Analiza najnowszej strategii handlu złotem:

٣٠ يناير

Czwartek (30 stycznia) Sesja europejska złota. Po tym, jak Fed ogłosił decyzję w sprawie stóp procentowych w środę, cena złota spadła do 2744,65 USD/uncję, ale odzyskała większość strat po przemówieniu prezesa Powella i ostatecznie zamknęła się na poziomie 2759,73 USD/uncję, co oznacza spadek o 0,13%.

Indeks dolara amerykańskiego i rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosły krótko po decyzji w sprawie stóp procentowych, a następnie spadły i pozostały blisko zera, zamykając się odpowiednio na poziomie 107,95 i 4,530%. Powell powiedział, że ma nadzieję na dalszy postęp inflacji. Warto zauważyć, że największy na świecie fundusz ETF na złoto SPDR niedawno odbił się w ciągu ostatnich dwóch dni po tym, jak jego zasoby spadły do ​​sześciomiesięcznego minimum, zwiększając się o 4,02 tony do 865,34 ton w środę.

Polityka Rezerwy Federalnej i oczekiwania rynku
Urzędnicy Rezerwy Federalnej jednogłośnie zdecydowali o utrzymaniu stóp procentowych w przedziale 4,25%–4,50% i nie podali jasnego harmonogramu obniżek stóp. W najnowszym oświadczeniu politycznym usunięto sformułowanie o spowolnieniu inflacji, wskazując, że Fed nadal monitoruje dane dotyczące inflacji i zatrudnienia, a także niepewność polityki Trumpa.

Oczekiwania rynku dotyczące obniżek stóp zostały dostosowane:

Prawdopodobieństwo obniżki stóp przed czerwcem spadło do 40% (wcześniej około 50%).
Prawdopodobieństwo obniżki stóp w czerwcu wynosi 73,4%, co nadal jest punktem czasowym, który najbardziej niepokoi rynek.
Oczekiwanie obniżki stóp przed końcem roku spadło do 44 punktów bazowych (niżej niż poprzednie 48 punktów bazowych), a zaufanie rynku do dwóch obniżek stóp w tym roku spadło.
Inwestorzy obawiają się, że polityka taryfowa Trumpa może zwiększyć presję inflacyjną, opóźniając tym samym tempo obniżek stóp. Przyszłe kluczowe dane obejmują PKB za czwarty kwartał i pierwsze wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych (opublikowane dzisiaj), a także grudniowy indeks cen PCE (opublikowany w piątek), który może wpłynąć na decyzje polityczne Fed i trendy rynkowe.

Obecnie siła byków na rynku złota jest nadal wystarczająca, ale nie można ignorować oporu górnego zakresu 2778-2780. Jednocześnie dolny obszar 2766-2761 zbudował solidną linię wsparcia. W przypadku operacji handlowych w USA zespół profesjonalnych analityków złota zaleca inwestorom przyjęcie głównie strategii krótkiej sprzedaży odbicia, uzupełnionej o strategię długiej sprzedaży na niskim poziomie. Ciesząc się radością wywołaną wzrostem cen złota, musimy również uważać na ryzyko wycofań wywołanych przez górny opór, tworzyć rozsądne układy i działać stabilnie, aby stabilnie iść naprzód na rynku złota.

Strategia 1 na rynku amerykańskim: Zaleca się krótką sprzedaż w pobliżu odbicia 2780, stop loss 2787 i cel 2766-2760.

٣١ يناير

تم فتح الصفقة

Najnowsza analiza handlu złotem z 31 stycznia

Przegląd cen złota
Wcześniej w sesji azjatyckiej w piątek (31 stycznia) cena złota spot wahała się wąsko na wysokim poziomie, osiągając rekordowy poziom 2799,46 USD/oz. W czwartek ceny złota wzrosły o 1,25%, zamykając się na poziomie 2794,24 USD/oz, co jest rekordowym poziomem, głównie spowodowanym polityką handlową USA i popytem awersyjnym do ryzyka.

Kluczowe czynniki wpływające na ceny złota

1. Polityka taryfowa USA wywołuje awersję do ryzyka
Na początku tego tygodnia Biały Dom ogłosił, że prezydent USA Trump planuje nałożyć wysokie cła na Meksyk i Kanadę i rozważa cła na Chiny. Wiadomość ta zwiększyła niepewność rynku, zwiększyła awersję do ryzyka i podniosła ceny złota.
Ponadto obawy rynku, że Trump może nałożyć cła na samo złoto, spowodowały wzrost zapasów złota na nowojorskim COMEX do 926 ton od czasu wyborów w USA w listopadzie 2024 r., co jest najwyższym poziomem od sierpnia 2022 r.

