تحليل أحدث اتجاهات سوق الذهب:

أول أمس

تحليل أخبار الذهب: في السوق الأمريكية يوم الجمعة (24 يناير)، ارتفع الذهب الفوري لكنه واجه مقاومة وتراجع. وصل الذهب الفوري إلى القاع ثم انتعش يوم الخميس، حيث هبط إلى 2735.83 دولار للأوقية في وقت سابق من الجلسة، لكن التغيير في عدد طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة كان أسوأ من توقعات السوق، وضعف الدولار بعد أن دعا الرئيس الأمريكي ترامب إلى خفض أسعار الفائدة. استعادت أسعار الذهب جميع خسائرها وأغلقت عند 2754.59 دولار للأوقية. يظل اهتمام السوق منصبًا على التأثير الواسع لسياسات ترامب. قال دانييل بافيلونيس، كبير استراتيجيي السوق في RJO Futures: "جزء من السبب هو الدولار. ارتفع الدولار في وقت مبكر من يوم الخميس ثم تم بيعه، لذلك دفع الذهب بعيدًا عن أدنى مستوياته. اتجاه يوم الخميس هو مجرد اعتراف باتجاه البيت الأبيض. أعتقد أن بعض التقلبات ترجع إلى هذا التوقع". في خطابه في المنتدى الاقتصادي العالمي، أكد ترامب على التزامه بعكس التضخم وأعلن أنه يأمل في خفض أسعار الفائدة على الفور. كما حث الدول الأخرى على اتخاذ تدابير مماثلة لمعالجة التحديات الاقتصادية العالمية. ومع ذلك، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool، يعتقد المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 99.5٪ أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 28-29 يناير. دفعت حالة عدم اليقين بشأن سياسات ترامب المستقبلية المشاركين في السوق إلى التدافع نحو الأصول الآمنة مثل الذهب للتحوط ضد التقلبات. يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى أخبار ترامب الديناميكية والتغيرات في معنويات السوق. يحتاج يوم التداول هذا أيضًا إلى الانتباه إلى قرار سعر الفائدة لبنك اليابان وبيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر يناير للدول الأوروبية والأمريكية.

التحليل الفني للذهب: اتجاه أسعار الذهب يتماشى مع توقعاتنا. لقد تراجع وارتفع عدة مرات خلال الفترة، وتم التأكيد عدة مرات مؤخرًا على أن خط 2790 هو الهدف النهائي، وهو يقترب أكثر فأكثر! تراجع الذهب أولاً ثم ارتفع، ليغلق مرتفعًا في نهاية اليوم. تراجع الذهب إلى خط 2736 على المسار الأوسط للرسم البياني للأربع ساعات واستقر ثم ارتفع وأغلق عند مستوى مرتفع. القناة الطويلة لا تزال دون تغيير، واتجاه الصعود مع التوحيد والتصحيح. الخط اليومي لا يزال قويا وتصحيح التوحيد القوي حل محل تصحيح التراجع، وأغلق عند مستوى مرتفع في أواخر التداول. هناك احتمال كبير لكسر الزخم المرتفع في اليوم التالي. كما فتحت أسعار الذهب دون تردد في جلسة الصباح الآسيوية. إذا استمر في اختراق أعلى مستوى 2763 اليوم، فإن أعلى مستوى اليوم سيذهب مباشرة إلى 2790! خلال هذه الفترة، سنستمر في الحفاظ على فكرة التراجع والذهاب طويلًا!

يسير الذهب في قناة صاعدة لمدة 4 ساعات، وهي أيضًا قناة صاعدة تصاعدية. بالأمس، تراجع بالقرب من النقطة الحرجة للمسار الأوسط. لقد تم التأكيد من قبل على أنه في السوق الأحادية الجانب، فإن المسار الأوسط هو نقطة فاصلة قوية وضعيفة. حافظ على المسار الأوسط وانظر طويلًا. بالأمس، عاد الذهب إلى المسار الأوسط بشكل مثالي، وهو ما يعادل فرصة مثالية لدخول المركز الطويل. السوق القوية تخشى عدم منح الفرصة لدخول السوق. طالما أن هناك خطوة للخلف للذهب، فهذه فرصة للشراء. يمكن تحريك المركز الدفاعي إلى 2736. يختار المتداولون الذين ليس لديهم أي أوامر تداول أيضًا التراجع للشراء عند مركز منخفض. نظرًا لأن سعر الذهب قد تم تعديله أيضًا في عملية الاستكشاف الهبوطي بالأمس، وستكون هذه الموجة أيضًا موجة جديدة من الموجات الصاعدة، فإن الذهب سيرتفع حتمًا ويخترق أعلى مستوى سابق عند 2763 ويتحرك نحو نقطة أعلى! بشكل عام، يوصي فريق المحللين المحترفين للذهب بأن تكون استراتيجية التشغيل قصيرة الأجل للذهب طويلة الأجل بشكل أساسي عند الانسحابات، مع استكمالها بالبيع على المكشوف عند الارتداد. التركيز قصير الأجل على الجانب العلوي هو خط المقاومة 2793-2798، والتركيز قصير الأجل على الجانب السفلي هو خط الدعم 2765-2760.

