تحليل أحدث اتجاه لسوق الذهب:

٣ فبراير

تحليل أخبار الذهب: في يوم الجمعة الماضي (31 يناير)، سجل سعر الذهب العالمي أعلى مستوى قياسي، مخترقًا 2800 دولار للأوقية، مع تصاعد النفور من المخاطرة في السوق وتدفق المستثمرين على سوق الذهب للتعامل مع تهديدات التعريفات الجمركية التي كررها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وصل أعلى مستوى خلال اليوم إلى 2817.09 دولار للأوقية. ارتفع سعر الذهب بأكثر من 6٪ هذا الشهر، وبنسبة 1٪ على أساس أسبوعي. ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية قليلاً يوم الجمعة حيث اتخذ المستثمرون مواقف قبل إصدار بيانات اقتصادية مهمة مثل نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) والإنفاق الشخصي وتكاليف العمالة. أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25٪ -4.50٪ في أول اجتماع لأسعار الفائدة هذا العام، مشيرًا إلى مخاطر التضخم على الرغم من الضغوط السياسية لخفض أسعار الفائدة. وقال باول إن البنك المركزي يحتاج إلى رؤية "تقدم حقيقي في التضخم أو بعض الضعف في سوق العمل" قبل النظر في التعديلات. الذهب لا يزال أداة تحوط قوية بسبب حالة عدم اليقين السياسي المستمرة. ومع ذلك، فإن تصريحات باول المتشددة بشأن أسعار الفائدة منعت الذهب من تلقي دفعة قوية على المستوى الأساسي. أما بالنسبة للاتجاه المستقبلي للذهب، فهو لا يزال بحاجة إلى توجيه البيانات الرئيسية. البيانات غير الزراعية التي ستصدر يوم الجمعة هي بلا شك نقطة تحول مهمة.

التحليل الفني للذهب: بعد ارتفاع الذهب الدولي في السوق الأمريكية يوم الجمعة الماضي، واصل الخط اليومي تسجيل ارتفاع تاريخي جديد، مخترقًا مستوى 2800 الصحيح بضربة واحدة. بعد كسر الارتفاع التاريخي السابق عند 2798 بشكل فعال، كان من الصعب على السوق العثور على مستوى الضغط من منظور فني بحت. بعد اختراق المزيد من 2800 و 2810، استمر أيضًا فتح المساحة الصاعدة. انتبه إلى بضع نقاط في تخطيط يوم التداول هذا: من حيث الاتجاه العام، بالنسبة للثيران، فإن نقطة الدعم الحالية تقع حول 2770، وهي النقطة التي وصل فيها إلى القاع واستقر يوم الأربعاء الماضي، وهي أيضًا نقطة البداية. يعتقد فريقنا من المحللين المحترفين الكبار في الذهب أنه وفقًا لمبدأ أن التراجع القوي لن يكسر نقطة البداية، طالما ظل سعر السوق يتداول فوق 2770، فلن يتغير جو السوق الصعودي بشكل كبير. ظهر القمع قصير الأجل عند افتتاح هذا الأسبوع بالقرب من 2808، لكن من الصعب على السوق أن يعكس اتجاهه بسرعة في هذه المرحلة. من حيث تشغيل الاتجاه، يعتقد فريقنا من المحللين المحترفين وكبار المحللين في الذهب أنه على الرغم من حدوث عمليات الارتداد من وقت لآخر أثناء الجلسة، فلا يوجد سبب لعكس الاتجاه، لذلك يجب أن نستمر في الشراء مع الاتجاه عندما نتراجع.

