تحليل اتجاهات سوق الذهب الأسبوع المقبل:

قبل ٤ أيام

تحليل أخبار الذهب: ارتفعت أسعار الذهب بنحو 1% يوم الجمعة (24 يناير)، لتقترب من أعلى مستوى تاريخي لها في أكتوبر من العام الماضي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى دعوة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لخفض أسعار الفائدة وعدم اليقين في سياسته التجارية. وارتفع الذهب الفوري بنحو 0.12% إلى 2785.50 دولار للأوقية، بارتفاع 2.8% هذا الأسبوع. أسعار الذهب حاليا عند أعلى مستوى لها منذ أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790.15 دولار للأوقية والذي سجل في 31 أكتوبر من العام الماضي. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى في شهر، مما يجعل الذهب المقوم بالدولار أرخص للمشترين الأجانب. تتجه أسعار الذهب نحو أعلى مستوياتها التاريخية الجديدة، بالتزامن مع تصحيح الدولار الأمريكي. ضعف الدولار مع تلميح ترامب إلى أنه قد يخفف من سياسة التعريفات الجمركية على الصين ويختار التوصل إلى اتفاق تجاري. وقال ترامب يوم الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس إنه سيطلب خفض أسعار الفائدة على الفور. في مقابلة مع قناة فوكس نيوز، قال ترامب إنه يفضل عدم استخدام التعريفات الجمركية لحل القضايا التجارية مع الصين. يُنظر إلى الذهب الذي لا يحمل عائدًا على أنه تحوط خلال أوقات الاضطرابات السياسية والاقتصادية ويؤدي أداءً جيدًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. تأتي تعليقات ترامب قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي صناع السياسات أسعار الفائدة دون تغيير.

استمر الذهب مرة أخرى في اتجاهه الصعودي السابق يوم الجمعة. وصل إلى خط 2785 عند أعلى مستوى له في السوق الأمريكية ثم تراجع تحت الضغط، مقتربًا من أعلى مستوى تاريخي وأغلق عند خط 2770. كما أغلق الخط اليومي في شكل المطرقة المقلوبة للرصاص العلوي. على الرغم من وجود رغبة في الارتفاع والهبوط يوم الجمعة، إلا أن دعم 2770 لا يزال يقاوم بعناد حتى الآن، ولم ينكسر بعد كل شيء. الأسبوع المقبل هو أيضًا الإعلان عن قرار سعر الفائدة. قبل ذلك، من المرجح أن يكون الذهب في حالة صدمة. بالطبع، لا يستبعد صدور أخبار مبكرة. بمجرد أن تفتح التداولات الآسيوية المبكرة بشكل مسطح يوم الاثنين المقبل، فقد ينخفض ​​خط 2770 أيضًا. ما يحتاج إلى اختبار هو منطقة التحويل من أعلى إلى أسفل 2762-60 أدناه. هذا الموقف هو أيضًا نقطة صعود الاتجاه الصعودي، بينما يظل منفذ القمع العلوي بالقرب من 2780-88. على المدى القصير، من المرجح أن يتقلب حول هذا النطاق، في انتظار اختراق لاحق.

بالحكم من تحليل السوق لمدة 4 ساعات، فإن أداء جلسة الصباح الآسيوية والجلسة الأوروبية يوم الاثنين أكثر أهمية أيضًا. تحتاج جلسة الولايات المتحدة أيضًا إلى متابعة اتجاهات الجلسة الأوروبية للتخطيط، بغض النظر عما إذا كان الثيران قادرين على الاختراق في الفترة اللاحقة وتحديد ارتفاع جديد مرة أخرى، أو تشكيل تصحيح ارتداد. في حالة حدوث ذلك، فقد تكون هناك موجة من الطاقة الصعودية في الفترة اللاحقة.

يوصي فريق المحللين المحترفين وذوي الخبرة في الذهب باستراتيجية التشغيل قصيرة الأجل للاثنين المقبل
استراتيجية تشغيل الذهب:

1. الشراء عندما يتراجع الذهب إلى 2758-2762، وإضافة المزيد من المراكز عندما يتراجع إلى 2750-2753، ووقف الخسارة 2743، والهدف 2780-2788؛

قبل ٣ أيام

تم فتح الصفقة

مراجعة البيانات والأحداث الاقتصادية هذا الأسبوع

كان للبيانات والأحداث الرئيسية التي أصدرتها الاقتصادات الكبرى في جميع أنحاء العالم هذا الأسبوع تأثيرًا كبيرًا على سوق الذهب:

1. توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أكد أن مسار السياسة ليس محددًا مسبقًا، فإن استجابة السوق الأخيرة لتباطؤ التضخم والبيانات الاقتصادية تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على سياسات متساهلة في الأشهر المقبلة. ومن المتوقع أن يظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2.8٪، لكن التضخم الإجمالي لنفقات الاستهلاك الشخصي تسارع إلى 2.6٪ في ديسمبر. إذا أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي إشارة أكثر تشاؤمًا في بيان سياسته، فقد يؤدي ذلك إلى تكثيف توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة، وبالتالي دعم أسعار الذهب.