أول أمس

تم فتح الصفقة

مراكز لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية: ارتفعت مراكز الذهب والنفط الخام، وارتفعت مراكز الفرنك السويسري، وتباعدت مراكز سندات الخزانة الأمريكية

وفقًا لبيانات لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، اعتبارًا من أسبوع 21 يناير 2025، تغيرت مراكز المضاربين في السوق في مختلف المنتجات المالية بشكل كبير، مما يدل على تحول طفيف في معنويات السوق. توفر لنا بيانات المراكز للمعادن الثمينة والطاقة وأسواق العقود الآجلة للعملات الأجنبية وسندات الخزانة الأمريكية نافذة على اتجاهات السوق. فيما يلي تفسير مفصل للتغيرات في المراكز في هذه الأسواق الرئيسية.

المعادن الثمينة:

الذهب: زاد المضاربون على الذهب في بورصة كومكس مراكزهم الطويلة الصافية بمقدار 21864 لوت إلى 234358 لوت. يشير هذا إلى أن معنويات السوق الصعودية تجاه الذهب قد زادت، وهو ما قد يكون مرتبطًا بزيادة عدم اليقين الاقتصادي العالمي أو ارتفاع توقعات التضخم.

الفضة: زاد المضاربون على الفضة في بورصة كومكس صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 746 لوت إلى 29,549 لوت. كانت تغييرات مراكز الفضة صغيرة نسبيًا، لكنها لا تزال تظهر اتجاهًا صعوديًا معينًا، والذي قد يتأثر بتحسن التوقعات للطلب الصناعي.

النحاس: زاد المضاربون على النحاس في بورصة كومكس صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 3,944 لوت إلى 17,861 لوت. قد تعكس الزيادة في مراكز النحاس توقعات السوق للتعافي الاقتصادي العالمي وزيادة النشاط الصناعي. باعتباره معدنًا صناعيًا مهمًا، يرتبط الطلب على النحاس ارتباطًا وثيقًا بالنشاط الاقتصادي.

الطاقة:

النفط الخام: زاد المضاربون على النفط الخام غرب تكساس الوسيط صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 21,163 لوت إلى 236,354 لوت. يشير هذا التغيير إلى أن توقعات الطلب في السوق على النفط الخام أكثر تفاؤلاً، وهو ما قد يكون مرتبطًا بتوقعات التعافي الاقتصادي العالمي وسياسة خفض الإنتاج لمنظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك).

الغاز الطبيعي: في الأسواق الرئيسية الأربعة في بورصتي نيويورك التجارية وأسطول النفط، زاد المضاربون في الغاز الطبيعي صافي مراكزهم الطويلة بنحو 17,044 لوت إلى 246,884 لوت. وقد يكون الارتفاع في مراكز الغاز الطبيعي مرتبطًا بزيادة الطلب على التدفئة في فصل الشتاء والمخاوف بشأن إمدادات الغاز الطبيعي.

الصرف الأجنبي:

الفرنك السويسري: صافي المركز القصير للفرنك السويسري هو -41,837 لوت. وهذا يوضح أن السوق لديها مشاعر هبوطية قوية تجاه الفرنك السويسري، والتي قد تكون مرتبطة ببيانات اقتصادية سويسرية ضعيفة أو زيادة شهية المخاطرة العالمية.

الجنيه الإسترليني: صافي المركز القصير للجنيه الإسترليني هو -8,257 لوت. ويُظهر التغير في مركز الجنيه الإسترليني أن السوق لديها بعض الاختلافات في اتجاهها القصير الأجل، ولكن المشاعر الهبوطية العامة لا تزال مهيمنة.

اليورو: صافي المركز القصير لليورو هو -62,486 لوت. وقد تكون التغييرات في مراكز اليورو مرتبطة بتوقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وتقلبات البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو.