كان سعر السوق يتذبذب ويصحح حول 2800. هذا التصحيح هو تذبذب قوي مع تحرك النقطة المنخفضة لأعلى وبقاء النقطة المرتفعة عند مستوى موحد. بعبارة أخرى، لا يزال سعر السوق يحافظ على وضع قوي في عملية تصحيح الجولة السابقة من الارتفاع، مما يسلط الضوء على قوة اتجاه السوق الحالي. بعد أن وصل سعر السوق إلى 2817، فإن النقطة المنخفضة الحالية للتصحيح هي حوالي 2790. ويعتبر هذا الموقف بمثابة نقطة دعم قصيرة الأجل للتصحيح. هذا الأسبوع، يمكن أن يركز التخطيط على ترتيب أوامر الشراء فوق 2770، وسيستمر التخطيط في الارتفاع بعد التصحيح؛ بالطبع، إذا انخفض سعر السوق بشكل غير متوقع إلى ما دون مستوى الدعم المنخفض 2790، فسيؤدي ذلك حتماً إلى زيادة التصحيح ثم التقلب. في هذا الوقت، يجب أن ننتبه إلى وضع الدعم في منطقة 2775-2770 قبل التفكير في الشراء. كان استقرار الذهب عند 2730 الأسبوع الماضي بمثابة إعلان عن نهاية التوحيد والتصحيح. يوصي فريقنا من المحللين المحترفين وكبار المحللين في الذهب ببدء موجة صعودية جديدة تبدأ من 2770. يمكننا الاستمرار في متابعة التخطيط المتابع في يوم التداول هذا الأسبوع. على المدى القصير، ركز بشكل أساسي على مستوى الدعم بالقرب من 2790. هبط السوق فعليًا إلى ما دون 2790، مع وصول أدنى مستوى إلى 2772. ثم سيتحول من قوة أحادية الجانب إلى صدمة عالية. انتبه إلى دعم 2770 قبل التفكير في المزيد. بشكل عام، يوصي فريق المحللين المحترفين وكبار الخبراء في الذهب بأن يكون التشغيل قصير الأجل للذهب اليوم بشكل أساسي هو الشراء عند مستويات منخفضة، مع استكمال البيع على المكشوف عند مستويات عالية من الارتداد. انتبه إلى مقاومة 2805-2810 على الجانب العلوي على المدى القصير، وانتبه إلى دعم 2765-2768 على الجانب السفلي على المدى القصير.

افتتحت جلسة اليوم الآسيوية بتصحيح عميق وتم تأكيده. إذا لم يتم كسر التصحيح اليومي إلى 2765-2768، فإن الاتجاه الصعودي سيبقى دون تغيير. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2765-2768، فمن المتوقع أن يبشر بنقطة تحول مستوى يومي وإغلاق تعديل سلبي. باختصار، سيتخذ سعر الذهب اليوم ترتيبات طويلة وقصيرة أخرى حول هذا الموقف. ستركز المقاومة القوية أعلاه على محيط 2818-2820.

استراتيجية تشغيل الذهب:

1. شراء الذهب عند تصحيح إلى 2765-2768، وقف الخسارة 2757، الهدف 2798-2800؛ الاستمرار في الاحتفاظ به إذا تم كسره!

قبل ٧ أيام

تم فتح الصفقة

تحليل أحدث اتجاه لسوق الذهب:

تحليل أخبار الذهب: تذبذب الذهب الفوري في السوق الأمريكية يوم الاثنين (3 فبراير)، حيث ارتفع إلى حوالي 2830 دولارًا في وقت ما، حيث أمر الرئيس الأمريكي ترامب بفرض تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على الواردات الكندية والمكسيكية يوم السبت الماضي (1 فبراير)، وتعريفة جمركية بنسبة 10٪ على السلع القادمة من الصين اعتبارًا من يوم الثلاثاء (4 فبراير). ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 1٪ إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 109.62، مما أدى إلى قمع أسعار الذهب. ستفرض الولايات المتحدة أيضًا تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على السلع المستوردة من المكسيك وكندا. قال ترامب في وقت متأخر من يوم 2 فبراير بالتوقيت المحلي إن التعريفات الجمركية الجديدة ستُفرض "بالتأكيد" على الاتحاد الأوروبي. في حين أن هذه التطورات من شأنها أن تعزز المعادن الثمينة عادة بسبب الطلب على الملاذ الآمن، فإن تعزيز الدولار الأمريكي وتوقعات أسعار الفائدة تعوض هذه الضغوط. قد يؤدي التأثير التضخمي للرسوم الجمركية إلى إبقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة، مما قد يضغط على الذهب لأن الذهب لا يدفع فائدة، كما أن ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي سيجعل شراء الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. يعتقد فريقنا المحترف وذوي الخبرة من محللي الذهب أن جني الأرباح ساهم أيضًا في انخفاض أسعار الذهب، حيث وصلت أسعار الذهب مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. سيحول المستثمرون انتباههم إلى سوق العمل هذا الأسبوع، وخاصة بيانات الرواتب غير الزراعية التي ستصدر يوم الجمعة.

