Dynamique du marché de l'or le 4 février

أمس

Aperçu du marché :

Prix spot de l'or : Au début de la séance asiatique mardi (4 février), le prix spot de l'or a fluctué dans une fourchette étroite.

Tendance du lundi : Les prix de l'or ont d'abord baissé puis ont augmenté lundi, affectés par l'annonce du président américain Trump d'imposer des droits de douane au Canada, à la Chine et au Mexique, et les inquiétudes du marché concernant l'impact de l'inflation sur la croissance économique se sont intensifiées. L'indice du dollar américain a déjà augmenté de plus de 1 %, ce qui a fait chuter le prix de l'or à environ 2 772, mais ensuite, soutenu par les achats de valeurs refuges et la chasse aux bonnes affaires, le prix de l'or a rebondi à 2 830,39 $ US l'once, et a finalement clôturé à 2 814,38 $ US l'once.

Facteurs d'influence :

Politique tarifaire de Trump : Trump a annoncé un tarif de 25 % sur les importations en provenance du Canada et du Mexique et un tarif de 10 % sur les produits chinois, ce qui a intensifié les inquiétudes du marché selon lesquelles la guerre commerciale pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique mondiale et déclencher une hausse de l'inflation.

FrançaisAttentes de baisse des taux de la Fed : Après l'annonce des tarifs douaniers, le marché a abaissé ses attentes quant à une baisse des taux d'intérêt de la Fed, et les prix à terme ont montré que la probabilité de deux baisses de taux cette année n'était que de 50 %.

Impact économique mondial : Les analystes estiment qu'une fois les tarifs douaniers mis en œuvre, les économies du Canada et du Mexique seront confrontées au risque de récession, et l'économie de la zone euro pourrait également stagner davantage.

Réponse de l'UE : Les dirigeants de l'UE ont déclaré que si les États-Unis imposent des tarifs douaniers, l'Europe sera prête à riposter, mais ont également appelé à la rationalité et à la négociation.

Analyse technique :

Tendance d'hier : L'or a d'abord techniquement reculé puis a augmenté. Après l'ouverture de la session asiatique, le prix de l'or a chuté sous pression à la barre des 2805. Après avoir accéléré à la baisse jusqu'à la barre des 2772 lors de la session européenne, il a rebondi. Le prix de l'or a accéléré pour monter jusqu'à environ 2830 lors de la séance américaine et a chuté sous la pression, pour finalement clôturer autour de 2813.

Stratégie du jour : Le support d'aujourd'hui en dessous se concentre sur la barre des 2800 entiers. S'il se stabilise à cette position au cours de la journée, il peut continuer à être haussier. La résistance supérieure à court terme se concentre sur la barre des 2828-30. S'il touche d'abord la barre des 2830, il peut être vendu à découvert une fois, puis observer la baisse de choc. La ligne de division forte haussière à court terme se concentre sur la barre des 2790. Avant que le niveau quotidien ne tombe en dessous de cette position, le principal modèle long restera inchangé.

Résumé :

Stratégie à court terme : Aujourd'hui, la pression supérieure est de 2830, et elle peut être vendue à découvert, puis fluctuer et baisser. Le support global est de 2800-2830. Gardez le ton principal des cycles à haute altitude et à faible multiple.

Perspectives à moyen terme : Bien que le renforcement du dollar américain ait généralement un effet suppressif sur le marché de l'or, le prix de l'or a augmenté en raison de l'incertitude des tarifs douaniers de Trump qui a stimulé la demande de valeurs refuges. JPMorgan Chase a souligné que la propagation du marché baissier sur le marché boursier pourrait faire baisser l'or à court terme, mais les tarifs destructeurs continuent d'alimenter le marché haussier de l'or à moyen terme.

Avertissement sur les risques :

Avertissement de la Réserve fédérale : Plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont averti que les tarifs à grande échelle actuellement mis en œuvre par l'administration Trump entraîneront des risques d'inflation, mais ils n'ont pas expliqué comment cela affectera leur point de vue sur la politique monétaire dans un environnement manifestement incertain.

Suggestions opérationnelles :

Stratégie longue : Après le retracement intraday à la barre des 2800, vous pouvez aller long, stop loss 2794 et cibler près de 2828-30.

Stratégie short : Vous pouvez prendre une position short lorsque la barre des 2830 est atteinte pour la première fois, stopper les pertes à 2835 et viser près de 2800.

Remarque :

Volatilité du marché : En raison de l'incertitude entourant la politique tarifaire de Trump, la volatilité du marché pourrait s'intensifier. Les investisseurs doivent agir avec prudence et contrôler les risques.

