2.17 Dernière analyse des tendances de l'or

١٧ فبراير

Dernière analyse des tendances du marché de l'or :

Analyse des actualités sur l'or : L'or au comptant a légèrement rebondi à la fin de la séance de négociation européenne lundi (17 février), mais la force était limitée. La baisse sur une seule journée de vendredi a atteint 1,5 %, en baisse par rapport au sommet historique. Cependant, il convient de noter que la volatilité des prix a considérablement augmenté après la compression des positions longues, et qu'elle se situait à un niveau élevé. Les positions longues ont pris des bénéfices, ce qui a entraîné un ajustement du prix de l'or. Le prix de l'or approche les 2 905 $ l'once, en hausse de plus de 22 $ par jour. À l'heure actuelle, l'administration Trump prévoit d'imposer officiellement des droits de douane sur les importations d'automobiles le 2 avril, ce qui pourrait avoir un impact important sur la chaîne d'approvisionnement mondiale. Bien que certains investisseurs pensent que la politique tarifaire de Trump est principalement une stratégie de négociation, le marché reste prudent quant aux éventuelles incertitudes à l'avenir. Outre la demande de valeur refuge, les achats continus d'or de la banque centrale sont également un facteur clé dans le maintien des prix élevés de l'or. Selon les enquêtes de marché, les principales banques centrales du monde, en particulier celles des principaux pays asiatiques, continuent d'augmenter leurs réserves d'or pour se prémunir contre les incertitudes économiques mondiales. Lundi est le jour férié du président américain. Le marché boursier américain est fermé et le marché des métaux précieux est fermé à l'avance. Les échanges sur le marché peuvent être limités. Faites attention au discours du membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale Bowman et aux nouvelles dynamiques de Trump, et faites attention aux nouvelles liées à la situation en Russie et en Ukraine. Il y a relativement peu de données économiques cette semaine, principalement en raison des données du marché immobilier américain et de la valeur initiale du PMI manufacturier américain SPGI en février. Faites attention aux décisions de taux d'intérêt de la Reserve Bank of Australia et de la Reserve Bank of New Zealand.

Analyse technique de l'or : La ligne journalière de l'or montre une tendance à la clôture à la baisse avec un niveau négatif élevé, et les bandes de Bollinger montrent également des signes de clôture. Cependant, du seul point de vue technique actuel, cela ne suffit pas à déterminer la formation du sommet. La base principale est que la moyenne mobile unilatérale n'a pas été cassée et que la moyenne mobile sur 5 jours et la moyenne mobile sur 10 jours n'ont pas baissé, ce qui signifie que l'or a encore la possibilité de monter. Si la ligne journalière continue de clôturer avec un gros positif cette semaine, la position du double sommet de 2942 ci-dessus peut également être cassée. On peut voir que l'aspect technique actuel est globalement haussier. Si la moyenne mobile unilatérale ne se brise pas, la tendance à la baisse sera difficile à poursuivre ; et si le niveau de résistance clé de 2942 n'est pas cassé, il sera difficile pour l'or d'inaugurer une nouvelle série de gains substantiels. Sur cette base, on s'attend à ce que l'or maintienne une tendance volatile à long terme à un niveau élevé. Concentrez-vous sur les deux niveaux de résistance clés de 2930 et 2942 en haut, et faites attention au support de 2875 et 2830 en bas. Le support limite devrait être de 2800. Selon notre analyse de stratégie de trading du week-end dernier, notre équipe d'analystes professionnels seniors de l'or a donné une stratégie de trading à court terme à 2903-2905 pendant la période de négociation asiatique d'aujourd'hui, puis a pris des bénéfices à 2888-2890, avec un bénéfice maximum de 150 PIPS.

En termes de petits cycles, une attention particulière doit être accordée au marché volatil du cycle H4. Au-dessus de 2878, le cycle H4 s'est clôturé avec une petite étoile croisée au-dessus de la piste inférieure de Bollinger, et la moyenne mobile sur 60 jours n'a pas été cassée, donc un rebond sous la tendance haussière est normal. Ensuite, le grand soleil a fermé et la bande de Bollinger a fermé, ce qui a également donné un ton haussier au marché en début de semaine. Dans ce cas, il faut attendre la fin du marché haussier du cycle H4, puis juger s'il y a une marge d'ajustement. Faites attention aux niveaux de résistance de 2915 et 2930 au sommet. Dans l'ensemble, en termes de fonctionnement à court terme de l'or aujourd'hui, notre équipe d'analystes professionnels et seniors de l'or recommande de se concentrer sur les rappels longs, complétés par des rebonds à haute altitude. L'accent à court terme sera mis sur la résistance de première ligne 2915-2920, et l'accent à court terme inférieur sera mis sur le support de première ligne 2885-2880.

