatı yükseliş hareketli ortalamasının daha da üzerine çıktı ve 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) keskin bir şekilde 2.750/ons seviyesine çıktı. Kısa vadede, 4 saatlik grafiğe göre, altın fiyat eğiliminin riski yukarı yönlü olma eğiliminde. Teknik göstergeler aşırı alım seviyeleri ve sınırlı geri çekilmelerin ardından yükselmeye devam etti ve bu da alıcıların hala düşük seviyelerde pozisyonlarını kapatmaya istekli olduğunu gösteriyor. Son olarak, altın fiyatları tüm yükseliş hareketli ortalamalarının çok üzerinde, daha kısa vadeli 20 dönemlik SMA 2.825/ons yakınında. Altın piyasası yükselişini sürdürüyor. Bugün, altın fiyatı 2.830$ seviyesindeki aşağıdaki desteğe odaklanıyor. Geri düşerse, bu desteğin üzerinde uzun süre kalmaya devam edecek. Eğer desteği aşarsa, 2.870$'lık yüksek noktaya bakacak. Eğer bu seviyeyi aşarsa, 2.900$ çizgisine bakacaktır. Genel olarak, profesyonel ve kıdemli altın analist ekibimiz, bugün altının kısa vadeli operasyonunun çoğunlukla geri çekilmelerde uzun pozisyon, toparlanmalarda kısa pozisyon ile desteklendiğini öneriyor. Üst taraftaki kısa vadeli odak 2860-2865 direnç çizgisidir ve alt taraftaki kısa vadeli odak 2825-2830 destek çizgisidir.

Altın operasyon stratejisi:

1. Altın uzun pozisyon almak için 2830-2833 çizgisine geri döner, 2823'te zararı durdurur ve 2858-2860 çizgisini hedefler; pozisyon kırılırsa tutmaya devam eder!

2. Altın toparlanırsa ve 2858-2860 çizgisini kıramazsa, kısa pozisyon alabilir, 2868'de zararı durdurabilir ve 2835-40 çizgisini hedefleyebilirsiniz;

٧ فبراير

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

Cuma günü (7 Şubat), tarım dışı veriler zayıftı ancak işsizlik oranı ve ücretler beklenmedik şekilde güçlüydü, 143.000 yeni iş, piyasanın 170.000 beklentisinin altındaydı. İşsizlik oranı %4,0 idi, %4,1 olması bekleniyordu ve yıllık ücret artış oranı %4,1 idi, %3,8 olması bekleniyordu. Piyasanın Fed'in gelecekteki faiz oranı artış yolu beklentileri azaldı. Tarım dışı verilerinin aylık ortalama saatlik ücret oranı herkesin beklentilerini aşarak %0,5 oldu, anketin medyanı ise %0,3 oldu. Ankete katılan 62 kişi arasında en yüksek tahmin %0,4 oldu.

Kasım ayındaki tarım dışı yeni iş sayısı 212.000'den 261.000'e 49.000 revize edildi; Aralık ayındaki tarım dışı yeni iş sayısı 256.000'den 307.000'e 51.000 yukarı revize edildi. Revizyondan sonra, Kasım ve Aralık aylarındaki toplam yeni iş sayısı revizyondan önceye göre 100.000 daha fazlaydı. İş büyümesi sağlık hizmetleri, perakende ticareti ve sosyal yardım alanlarında gerçekleşti. Madencilik, taş ocağı işletmeciliği ve petrol ve gaz çıkarmada istihdam düştü ve işsizlik oranı nüfus kontrolü için yapılan yıllık ayarlamaların ardından Ocak ayında %4,0'a hafifçe düştü. Toplam işsiz sayısı 6,8 milyondu. Ocak ayında orman yangınları ve kar fırtınaları bazı endüstrilerin gelişimini engellediği için işe alımlar yavaşladı, Federal Rezerv ise ekonomik büyümeye olumsuz faktörler getiren faiz oranı indirimi sürecini durduracağını ima etti. Veriler yayınlandığında gerçek zamanlı piyasa tepkisiyle, ABD dolar endeksi 50 puan yükselerek yeni bir günlük zirveye ulaştı ve ardından 107,8929'a geriledi.