قبل ١٤ ساعة

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Français:
Analyse de la dernière tendance du marché de l'or :
Analyse de l'actualité de l'or : Mardi (4 février), l'or au comptant a continué de monter fortement et a atteint de nouveaux sommets sur le marché américain, et le prix actuel est de 2 844 $ l'once. Les prix de l'or ont d'abord chuté puis augmenté lundi, et l'indice du dollar américain a maintenu sa tendance de rebond intrajournalier et se situe actuellement autour de 108,80. Le renforcement du dollar américain exerce une pression sur les prix de l'or. Alors que le dollar américain et les rendements du Trésor américain ont rebondi, les prix de l'or ont chuté de leurs sommets historiques. Du point de vue technique de l'or, les prix de l'or sont devenus surachetés sur le graphique journalier, ce qui rend les acheteurs d'or vigilants. Le président américain Trump a annoncé des tarifs douaniers sur le Canada, la Chine et le Mexique, ce qui a intensifié les inquiétudes du marché quant à l'impact de l'inflation sur la croissance économique. Lundi, l'indice du dollar américain a augmenté de plus de 1 %, provoquant une chute du prix de l'or à environ 2 772, mais les prix de l'or ont rapidement été soutenus par les achats de valeurs refuges et la chasse aux bonnes affaires. De plus, alors que Trump a annoncé le report des tarifs sur le Canada et le Mexique, l'indice du dollar américain a abandonné ses gains, offrant aux prix de l'or une nouvelle opportunité de hausse. Lundi, les prix de l'or ont atteint un sommet de 2 830,39 $ l'once et ont clôturé à 1 814,38 $ l'once. Bien qu'un dollar plus fort ait généralement un effet modérateur sur le marché de l'or, les prix de l'or ont augmenté car l'incertitude concernant les tarifs de Trump a stimulé la demande de valeurs refuges. Bien que Trump ait suspendu un tarif de 25 % sur les importations en provenance du Canada et du Mexique à partir de mardi et un tarif de 10 % sur les produits chinois, cela a renforcé les inquiétudes selon lesquelles la guerre commerciale pourrait ralentir la croissance économique mondiale et déclencher une hausse de l'inflation.

Analyse technique de l'or : L'or a augmenté sous l'impulsion de la demande de valeurs refuges, mais la durabilité n'est pas solide. L'or a augmenté et est retombé. Il y a encore beaucoup de résistance au-dessus. L'or est sous pression à 2850 ou continue d'être short. L'or 2830 peut freiner la hausse de l'or à court terme. De plus, après une hausse continue, l'or est déjà dans un état de surachat et peut s'ajuster de manière significative à tout moment. Même si vous êtes long, vous devez être prudent. L'or est maintenant sous pression à un niveau élevé. Bien que les haussiers semblent forts, vous devez faire attention aux haussiers de l'or. S'ils prennent des bénéfices et s'enfuient, les baissiers de l'or auront la possibilité de chuter fortement à tout moment. Dans l'ensemble, notre équipe d'analystes professionnels de l'or recommande que l'accent à court terme supérieur soit mis sur la ligne de résistance 2855-2860, et l'accent à court terme inférieur sur la ligne de support 2830-2825.

Stratégie d'opération sur l'or :

1. Lorsque l'or atteint 2855-2860 pour la première fois, vendez-le à découvert, stop loss à 2865, ciblez la ligne 2830-2835 ; s'il casse, regardez la ligne 2817-2820

قبل ساعة واحدة

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Anglais:
Analyse de la tendance de l'or le 5 février
Mercredi (5 février) au début de la séance asiatique, le prix spot de l'or a augmenté rapidement à court terme, atteignant 2 862 $ l'once, établissant un record. La hausse a été principalement alimentée par l'aversion au risque déclenchée par la politique tarifaire du président américain Trump, qui a considérablement augmenté la demande du marché pour l'or.

Contexte du marché :
Augmentation de la demande d'aversion au risque : la politique tarifaire de Trump a déclenché des tensions commerciales mondiales, en particulier les mesures tarifaires de rétorsion de la Chine contre les États-Unis, ce qui a encore exacerbé l'incertitude du marché. Les investisseurs se sont tournés vers des actifs refuges tels que l'or, faisant grimper les prix de l'or.

La baisse du dollar américain et des rendements du Trésor américain : les offres d'emploi aux États-Unis en décembre ont enregistré la plus forte baisse en 14 mois, entraînant à la baisse le dollar américain et les rendements du Trésor américain, donnant encore plus d'élan à la hausse des prix de l'or.