Stratégie d'opération sur l'or d'aujourd'hui :

1. Si l'or retombe à 2880-2885, passez à l'achat avec une position légère. S'il retombe à 2868-2870, couvrez les positions longues, stop loss à 2862, objectif à 2910-2915 ; continuez à maintenir s'il casse !

2. Si l'or rebondit, passez à la vente à 2915-2920, stop loss à 2927, objectif à 2897-2887 ;

١٨ فبراير

تم فتح الصفقة

Français:
Analyse de la dernière tendance de l'or le 18 février :

Au début de la séance de négociation européenne de mardi (18 février), l'or au comptant a chuté à court terme par rapport à son plus haut intraday. Le prix actuel de l'or est d'environ 2 910 $ l'once. Plus tôt, le prix de l'or était proche de 2 916 $ l'once. Mardi, de hauts représentants des États-Unis et de la Russie tiendront une réunion pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine. Il s'agit de l'événement le plus discuté de la journée et devrait déclencher des mouvements de marché. Les développements entourant les négociations entre le Kremlin et Washington seront un moteur majeur du marché. Si les pourparlers ne se déroulent pas sans heurts, l'aversion au risque pourrait s'intensifier et les prix de l'or pourraient trouver une nouvelle demande de valeur refuge et augmenter en tandem avec le dollar américain. D'un autre côté, de nouveaux progrès sur une résolution potentielle de la guerre entre la Russie et l'Ukraine pourraient aider les tensions géopolitiques à continuer de s'atténuer, ce qui rendrait difficile pour l'or de créer une dynamique haussière. L'or peut servir à la fois de couverture géopolitique, de couverture contre l'inflation et de couverture contre le dollar américain. Ce sont les deux premiers facteurs qui ont fait de l'or un investissement aussi solide au cours de l'année écoulée, tandis que les achats des banques centrales et des investisseurs particuliers ont également fait grimper les prix de l'or. La récente baisse du dollar a accru la pression à la hausse sur l'or libellé en dollars, ce qui rend l'achat d'or dans d'autres devises moins cher. Cette année, les achats importants des banques centrales devraient être un facteur clé de la demande d'or, car elles cherchent à réduire leur dépendance au dollar. Fondamentalement, bien que le marché de l'or soit confronté à une certaine pression de prise de bénéfices à court terme, la tendance à la hausse à long terme reste inchangée. Les projets de tarifs douaniers de l'administration Trump, les attentes d'inflation, un dollar plus faible et les tensions commerciales mondiales continueront de soutenir les perspectives de hausse de l'or. Dans le même temps, la faiblesse des données économiques américaines et une forte baisse des ventes au détail peuvent signifier que l'économie américaine est confrontée à un certain risque de ralentissement de la croissance, ainsi qu'à l'incertitude de la politique de la Fed, ce qui renforcera encore la demande du marché pour l'or en tant qu'actif refuge.

Analyse technique de l'or :

Du point de vue technique de l'or, la tendance des indicateurs et des prix a été divergente au cours des dernières périodes, ce qui suggère que la tendance pourrait connaître un tournant majeur, mais la tendance à la baisse n'a pas été évidente jusqu'à présent. Hier, le prix de l'or était principalement volatil, enregistrant une ligne K en étoile croisée. Après deux attaques à la hausse infructueuses, les doubles lignes de l'indicateur MACD ont commencé à envoyer un signal d'inversion de croisement mort. Le prix a cessé de baisser, ce qui suggère que la résistance du support inférieur est forte à court terme. Cela peut être temporairement considéré comme une idée volatile et prêter attention à la percée de direction après une consolidation de haut niveau. L'ajustement à court terme de l'or est davantage une correction technique. Il est suracheté et le sentiment haussier est surchauffé. Sur les fondamentaux, les attentes des responsables de la Fed concernant les baisses de taux d'intérêt en 2025 sont divergentes et les indicateurs d'inflation continuent d'être pris en compte. D'après l'analyse de la ligne quotidienne, la moyenne mobile quotidienne MACD est un croisement mort élevé, mais le premier croisement mort dans la tendance haussière constitue souvent un point d'achat secondaire. La valeur de l'écart moyen à court terme est trop importante et l'attente principale est que la moyenne mobile monte. Si le niveau quotidien long-short de la ligne de partage des eaux près de 2 880 $ n'est pas cassé, il maintiendra des fluctuations de haut niveau et la pression supérieure est proche de 2 925 $. Dans l'ensemble, en termes de fonctionnement à court terme de l'or aujourd'hui, notre équipe d'analystes professionnels de l'or recommande d'aller long en revenant aux plus bas, complétée par des plus hauts à court terme. L'accent à court terme supérieur sera mis sur la résistance de première ligne 2925-2930, et l'accent à court terme inférieur se concentrera sur le support de première ligne 2895-2890.