الين: بلغ صافي المركز القصير للين -14,673 لوت. والتغيير في مراكز الين الياباني صغير نسبيًا، لكنه لا يزال يُظهِر أن السوق أكثر حذرًا بشأن اتجاهها قصير الأجل.

سندات الخزانة الأمريكية:

سندات الخزانة الإجمالية: ارتفع صافي المركز الطويل لعقود الخزانة الأمريكية الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية بمقدار 24,404 لوت إلى 24,456 لوت. ويُظهِر هذا أن الطلب الإجمالي على سندات الخزانة الأمريكية قد زاد، وهو ما قد يكون مرتبطًا بمخاوف السوق بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي والطلب المتزايد على الأصول الآمنة.

سندات الخزانة لمدة عامين: انخفض صافي المركز القصير لعقود الخزانة الأمريكية الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية لمدة عامين بمقدار 82,829 لوت إلى 1,174,377 لوت. وقد يعكس التغيير في مراكز سندات الخزانة لمدة عامين تعديل السوق لتوقعات أسعار الفائدة قصيرة الأجل، وقد تتوقع السوق أن يتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة نقدية أكثر تساهلاً.

سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات: ارتفع صافي المراكز القصيرة لعقود آجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات في بورصة شيكاغو التجارية بمقدار 18,570 لوت إلى 1,796,191 لوت. وقد يكون التغيير في مراكز سندات الخزانة لأجل 5 سنوات مرتبطًا بتعديل السوق لتوقعات أسعار الفائدة المتوسطة الأجل، وقد تتوقع السوق ارتفاع أسعار الفائدة.

سندات الخزانة لأجل 10 سنوات: ارتفع صافي المراكز القصيرة لعقود آجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في بورصة شيكاغو التجارية بمقدار 12,310 عقدًا إلى 580,245 عقدًا. وقد يعكس التغيير في مراكز سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تعديل السوق لتوقعات أسعار الفائدة طويلة الأجل، وقد تتوقع السوق ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل.

سندات الخزانة طويلة الأجل: انخفضت صافي المراكز القصيرة لعقود آجلة لسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل في بورصة شيكاغو التجارية بمقدار 12,434 لوت إلى 229,988 لوت. قد تكون التغييرات في مراكز سندات الخزانة طويلة الأجل مرتبطة بمخاوف السوق بشأن التوقعات الاقتصادية طويلة الأجل وزيادة الطلب على الأصول الآمنة.

المنتجات الزراعية:

الذرة: زاد المضاربون على الذرة في بورصة شيكاغو التجارية صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 31,661 لوت إلى 170,460 لوت. وقد يكون هذا الارتفاع في مراكز الذرة مرتبطًا بتوقعات السوق بزيادة الطلب على الذرة، وخاصة في قطاعي الأعلاف والوقود الحيوي.

فول الصويا: خفض المضاربون على فول الصويا في بورصة شيكاغو التجارية صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 871 لوت إلى 1,159 لوت. وقد تكون التغييرات في مراكز فول الصويا مرتبطة بمخاوف السوق بشأن إمدادات فول الصويا وعدم اليقين بشأن الطلب.

القمح: خفض المضاربون على القمح في بورصة شيكاغو التجارية صافي مراكزهم القصيرة بمقدار 8,947 لوت إلى 87,670 لوت. وقد تكون التغييرات في مراكز القمح مرتبطة بتوقعات السوق بتحسن إمدادات القمح والتوقعات المتفائلة للطلب.

القهوة: زاد المضاربون على القهوة في بورصة شيكاغو التجارية صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 2,254 لوت إلى 51,054 لوت. قد يكون ارتفاع مراكز القهوة مرتبطًا بتوقعات السوق بزيادة الطلب على القهوة والمخاوف بشأن العرض.

السكر: زاد المضاربون في السكر في بورصة إنتركونتيننتال صافي مراكزهم القصيرة بمقدار 34800 لوت إلى 137267 لوت. قد يكون التغيير في مراكز السكر مرتبطًا بتوقعات السوق بزيادة المعروض من السكر والمخاوف بشأن الطلب.

تغيرت مراكز المضاربين في السوق على مختلف المنتجات المالية بشكل كبير هذا الأسبوع. أظهرت أسواق المعادن الثمينة والطاقة مشاعر صعودية معينة، في حين أظهرت سوق الصرف الأجنبي تغييرات معقدة في المراكز. زاد الطلب الإجمالي في سوق سندات الخزانة الأمريكية، لكن مراكز سندات الخزانة ذات الاستحقاقات المختلفة تغيرت بشكل مختلف. تعكس تغييرات المراكز في سوق المنتجات الزراعية تعديل السوق لتوقعات العرض والطلب على المنتجات الزراعية المختلفة. تزودنا هذه البيانات بمؤشرات مهمة لاتجاهات السوق.