التحليل الفني للذهب: تراجع الذهب عند افتتاح الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. من الطبيعي أن تنخفض الأسعار من مستويات مرتفعة. كلما ارتفع السعر، كلما زاد مجال الانخفاض، لكنه لا يعيق هيكل الاتجاه قصير الأجل لسوق الثيران. لذلك، لا يزال الذهب في سوق صاعدة ولا يزال في اتجاه تصاعدي. الاستدعاء هو لنمو أفضل. إذا كان هناك تعديل كبير للخط السلبي والانحدار، فسيتم إجراء تعديلات مقابلة على المدى القصير. افتتحت الجلسة الآسيوية مرتفعة وانخفضت. انخفض السعر إلى أدنى مستوى عند 2772 خلال الجلسة، وهو بالضبط عند مستوى الدعم الثالث الذي قدمناه في التعاملات المبكرة. في يوم الجمعة، وصل السعر إلى أعلى مستوى عند 2817، وانخفض مرة أخرى إلى 2772 يوم الاثنين، بانخفاض 45 دولارًا أمريكيًا. بعد أن وصل السوق الآسيوي إلى القاع وارتد، بعد خمس دقائق، كان هناك ارتداد ضعيف للرنين الصاعد في خمسة عشر دقيقة، والضغط العلوي حاليًا عند 2804. وفقًا لنمط الاتجاه السابق، فإن تصحيح السوق الآسيوية وانحدارها ليس انخفاضًا حقيقيًا، ولكنه اتجاه متأثر بعوامل معينة تحفز البيع على المكشوف. يحدد نمط السوق الأوروبية الاتجاه العام خلال اليوم. من وجهة نظر الاتجاه، فإن الاتجاه الطويل الأجل للذهب صاعد، ومن المتوقع أن يتقلب صعوديًا في المدى المتوسط، ومن المتوقع أن يتكيف في المدى القصير. يظهر الرسم البياني لأربع ساعات أن الذهب سجل ارتفاعًا جديدًا يوم الجمعة الماضي ويُظهر الآن اتجاهًا تصحيحيًا. اختبر أعلى مستوى تاريخي عند 2817 على الجانب العلوي، ثم هبط إلى 2772 يوم الاثنين. لقد خرج الآن من مساحة التصحيح عند 45 دولارًا أمريكيًا، وهناك حاجة إلى استمرار التصحيح على المدى القصير؛

بشكل عام، يوصي فريق المحللين المحترفين ذوي الخبرة في الذهب بأن يكون التصحيح طويلًا بشكل أساسي، وأن يتم استكمال الارتداد بالبيع. انتبه إلى خط المقاومة 2830-2835 على الجانب العلوي على المدى القصير، وانتبه إلى خط الدعم 2795-2800 على الجانب السفلي على المدى القصير

استراتيجية تشغيل الذهب:

1. الشراء على خط 2795-2800 للذهب، ووقف الخسارة عند 2788، واستهداف خط 2816-2830؛ استمر في الصمود بعد الكسر!

قبل ٧ أيام

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

ديناميكيات سوق الذهب في 4 فبراير
نظرة عامة على السوق:

سعر الذهب الفوري: تذبذب سعر الذهب الفوري في نطاق ضيق.

اتجاه يوم الاثنين: انخفضت أسعار الذهب أولاً ثم ارتفعت يوم الاثنين، متأثرة بإعلان الرئيس الأمريكي ترامب فرض رسوم جمركية على كندا والصين والمكسيك، وتزايدت مخاوف السوق بشأن تأثير التضخم على النمو الاقتصادي. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي مرة واحدة بأكثر من 1٪، مما تسبب في انخفاض سعر الذهب إلى حوالي 2772، ولكن بعد ذلك بدعم من شراء الملاذ الآمن وصيد الصفقات، ارتفع سعر الذهب إلى 2830.39 دولارًا أمريكيًا للأوقية، وأغلق أخيرًا عند 2814.38 دولارًا أمريكيًا للأوقية.