2.18 Référence de la stratégie d'opération sur l'or :

Stratégie d'ordre court :
Stratégie 1 : Vente à découvert près de 2925-2930 lorsque l'or rebondit, stop loss 6 points, objectif près de 2900-2895, cassure pour voir la ligne 2890 ;

Stratégie d'ordre long :
Stratégie 2 : Position longue (achat) près de 2 890-2 895 lorsque l'or recule, stop loss 6 points, objectif près de 2 900-2 910, cassure pour voir la ligne 2 915 ;

١٩ فبراير

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

Français:
Analyse de la dernière tendance du marché de l'or :

Analyse de l'actualité de l'or : Mercredi (19 février), lors de la séance de négociation américaine, le marché international de l'or a atteint un sommet, puis est retombé. Le marché prête actuellement attention aux discussions entre les responsables américains et russes en Arabie saoudite et au compte-rendu de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale de janvier, qui sera publié ce jour de négociation. Récemment, le président américain Trump a réitéré qu'il imposerait des droits de douane élevés sur les automobiles, les semi-conducteurs et les produits pharmaceutiques, dont les droits de douane sur les automobiles pourraient atteindre 25 %, ce qui a intensifié les inquiétudes du marché concernant le commerce mondial. Cependant, le dollar américain dans son ensemble est toujours proche d'un plus bas de deux mois, car le marché est prudent face aux menaces tarifaires constamment émises par l'administration Trump. "Tant que Trump sera considéré comme un 'criant au loup' sur la question des tarifs douaniers, les positions longues sur le dollar américain seront soumises à des pressions", a déclaré Sean Callow, analyste senior des changes chez InTouch Capital Markets. Dans le même temps, la Réserve fédérale publiera le compte-rendu de sa réunion de janvier plus tard mercredi, et les investisseurs espèrent connaître le point de vue de la Fed sur l'impact de la situation commerciale mondiale. À l'heure actuelle, le marché s'attend à ce que la Fed réduise les taux d'intérêt d'environ 35 points de base en 2025, ce qui pourrait limiter la hausse du dollar américain.

Analyse technique de l'or : D'après le graphique journalier de l'or, après une brève correction au sommet précédent, le prix de l'or a de nouveau fortement augmenté hier, dépassant non seulement le groupe de moyennes mobiles à court terme, mais également proche du sommet historique. Le prochain niveau de pression clé devrait se situer autour de 2 960 $. À ce stade, l'indicateur MACD devrait à nouveau former une croix dorée, mais l'indicateur évolue toujours à un niveau élevé et la dynamique à la hausse est légèrement insuffisante. Si la colonne rouge de l'indicateur MACD devient verte, indiquant une diminution de la dynamique, il existe une possibilité d'une deuxième tendance à la baisse du prix de l'or. Cette semaine, les investisseurs peuvent se concentrer sur l'évolution des prix dans la fourchette de 2 910 à 2 960 dollars.

Du point de vue de l'or sur 4 heures, le prix de l'or est tombé une fois en dessous de 2 880 dollars, mais après avoir réussi à se maintenir fermement au niveau de support clé cette semaine, les haussiers ont de nouveau exercé leur force et ont récupéré la barre des 2 900 dollars. Le prix actuel est proche du niveau de pression de 2 942 dollars et divers indicateurs techniques sont toujours dans la fourchette ascendante. On peut voir que le prix de l'or est revenu à la tendance à la hausse. Cependant, si nous voulons ouvrir davantage l'espace haussier, nous devons franchir le précédent sommet historique dès que possible. De plus, l'indicateur MACD forme à nouveau une croix dorée près de l'axe 0, ce qui est sans aucun doute un signal positif. Si le prix de l'or peut effectivement se maintenir à 2 942 dollars, il devrait ouvrir un espace haussier. Sur la base de l'analyse ci-dessus, en termes de stratégies opérationnelles, il est toujours recommandé aux investisseurs d'être principalement longs sur les creux. Dans l'ensemble, notre équipe d'analystes professionnels et seniors de l'or recommande d'acheter sur les replis comme stratégie principale et de vendre à découvert sur les rebonds comme stratégie supplémentaire. L'accent à court terme sur le côté supérieur est la ligne de résistance 2950-2955, et l'accent à court terme sur le côté inférieur est la ligne de support 2925-2920.