2. Słabe wyniki danych gospodarczych USA
Wzrost PKB spowolnił w czwartym kwartale 2024 r., ale popyt krajowy pozostał silny, co może skłonić Fed do utrzymania powolnej ścieżki obniżek stóp procentowych.
Podstawowy indeks cen PCE (z wyłączeniem żywności i energii) wzrósł o 2,5% w czwartym kwartale (poprzednia wartość 2,2%), co wskazuje, że inflacja wzrosła.
Dochód z 10-letnich obligacji skarbowych USA spadł do najniższego poziomu od sześciu lat, co zmniejszyło koszt alternatywny posiadania złota bez odsetek i zwiększyło atrakcyjność złota.
Spadek importu doprowadził do zmniejszenia deficytu handlowego i zmniejszenia zapasów korporacyjnych, co wskazuje, że konsumenci kupowali towary z wyprzedzeniem ze względu na oczekiwania taryfowe.

3. Stanowisko polityki Fed
Fed nie zmienił stóp procentowych, a prezes Powell powiedział, że nie będzie się spieszyć z ponownym obniżaniem stóp procentowych, ale ostrzegł, że na rynku pracy w USA istnieją ryzyka.
Oczekiwania rynku dotyczące obniżek stóp procentowych:
Kontrakty terminowe na stopy funduszy federalnych pokazują, że stopy procentowe mogą zostać obniżone w czerwcu, a przed końcem roku mogą nastąpić dwie obniżki stóp procentowych (po 25 punktów bazowych każda).
Zwróć uwagę na dane PCE, które zostaną wkrótce opublikowane:
Oczekuje się, że indeks cen PCE wzrośnie o 0,3% w ujęciu miesięcznym w grudniu, a bazowy PCE wzrośnie o 0,2% w ujęciu miesięcznym, przy wzroście rok do roku o 2,6% i 2,8%.

Skupienie się na rynku
1. Gubernator Fed Bowman wygłosi dziś przemówienie na temat gospodarki USA i sektora bankowego, a inwestorzy muszą uważnie słuchać jego uwag.
2. Dane PCE zostaną wkrótce opublikowane, a rynek wykorzysta je do znalezienia wskazówek dotyczących przyszłego kierunku polityki Fed.

Podsumowanie
Rynek złota został dotknięty wieloma czynnikami, takimi jak polityka handlowa USA, dane ekonomiczne i polityka Fed w ostatnim czasie, a cena złota nadal osiąga rekordowe poziomy. Rosnąca awersja do ryzyka, słabe dane ekonomiczne USA i możliwa ścieżka obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej zapewniły złotu rosnący impet. Przyszły trend złota nadal zależy od zmian polityki Fed, globalnej sytuacji gospodarczej i decyzji handlowych Trumpa. Inwestorzy muszą nadal zwracać uwagę na istotne wydarzenia.

Defensywny kanał wzrostu 4-godzinnego wykresu złota z 2730-2745 jako najniższym punktem spadku pozostaje dobry. Obecnie środkowy tor pasm Bollingera na poziomie 4-godzinnym jest nadal punktem krytycznym dla krótkoterminowych byków. Na tego rodzaju jednostronnym rynku cofnięcie powyżej środkowego toru jest uważane za korektę byka i jest silną korektą. W połączeniu z poprzednim punktem szczytowym 2785 jest on przekształcany w punkt wsparcia. Jeśli rynek będzie się wahał i wypłukiwał, nie można wykluczyć, że spadnie do około 2774, a jeśli dotknie, może być długa. Najpierw spójrz na górną stronę, około 2800, a jeśli przebije, można ją skrócić, jeśli dotknie 2810. Silny opór w ciągu dnia jest powyżej 2820 i nadal można ją skrócić, jeśli nadarzy się okazja. Ogólnie rzecz biorąc, złoto wzrosło do nowego maksimum dzisiaj! Uważaj na wysoki spadek dzisiaj! Jeśli chodzi o dzisiejsze pomysły na krótkoterminową operację dla złota, nasz zespół profesjonalnych i starszych analityków złota zaleca, aby callbacki były głównie długie, a odbicia uzupełniane przez short. Górny krótkoterminowy nacisk jest na linię oporu 2805-2810, a dolny krótkoterminowy nacisk jest na linię wsparcia 2780-2775.

