تحليل اتجاهات تداول الذهب الأسبوع المقبل:

١ فبراير

اخترقت أسعار الذهب حاجز 2800 دولار للمرة الأولى يوم الجمعة. أدى تهديد الرئيس الأمريكي ترامب بالرسوم الجمركية إلى تفاقم مخاوف السوق بشأن النمو الاقتصادي العالمي والضغوط التضخمية، مما دفع المستثمرين إلى التسرع في شراء أصول الملاذ الآمن. وصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 2817.23 دولارًا خلال الجلسة.
هناك الكثير من الشكوك الآن، كما يتخذ السوق موقف الانتظار والترقب تجاه قضايا الرسوم الجمركية على المسرح الجيوسياسي.
حدد ترامب يوم السبت موعدًا نهائيًا لاتخاذ قرار فرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على السلع المستوردة من كندا والمكسيك. الذهب هو الأصل المفضل في أوقات الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية. ومن المتوقع أن يحقق أفضل أداء شهري له منذ مارس 2024. وقد ارتفع بنحو 7٪ حتى الآن هذا الشهر. سجل الذهب مستويات مرتفعة جديدة مرارًا وتكرارًا العام الماضي.
يتنافس المشاركون في سوق الذهب في لندن على اقتراض ذهب البنك المركزي المخزن في لندن مع تكهن السوق بأن الولايات المتحدة قد تفرض تعريفات جمركية على الواردات، وقد ارتفعت عمليات تسليم الذهب إلى الولايات المتحدة.
بلغ أقصر وقت انتظار لسحب الذهب من بنك إنجلترا، الذي يخزن الذهب للبنوك المركزية، أربعة أسابيع، مقارنة ببضعة أيام أو أسبوع في الظروف العادية. لم يذكر الرئيس الأمريكي ترامب المعادن الثمينة في خطته التعريفية، لكن المخاطر كانت كافية لتعزيز تسليم الذهب في نيويورك حيث سعت بعض الأسواق إلى التحوط لمراكزها في بورصة نيويورك التجارية (كومكس) وسعت بعض الأسواق إلى الاستفادة من الزيادة الحادة في علاوة عقود كومكس الآجلة على عقود لندن الفورية.
أعرب كل من محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو جولسبي عن اعتقاد أساسي في خطابيهما بأن التضخم قد يستمر في الانخفاض هذا العام ويسمح بمزيد من خفض أسعار الفائدة، على الرغم من أن توقيت التخفيضات غير مؤكد.

يواصل الذهب تسجيل مستويات مرتفعة جديدة، والذهب قوي ولا يمكن إيقافه. بعد أن اخترق الذهب مستوى 2790، بدأ في تكوين دعم قوي. الذهب هبط فوق 2790 واستمر في الشراء عند الانخفاضات.

بالحكم من تحليل الأربع ساعات، فإن موقف الدعم المستقر أدناه سوف يركز حول 2788-90. إذا تراجعت، فاعتمد على هذا الموقف للقيام بمكالمات صعودية طويلة. سوف يركز خط التقسيم القوي للثيران أدناه على علامة 2765. سوف يستقر المستوى اليومي فوق هذا الموقف ويستمر في الحفاظ على إيقاع الشراء عند مستويات منخفضة. التغييرات، يحتاج البيع على المكشوف إلى انتظار التسارع للوصول إلى علامة 2820-2825 قبل المشاركة، ويجب توخي الحذر في البيع على المكشوف في المواقف الأخرى.

يوصي فريقنا المحترف من كبار محللي الذهب
استراتيجية تشغيل الذهب:

1. الشراء عندما يتراجع الذهب مرة أخرى إلى خط 2788-2790، وتغطية المواقف الطويلة عندما يتراجع مرة أخرى إلى خط 2780-85، ووقف الخسارة 2771، واستهداف خط 2798-2800؛ الاستمرار في الاحتفاظ إذا تم كسر الموقف!