Impact des données économiques : Le marché se concentrera sur des données telles que l'emploi ADP américain en janvier, le compte commercial de décembre, la valeur finale du PMI S&P Global Services en janvier et l'ISM Non-Manufacturing PMI en janvier. Si ces données sont peu performantes, cela pourrait encore faire grimper les prix de l'or.

Analyse fondamentale :
Bien que les prix de l'or aient subi de multiples pressions négatives la semaine dernière, comme la réunion de la Fed qui a réitéré que l'inflation était élevée et que le marché du travail était solide, les prix de l'or n'ont pas reculé, mais ont continué à se renforcer. Les principales raisons sont les suivantes :

Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont faibli : Bien que les responsables de la Fed soient prudents quant aux baisses des taux d'intérêt, le marché s'attend toujours à ce que les taux d'intérêt soient réduits à l'avenir, ce qui soutient les prix de l'or.

Pression inflationniste : Une inflation élevée n'a pas entraîné de hausse des taux d'intérêt, mais a augmenté le prix de l'or, ce qui a encore fait grimper les prix de l'or.

Incertitude économique : les inquiétudes économiques et les conflits commerciaux potentiels provoqués par les politiques de Trump ont accru l'incertitude du marché, fait grimper les attentes d'inflation et stimulé davantage la demande d'or en tant que valeur refuge.

Analyse technique :
Les prix de l'or ont désormais franchi le niveau de résistance clé de 2 853 $. S'ils peuvent rester au-dessus de ce niveau, les prix de l'or devraient encore augmenter, l'objectif étant de 3 000 $. Les attentes globales du marché sont négatives pour les prix de l'or, mais si les données économiques sont mauvaises, les prix de l'or pourraient continuer à augmenter.

Malgré certains facteurs négatifs, tels que l'affaiblissement des attentes de baisse des taux d'intérêt, une inflation élevée et un marché du travail solide, ces facteurs n'ont pas exercé de pression substantielle sur les prix de l'or. Au contraire, les inquiétudes du marché concernant l'incertitude économique et les conflits commerciaux ont stimulé la demande d'or en tant que valeur refuge. Par conséquent, les prix de l'or devraient continuer à augmenter en 2025 et atteindre la barre des 3 000 $.

Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux prochaines données économiques américaines, qui auront un impact important sur la tendance à court terme des prix de l'or.

Hier, l'or a légèrement baissé dans des échanges volatils et s'est stabilisé à la barre des 2807, marquant le début d'un fort creux et rebondissant pour briser le sommet en continu. Le prix de l'or de la séance européenne a encore franchi le sommet du matin de 2824 et a continué de dépasser 2830 pour continuer à augmenter fortement. Le prix de l'or de la séance américaine a accéléré pour franchir la ligne des 2845 et est retombé pour clôturer en force. La ligne K journalière a clôturé en force et a franchi le Yang moyen-haut. Le prix global de l'or a poursuivi la montée unilatérale extrêmement forte des haussiers en s'appuyant sur le support de la moyenne mobile sur 5 jours.

Le graphique de 4 heures montre un canal à gradins unilatéral en hausse. Combiné à la trajectoire médiane de la bande de Bollinger comme point critique pour les haussiers, les haussiers de cette semaine se consolident et se corrigent, et l'espace pour reculer est relativement limité. Le précédent point bas de retracement de 2772 est loin, et le deuxième point le plus bas se situe à la position de départ de 2806. Le deuxième point le plus bas coïncide avec la position de support de la piste médiane à 2810, qui est un point de défense haussière à court terme. Il est actuellement dans une remontée unilatérale. La séance asiatique d'aujourd'hui devrait augmenter par inertie, et les séances européennes et américaines augmenteront à nouveau après consolidation et correction. Le support inférieur d'aujourd'hui continue de se concentrer sur la ligne de cou horaire d'hier près de 2833. S'il se stabilise à cette position au cours de la journée, il peut continuer à être haussier. La résistance supérieure à court terme se concentre sur la marque 2865, et la ligne de division forte haussière à court terme se concentre sur la ligne 2825-2830. Si le niveau quotidien se stabilise au-dessus de cette position, continuez à maintenir le rythme long de bas niveau inchangé.

Stratégie d'opération sur l'or :

1. Si l'or retombe sur la ligne 2825-2830, passez à l'achat, et s'il retombe sur la ligne 2810-2812, couvrez la position et passez à l'achat. Arrêtez la perte à 2803 et visez la ligne 2848-2850 ; continuez à maintenir si la position est cassée !