2. عدم اليقين في سياسة التعريفات الجمركية
أدى بيان ترامب في منتدى دافوس إلى انخفاض الدولار الأمريكي، ولكنه زاد أيضًا من مخاوف السوق بشأن النمو الاقتصادي وتعديلات السياسة.

3. ضعف البيانات الاقتصادية العالمية
كانت البيانات الاقتصادية الصادرة عن أوروبا واليابان هذا الأسبوع بطيئة بشكل عام. ومن بينها، أدى عدم اليقين السياسي والاقتصادي في اقتصادات منطقة اليورو إلى انخفاض معنويات السوق، مما قدم المزيد من الدعم للأصول الآمنة.

آراء المحللين والمؤسسات

المحللون والمؤسسات متفائلون بشكل عام بشأن الأداء المستقبلي لسوق الذهب:

1. تي دي للأوراق المالية
أشار بارت ميليك، رئيس استراتيجية السلع الأساسية، إلى أن ضعف الدولار الأمريكي هو العامل الرئيسي الذي يدفع ارتفاع أسعار الذهب. ويعتقد أن تصريحات ترامب بشأن التعريفات الجمركية وخفض أسعار الفائدة ستستمر في الضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي دعم أسعار الذهب بشكل غير مباشر.

2. جولدمان ساكس
أصدر محللو جولدمان ساكس مؤخرًا تقريرًا يقول إنه إذا تم تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر، فمن المتوقع أن تخترق أسعار الذهب مستويات تاريخية وتسجل أرقامًا قياسية جديدة.

3. سيتي جروب
تتوقع سيتي جروب أنه تحت التأثيرات المزدوجة لضعف الضغوط التضخمية وضعف الدولار الأمريكي، قد يصل الذهب إلى المستوى النفسي الرئيسي عند 2800 دولار للأوقية في الأشهر المقبلة.

4. بنك جوليوس باير
يعتقد بنك جوليوس باير أنه في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي العالمية الحالية، فإن جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن ستستمر في الارتفاع.

التوقعات: توقعات سوق الذهب والتركيز

بالنظر إلى الأسبوع المقبل، ستركز السوق على الأحداث والبيانات الرئيسية التالية:

1. قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي: إذا أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير لكنه أرسل إشارة حمائمية، فقد ترتفع أسعار الذهب أكثر.

2. البيانات الاقتصادية الأمريكية: إذا كانت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولي ونفقات الاستهلاك الشخصي للربع الرابع أقل من المتوقع، فقد يعزز ذلك رهان السوق على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو أمر جيد للذهب.

بالإضافة إلى ذلك، قد يكون لبيانات السياسة للبنك المركزي الأوروبي وبنك كندا تأثير غير مباشر على الدولار الأمريكي، في حين ستظل الأحداث الجيوسياسية وبيانات سياسة ترامب محور تركيز السوق.

ملخص

أثبت سوق الذهب مكانته كأصل ملاذ آمن بأداء قوي هذا الأسبوع. على خلفية ضعف الدولار الأمريكي، وتزايد التوقعات بتخفيف السياسة النقدية وعدم اليقين الاقتصادي العالمي، تقترب أسعار الذهب من مستويات تاريخية مرتفعة. وفي المستقبل، سيعتمد اتجاه الذهب على مسارات السياسة التي تنتهجها البنوك المركزية الكبرى وأداء البيانات الاقتصادية الكلية. وبالنسبة للمستثمرين، فإن الاهتمام باجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية العالمية الرئيسية سيكون مفتاحًا لمعرفة الاتجاه المستقبلي لأسعار الذهب.

أول أمس

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

في 1.27، قامت عمليات البيع القصيرة للذهب بحركة قوية وانخفض الذهب بقوة. هل تم كسر الاتجاه الصعودي؟

بالحكم على تحليل السوق لمدة 4 ساعات، سيركز الجزء العلوي من الذهب على قمع خط 2754-2760 على المدى القصير. أدناه، سنركز على خط الدعم 2718-25. سيكون الارتداد بشكل أساسي بيعًا قصيرًا، ويظل النغمة الرئيسية للمشاركة في متابعة الاتجاه دون تغيير.

استراتيجية تشغيل الذهب:

1. البيع القصير عند ارتداد الذهب عند 2754-2760، وقف الخسارة عند 2768، والهدف عند 2724-2728؛