İstihdam verilerinin yayınlanmasının ardından, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi dalgalı işlemlerde %4,473'e yükseldi.

Döviz açısından, Ocak ayında ABD tarım dışı verilerinin yayınlanmasının ardından, euro ABD dolarına karşı sert bir düşüş yaşadı, üç işlem gününün en düşük seviyesini tazeledi, ancak daha sonra toparlanarak kayıplarını telafi etti ve şimdi gün içinde %0,07 düşüşle 1,0375 olarak bildirildi

Fed'in faiz oranı indirimi yoluna etkisi

Veriler yayınlandıktan sonra, piyasanın Federal Rezerv tarafından daha fazla faiz oranı indirimi yapılmasına yönelik beklentileri önemli ölçüde arttı. İstihdam büyümesindeki ve ücret büyümesindeki yavaşlama, işgücü piyasasındaki zayıflığın devam edebileceğini gösteriyor. Analistler genel olarak, Şubat ayındaki istihdam büyümesinin durgun olmaya devam etmesi durumunda, Federal Rezerv'in ekonomik toparlanmayı teşvik etmek için gelecekteki faiz oranı toplantılarında para politikasını daha da gevşetebileceğine inanıyor.

Tanınmış kurumlardan ekonomistler, Ocak ayındaki zayıf tarım dışı verilerinin, piyasanın Mayıs ayında Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmesi yönündeki beklentilerini daha da artıracağına inanıyor. Özellikle, ABD ekonomik büyümesinin ivmesi zayıfladıkça, Federal Rezerv ekonomik büyümeyi desteklemek ve istikrarlı bir iş piyasası sağlamak için önümüzdeki aylarda faiz oranlarını daha da düşürebilir. Bu arka plana karşı, özellikle küresel ticaret belirsizliklerinin ve Rusya ile Ukrayna arasındaki durumun devam eden etkisi altında, ABD dolarında daha fazla düşüş mümkün ve riskten kaçınma piyasaya hakim olmaya devam edecek.

Teknik analiz

Teknik bir bakış açısından, ABD dolar endeksi son zamanlarda güçlü bir destek ve baskı aralığıyla karşı karşıya kaldı ve 107,50 son zamanlardaki temel destek seviyesi oldu. Bu noktanın altına düşerse, piyasa 106,70 alanını daha da test edebilir. Riskten kaçınmanın altını 2890-2900 ABD doları hedef alanına doğru hareket etmeye devam etmesi bekleniyor. ABD Hazine tahvil getirileri açısından, 10 yıllık Hazine tahvil getirisinin %4,40'lık temel destek seviyesinin altına düşüp düşmeyeceğine dikkat edin. Bu noktanın altına düşerse, ABD'de durgunluk beklentilerini daha da artıracaktır.

Gelecekteki Trend Görünümü

Geleceğe bakıldığında, beklenenden düşük olan tarım dışı istihdam raporu, Federal Rezerv tarafından daha fazla parasal gevşeme beklentilerini tetikleyebilir. Küresel ekonomik belirsizlik arttıkça, ABD doları, özellikle Fed faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla birlikte baskı altında olmaya devam edebilir. Güvenli liman varlığı olarak altının, artan yatırımcı talebinden faydalanmaya devam etmesi ve fiyatların 2.900 doları aşması bekleniyor. ABD Hazine tahvil piyasası da güvenli liman girişlerinden faydalanacak ve getiriler düşmeye devam edebilir.

Genel olarak, ABD doları kısa vadede düşmeye devam edebilirken, altın ve ABD Hazine tahvilleri yükselme fırsatlarına sahip olabilir. Piyasaların, Fed'in bundan sonraki politika değişikliklerinin yanı sıra küresel ekonomi ve jeopolitik gelişmelere de dikkat etmesi gerekiyor.