١ فبراير

تم فتح الصفقة

من خلال تحليل فني لدورة الماكرو، يمكن اعتبار انخفاض الذهب منذ 2790 دولارًا بمثابة تعديل كبير للدورة. هذا النوع من التعديل ظاهرة شائعة جدًا في الأسواق المالية، خاصة بعد الارتفاع الحاد. من يوليو إلى أكتوبر 2024، شهد سعر الذهب زيادة كبيرة، خاصة من سبتمبر إلى أكتوبر، مما يدل على اتجاه قوي للضغط القصير والارتفاع. غالبًا ما يؤدي هذا الارتفاع السريع إلى سوق ذروة الشراء، مما يؤدي إلى تصحيح لاحق.

1. عقلانية التعديل
الإصلاح الفني: نطاق التعديل من 2790 دولارًا إلى 2537 دولارًا معقول من الناحية الفنية. عادة، بعد ارتفاع حاد، سوف يهضم السوق المكاسب السابقة من خلال التصحيح، ويصلح المؤشرات الفنية لذروة الشراء، ويجمع الطاقة للجولة التالية من الارتفاع.

الضغط النفسي لعلامة المائة الكاملة: في سوق الذهب، غالبًا ما يكون لعلامة المائة الكاملة (مثل 2800 دولار) أهمية نفسية وفنية مهمة. عندما تصل الأسعار إلى هذه العلامات، فإنها عادة ما تشهد تقلبات متكررة، وقد يحقق المشاركون في السوق أرباحًا أو يعودون إلى السوق عند هذه النقاط الرئيسية، مما يؤدي إلى تصحيح قصير الأجل للأسعار.

2. تحليل نطاق التصحيح
التصحيح من 2817 دولارًا إلى 2798 دولارًا يبلغ حوالي 20 دولارًا فقط. وبالمقارنة مع الجولة الحالية من المكاسب من 2583 دولارًا إلى أكثر من 200 دولار فوق 2800 دولار، يبدو هذا التصحيح خفيفًا جدًا. وهذا يدل على أن ثيران السوق لا يزالون أقوياء وأن الدببة ليست مهيمنة.
عادة ما يُنظر إلى هذا التصحيح الصغير على أنه أداء السوق في مرحلة التوحيد، وليس إشارة إلى عكس الاتجاه. والغرض من التعديل هو استيعاب جني الأرباح على المدى القصير وتوفير أساس أكثر صلابة للمكاسب اللاحقة.

3. التوقعات المستقبلية
التوقعات الصعودية: من منظور الدورة الكلية، يظل الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا. وعلى الرغم من وجود تعديل قصير الأجل، إلا أنه لا يغير النمط الصعودي العام. لا يزال الطلب على الذهب كأصل آمن قويًا، خاصة في ظل خلفية عدم اليقين الاقتصادي العالمي المتزايد، وارتفاع الضغوط التضخمية وتكثيف المخاطر الجيوسياسية.

التوقعات لعام 2025: مع وصول أسعار الذهب إلى مستوى مرتفع جديد عند 2790 دولارًا واختراق الرقم الدائري 2800 دولار، أصبح الاتجاه الصعودي واضحًا بشكل متزايد. على الرغم من فشل سعر الذهب في الإغلاق فوق 2800 دولار يوم الجمعة، إلا أن هذا لا يؤثر على التوقعات الصعودية الإجمالية. في المستقبل، من المتوقع أن يستمر سعر الذهب في الارتفاع بعد التعديل ويصل إلى مستوى مرتفع جديد.

4. استراتيجية التشغيل
الشراء عند الانخفاضات: في بيئة السوق الحالية، لا يزال الشراء عند الانخفاضات استراتيجية آمنة نسبيًا. خاصة عندما يتراجع السعر إلى مستوى الدعم الرئيسي، يمكنك التفكير في إنشاء مركز طويل تدريجيًا.

انتبه إلى النقاط الرئيسية: يظل الرقم الدائري 2800 دولار مستوى مقاومة نفسية وفنية مهم. بمجرد اختراق السعر بشكل فعال والثبات عند هذه العلامة، فقد يؤدي ذلك إلى جولة جديدة من السوق الصاعدة.