العوامل المؤثرة:

سياسة ترامب الجمركية: أعلن ترامب عن فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على الواردات من كندا والمكسيك و10% على السلع الصينية، مما زاد من مخاوف السوق من أن تؤدي الحرب التجارية إلى تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي وتحفيز التضخم المتزايد.

توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية: بعد الإعلان عن أخبار التعريفات الجمركية، خفضت السوق توقعاتها لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وأظهرت أسعار العقود الآجلة أن احتمال خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام كان 50% فقط.

التأثير الاقتصادي العالمي: يعتقد المحللون أنه بمجرد تطبيق التعريفات الجمركية، ستواجه اقتصادات كندا والمكسيك خطر الركود، وقد يركد اقتصاد منطقة اليورو أيضًا.

رد الاتحاد الأوروبي: قال زعماء الاتحاد الأوروبي إنه إذا فرضت الولايات المتحدة تعريفات جمركية، فإن أوروبا ستكون مستعدة للرد، لكنهم دعوا أيضًا إلى العقلانية والتفاوض.

التحليل الفني:

اتجاه الأمس: قمع الذهب فنيًا أولاً ثم ارتفع. بعد افتتاح الجلسة الآسيوية، انخفض سعر الذهب تحت الضغط عند مستوى 2805. بعد التسارع نحو الانخفاض إلى مستوى 2772 في الجلسة الأوروبية، انتعش. تسارع سعر الذهب للارتفاع إلى حوالي 2830 في الجلسة الأمريكية وسقط تحت الضغط، وأغلق أخيرًا عند حوالي 2813.

استراتيجية اليوم: يركز دعم اليوم أدناه على مستوى 2800 الصحيح. إذا استقر عند هذا الوضع خلال اليوم، فيمكن أن يستمر في الصعود. تركز المقاومة القصيرة الأجل العلوية على مستوى 2828-30. إذا لامس أولاً مستوى 2830، فيمكن بيعه على المكشوف مرة واحدة ثم النظر إلى الانخفاض المفاجئ. يركز خط التقسيم القوي الصاعد قصير الأجل على مستوى 2790. قبل أن ينخفض ​​المستوى اليومي إلى ما دون هذا الوضع، سيظل النمط الطويل الرئيسي دون تغيير.

الملخص:

استراتيجية قصيرة الأجل: اليوم، الضغط العلوي هو 2830، ويمكن بيعه على المكشوف ثم التقلب والهبوط. الدعم الإجمالي هو 2800-2830. الحفاظ على النغمة الرئيسية لدورات الارتفاعات العالية والمنخفضة المتعددة.

التوقعات متوسطة الأجل: على الرغم من أن تعزيز الدولار الأمريكي عادة ما يكون له تأثير قمعي على سوق الذهب، إلا أن سعر الذهب كان يرتفع بسبب عدم اليقين بشأن تعريفات ترامب الجمركية التي دفعت الطلب على الملاذات الآمنة. وأشار جي بي مورجان تشيس إلى أن انتشار سوق الهبوط في سوق الأسهم قد يسحب الذهب إلى الأسفل في الأمد القريب، لكن التعريفات الجمركية المدمرة تستمر في تغذية سوق الذهب الصاعدة في الأمد المتوسط.

تحذير المخاطر:

تحذير بنك الاحتياطي الفيدرالي: حذر العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن التعريفات الجمركية واسعة النطاق التي تنفذها إدارة ترامب حاليًا ستجلب مخاطر التضخم، لكنهم لم يوضحوا كيف سيؤثر هذا على آرائهم بشأن السياسة النقدية في بيئة غير مؤكدة بشكل واضح.

اقتراحات تشغيلية:

استراتيجية طويلة الأجل: بعد التراجع اليومي إلى علامة 2800، يمكنك الشراء، ووقف الخسارة عند 2794 والهدف بالقرب من 2828-30.

استراتيجية البيع على المكشوف: يمكنك البيع على المكشوف عند لمس مستوى 2830 للمرة الأولى، ووقف الخسارة عند 2835 واستهداف مستوى 2800.

ملاحظة:

تقلبات السوق: بسبب عدم اليقين بشأن سياسة ترامب الجمركية، قد تشتد تقلبات السوق. يحتاج المستثمرون إلى العمل بحذر والتحكم في المخاطر.