قبل ٢٠ ساعة

أغلقت الصفقة: تم الوصول للهدف

تحليل اتجاهات سوق الذهب الأسبوع المقبل:

تحليل أخبار الذهب: ارتفعت أسعار الذهب بنحو 1% يوم الجمعة (24 يناير)، لتقترب من أعلى مستوى تاريخي لها في أكتوبر من العام الماضي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى دعوة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لخفض أسعار الفائدة وعدم اليقين في سياسته التجارية. وارتفع الذهب الفوري بنحو 0.12% إلى 2785.50 دولار للأوقية، بزيادة 2.8% هذا الأسبوع. أسعار الذهب حاليًا عند أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2790.15 دولار للأوقية والذي سجل في 31 أكتوبر من العام الماضي. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في شهر، مما يجعل الذهب المقوم بالدولار أرخص للمشترين الأجانب. تتجه أسعار الذهب نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق، تزامنًا مع تصحيح في الدولار الأمريكي. ضعف الدولار بعد أن ألمح ترامب إلى أنه قد يخفف من سياسة التعريفات الجمركية على الصين ويختار التوصل إلى اتفاق تجاري. قال ترامب يوم الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس إنه سيطلب خفض أسعار الفائدة على الفور. وفي مقابلة مع قناة فوكس نيوز، قال ترامب إنه يفضل عدم استخدام التعريفات الجمركية لحل القضايا التجارية مع الصين. يُنظر إلى الذهب ذي العائد الصفري على أنه تحوط خلال أوقات الاضطرابات السياسية والاقتصادية ويؤدي أداءً جيدًا في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. تأتي تعليقات ترامب قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي صناع السياسات أسعار الفائدة دون تغيير.

استمر الذهب مرة أخرى في اتجاهه الصعودي السابق يوم الجمعة. وصل إلى خط 2785 عند أعلى مستوى له في السوق الأمريكية ثم تراجع تحت الضغط، مقتربًا من أعلى مستوى تاريخي وأغلق عند خط 2770. كما أغلق الخط اليومي في شكل مطرقة مقلوبة للرصاص العلوي. على الرغم من وجود استعداد للصعود والهبوط يوم الجمعة، إلا أن دعم 2770 لا يزال يقاوم بعناد حتى الآن، ولم ينكسر بعد كل شيء. الأسبوع المقبل هو أيضًا الإعلان عن قرار سعر الفائدة. قبل ذلك، من المرجح أن يكون الذهب في حالة صدمة. بالطبع، لا يستبعد صدور أخبار مبكرة. بمجرد أن تفتح التعاملات الآسيوية المبكرة بشكل مسطح يوم الاثنين المقبل، فقد ينخفض ​​خط 2770 أيضًا. ما يحتاج إلى اختبار هو منطقة التحويل من أعلى إلى أسفل 2762-60 أدناه. هذا الموقف هو أيضًا نقطة صعود الاتجاه الصعودي، بينما يظل منفذ القمع العلوي بالقرب من 2780-88. على المدى القصير، من المرجح أن يتقلب حول هذا النطاق، في انتظار اختراق لاحق.

بالحكم من تحليل السوق لمدة 4 ساعات، فإن أداء جلسة الصباح الآسيوية والجلسة الأوروبية يوم الاثنين أكثر أهمية أيضًا. تحتاج الجلسة الأمريكية أيضًا إلى متابعة اتجاهات الجلسة الأوروبية للتخطيط، بغض النظر عما إذا كان الثيران قادرين على الاختراق في الفترة اللاحقة وتحديد ارتفاع جديد مرة أخرى، أو تشكيل تصحيح ارتداد. في حالة حدوث ذلك، فقد تكون هناك موجة من الطاقة الصعودية في الفترة اللاحقة.

يوصي فريق المحللين المحترفين وذوي الخبرة في الذهب باستراتيجية التشغيل قصيرة الأجل للاثنين المقبل
استراتيجية تشغيل الذهب:

1. الشراء عندما يتراجع الذهب إلى 2758-2762، وإضافة المزيد من المراكز عندما يتراجع إلى 2750-2753، ووقف الخسارة 2743، والهدف 2780-2788؛