Dzisiejsza strategia krótkoterminowego handlu złotem autorstwa profesjonalnego i doświadczonego zespołu analityków złota:
Strategia operacyjna: Kiedy cena spadnie do 2778-2780 po raz pierwszy, spróbuj zająć długą pozycję z lekką pozycją, stop loss na poziomie 2772 i cel na poziomie 2790-2800-2810

٣١ يناير

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

Analiza rynku złota i sugestie operacyjne
I. Analiza wiadomości
Podczas rynku amerykańskiego w piątek (31 stycznia) ceny spot złota wahały się i wzrosły na wysokim poziomie, odświeżając raz historyczny szczyt 2817,13 USD/uncję. Ceny złota wzrosły o 1,25% w czwartek, zamykając się na poziomie 2794,24 USD/uncję, co jest rekordowym poziomem. Oto główne czynniki napędzające wzrost cen złota:

Popyt zabezpieczający rośnie:
Na początku tego tygodnia Biały Dom poinformował, że prezydent USA Trump planuje nałożyć wysokie cła na Meksyk, Kanadę i główne kraje azjatyckie. Ta wiadomość wywołała niechęć do ryzyka na rynku i podniosła ceny złota.

Dane ekonomiczne są słabe:
Dane dotyczące PKB USA za czwarty kwartał wypadły słabo, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła do sześcioletniego minimum, co jeszcze bardziej zwiększyło atrakcyjność złota.

Tendencje polityki Rezerwy Federalnej:
Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe bez zmian w środę, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Przewodniczący Powell powiedział, że nie będzie się spieszył z ponownym obniżaniem stóp procentowych, ale jednocześnie podkreślił pewne sygnały ostrzegawcze na amerykańskim rynku pracy. Rynek czeka na ważny raport inflacyjny, aby znaleźć wskazówki dotyczące przyszłej ścieżki polityki Fed.

2. Analiza techniczna
Poziom dzienny:
Złoto wahało się w niewielkim zakresie na początku wczorajszego handlu i nie spadło poniżej 2657. Przebiło się i wzrosło w sesji europejskiej, a wieczorem gwałtownie wzrosło do około 2798. Linia dzienna ostatecznie zamknęła się na plusie, otwierając nowy długi kanał.
Zarówno linia dzienna, jak i tygodniowa pokazują, że trend przełamywania maksimów nadal się umacnia. Krótkoterminowe operacje powinny opierać się na jednostronnych pomysłach długoterminowych. Zaleca się, aby w ciągu dnia zajmować głównie pozycje niskie-długie, ale należy być czujnym na ryzyko spadku rynku.
Poziom wsparcia: 2785 (konwersja górna i dolna), 2790; Poziom 4-godzinny:
Złoto utrzymuje dobry kanał wzrostowy z 2730-2745 jako drugim najniższym punktem, a środkowy ślad pasma Bollingera jest krótkoterminowym punktem krytycznym byka.
Zniesienie powyżej środkowego śladu jest uważane za korektę byka i jest silną korektą. Najwyższy punkt 2785 został przekształcony w poziom wsparcia. Jeśli rynek będzie się wahał i wypłukiwał, może się cofnąć do około 2774 i nadal może być długi, jeśli go dotknie.
Górny cel: Po przebiciu się przez 2810, spójrz na 2820 i krótko, gdy uderzy; Silny opór: powyżej 2820.

III. 3. Sugestie operacyjne
Ogólna idea: callback jest głównie długi, a odbicie jest uzupełniające.
Górny opór: 2825-2830
Dolne wsparcie: 2795-2790

Konkretne strategie handlowe:
Strategia handlowa 1 Long na wycofaniach: Long na pierwszym wycofaniu do 2795, stop loss 2785, cel 2805-2815.

Strategia handlowa 2 Short na odbiciach: Short na 2825, stop loss 2832, cel 2810-2795.

IV. Podsumowanie
Złoto osiągnęło rekordowy poziom napędzany przez popyt awersji do ryzyka i słabe dane ekonomiczne, a strona techniczna pokazuje silny trend wzrostowy. Pod względem operacyjnym zaleca się głównie zajmowanie długich pozycji na wycofaniach, zwracając jednocześnie uwagę na okazje do odbicia krótkich pozycji na górnym poziomie oporu. Inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na dynamikę rynku, zwłaszcza wskazówki dotyczące polityki Fed i raporty inflacyjne, aby elastycznie dostosowywać strategie handlowe.