بشكل عام، يعد تعديل سوق الذهب سلوكًا طبيعيًا للسوق، والغرض من التعديل هو الارتفاع بشكل أفضل. وعلى الرغم من أن الأسعار قد تتقلب على المدى القصير، إلا أنه من منظور الدورة الكبيرة، لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قويًا، ولا يزال هناك مجال كبير للحركة الصعودية في المستقبل.

٢ فبراير

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

أعلنت الولايات المتحدة عن فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك، وتعريفات جمركية إضافية بنسبة 10% على البضائع الصينية.

رئيس الوزراء الكندي ترودو: تعريفات جمركية بنسبة 25% على البضائع الأميركية بقيمة 155 مليار دولار كندي
قال رئيس الوزراء الكندي ترودو في مؤتمر صحفي إن كندا ستفرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على البضائع الأميركية بقيمة 155 مليار دولار كندي، بما في ذلك تعريفات جمركية على بضائع بقيمة 30 مليار دولار كندي اعتبارًا من يوم الثلاثاء، وسيتم تطبيق تعريفات جمركية أخرى على المنتجات الأميركية بقيمة 125 مليار دولار أميركي في غضون 21 يومًا. وبعد أن أعلنت الولايات المتحدة عن التعريفات الجمركية على كندا، عقد ديفيد إيبي، رئيس وزراء مقاطعة كولومبيا البريطانية في كندا، مؤتمرًا صحفيًا وقال إن تعريفات ترامب "خانت تمامًا العلاقات التاريخية بين البلدين. هذا إعلان حرب اقتصادية ضد حليف وصديق موثوق به". وقال إيبي إن كولومبيا البريطانية بدأت في الرد على البضائع الأميركية، وأصدر تعليمات لموزعي الخمور الذين تديرهم الحكومة الإقليمية بالتوقف عن شراء الخمور الأميركية والمشتريات الحكومية. في الوقت نفسه، ستسرع كولومبيا البريطانية مشاريع الموارد الطبيعية الجديدة وتسعى إلى تنويع التجارة مع منطقة آسيا والمحيط الهادئ. ودعا الناس إلى شراء السلع الكندية.

بعد أن وقع الرئيس الأمريكي ترامب على أمر تنفيذي بفرض رسوم جمركية على السلع المكسيكية، صرح الرئيس المكسيكي سينباوم علنًا أنه "عندما نتفاوض مع دول أخرى، وعندما نتفاعل مع دول أخرى، فإننا نرفع رؤوسنا دائمًا، ولا ننحني رؤوسنا أبدًا، ونحن متساوون". وأكد سينباوم أن المكسيك دولة حرة ومستقلة وذاتية الحكم. والمكسيك قادرة على التعامل مع أي موقف.

أجاب المتحدث باسم وزارة الخارجية الصينية على أسئلة الصحفيين حول إعلان الولايات المتحدة عن تعريفة جمركية بنسبة 10٪ على المنتجات الصينية المصدرة إلى الولايات المتحدة. فرضت الولايات المتحدة تعريفة جمركية بنسبة 10٪ على المنتجات الصينية المصدرة إلى الولايات المتحدة على أساس قضية الفنتانيل. والصين مستاءة بشدة وتعارض هذا بشدة. وستتخذ التدابير المضادة اللازمة لحماية حقوقها ومصالحها المشروعة بقوة. يتعين على الولايات المتحدة أن تنظر إلى مشكلة الفنتانيل الخاصة بها وتتعامل معها بموضوعية وعقلانية، بدلاً من تهديد الدول الأخرى بالرسوم الجمركية متى شاءت. إن ممارسة فرض الرسوم الجمركية ليست بناءة وستؤثر حتماً على التعاون المستقبلي بين الجانبين في مجال مكافحة المخدرات وتضر به. وتحث الصين الولايات المتحدة على تصحيح ممارساتها الخاطئة، والحفاظ على الوضع الجيد الذي اكتسبته بشق الأنفس للتعاون الصيني الأمريكي في مجال مكافحة المخدرات، وتعزيز التنمية المستقرة والصحية والمستدامة للعلاقات الصينية الأمريكية.